Спустя месяцы после начала известных событий отечественные инвесторы постепенно приходят к эмоциональной готовности покупать российские акции в 2022 году. И хотя геополитические риски всё ещё существуют, есть на фондовом рынке РФ есть явные лидеры.
Важно! Напоминаем, публикуемая информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Кроме того мы не знаем, какие санкции будут следующими, поэтому для нижеупомянутых компаний всё может резко поменяться. Но держим кулаки!
Кратко: почему акции российских эмитентов снова в тренде
Ситуация складывается так, что осталось немного вариантов, куда инвестировать:
- Покупка американских акций кажется более рискованной на фоне истории с НРД, и не все психологически к этому готовы.
- Ставки по вкладам и доходность облигаций снижаются. Это были достаточно выгодные и надёжные варианты вложений в течение почти всей весны, но сейчас интерес к ним снова пропадает.
- Криптовалютный рынок тоже не столь привлекателен, как был несколько месяцев назад. Здесь настораживает потенциально затяжная стагнация и истории с полным обвалом некоторых криптовалют.
С другой стороны, сейчас уже более ясно, какие российские акции в 2022 году имеют больше шансов «остаться на плаву» и даже порадовать инвесторов дивидендами.
Перспективные акции российских компаний
Начнём мы с наиболее интересных секторов, не особо пострадавших от экономических потрясений.
Сельское хозяйство
Это одна из немногих отраслей, которая не попала под прямые санкции. Мировой рынок удобрений растёт, в последние годы ощутимый тренд на предотвращение голода, а правительства предпринимают меры для защиты сельскохозяйственного сектора. Всё это ставит в удобное положение следующие компании:
- Фосагро. Это вертикально интегрированный производитель удобрений, поставщик всех видов удобрений на российский и европейский рынки. Основная продукция — фосфорные, азотные, минеральные и комплексные удобрения.
- Русагро. Является одним из крупнейших в России производителей сахара, масложировой, мясной и с/х продукции. Компания выигрывает от роста цен как внутри страны, так и на мировом рынке. Кроме того, несмотря на кризисные моменты, спрос на продукцию Русагро остается стабильным.
- Акрон. Это один из крупнейших в России производителей минеральных удобрений. Имеет вертикально интегрированный бизнес: деятельность включает добычу и производство минеральных удобрений, а также логистику и продажу готовой продукции. Основные потребители — Россия, Европа, Бразилия и США.
Из рисков для перечисленных компаний можно только выделить возможное введение ограничений на экспорт.
Нефтегазовый сектор
В несомненных лидерах здесь Газпром. Компания получила рекордную прибыль в 2021 году, и было принято решение поделиться ею с инвесторами. Таким образом, дивиденды по акциям Газпрома в июле 2022 года составят 52,53 руб на акцию (доходность около 18%).
Газпром продолжает оставаться крупнейшим поставщиком газа для Европы. В этом году наблюдается снижение объёмов поставок, но всё компенсируется рекордно высокими ценами.
UPD 06.07.22: Компания отказалась выплачивать дивиденды. Подробно о новых перспективах Газпрома говорим здесь.
В этом же плане есть смысл присмотреться и к акциям Роснефти, Сургутнефтегаза, Транснефти и Лукойла.
Ключевой риск остаётся в возможности отказа европейских стран от российского газа и нефти. Вероятность такого сценария растёт, но до полного эмбарго ещё далеко. В любом случае у того же Газпрома остаётся Газпромнефть, которая сейчас налаживает связи с китайским рынком.
Металлургический сектор
Лучше всего здесь чувствует себя компания «Норильский никель», акции которой многие рассматривают как защитный актив. Иностранным партнёрам сложно отказаться от продукции «Норникеля», поэтому прямых санкционных выпадов в его сторону не поступало.
Напомним, что компания поставляет палладий, никель, медь, золото, платину и родий. На корзину этих металлов сегодня растущий спрос в связи с «зелёными» трендами: альтернативная энергетика, электромобили и пр.
Ещё один интересный эмитент этого сектора — это ВСМПО-Ависма. Её акции не только восстановились после февральского падения, но и продолжили рост. Ависма является крупнейшим поставщиком авиационного титана, и крупные западные игроки такие, как Boeing, не хотят отказываться от сотрудничества с российской компанией.
С перспективами выступает и Селигдар. Здесь хорошо диверсифицированный бизнес, продукция востребована как в России, так и за рубежом. Основным драйвером роста остаётся спрос на золото и олово. А если посмотреть на мультипликаторы, то компания оценивается довольно низко по сравнению с конкурентами.
IT-сектор
Самым интересным вариантом можно назвать акции российской компании Positive Technologies, которая предлагает продукты и услуги в области информационной безопасности, что сегодня чрезвычайно востребовано.
Всё это привело к тому, что продажи за 1 квартал выросли на 208%. Руководство уже ставит цель увеличить выручку по итогам года с ₽7,1 до ₽11-14 млрд, а это практически удвоение бизнеса.
Серьёзных конкурентов после ухода иностранных компаний нет, а льготы от государства ей только на руку.
Факт! Специалисты Positive Technologies принимали активное участие в реанимации и устранении уязвимостей после недавнего падения сервиса Rutube.
Касательно VK, то покупка акций этой компании можно назвать инвестидеей, если вы верите в возможность постепенного ухода из РФ оставшихся иностранных соцсетей и вероятность блокировки VPN-сервисов.
На фоне этого ВКонтакте развивает свои сервисы, дорабатывает экосистему и покупает крупные площадки (Яндекс Новости и Яндекс Дзен). Но в целом вложение выглядит рискованным, и аналитики не дают смелых прогнозов.
С Яндексом всё также откровенно сложно. На момент выхода статьи в список персональных санкций Евросоюза был внесён основатель и гендиректор компании Аркадий Волож, что обрушило стоимость акций на 10%.
Руководитель спешно покинул свой пост, но будущее компании витает в заголовках новостей о возможном разделении бизнеса и распродажи сервисов.
Что-то подтверждается, как с «Новостями» и «Дзеном», что-то опровергается, но Яндекс явно ждут изменения, и пока нет ясности, к чему они приведут.
Резюмируя: отечественном IT уверенные перспективы имеет Positive Technologies
Финансовый сектор
Большинство крупных копаний этой кагорты получили наибольший ущерб от санкций, особенно если говорить о крупнейших банках. Фактически они были полностью отрезаны от международных связей и сейчас замкнуты на внутреннем рынке.
Тот же Сбер вообще вынужден распродавать сервисы, которые составляли его экосистему, и снова возвращается к формату «сберкассы».
Однако ряд аналитиков не ставят крест на «зелёном банке», ссылаясь на то, что он остаётся системообразующим и не будет лишён господдержки.
Из крупных игроков избежал внешних ограничений TCS Group Holding (владеет банком Тинькофф). Вокруг него витает неопределённость, вызванная вопросом, ударит ли по нему один из будущих пакетов санкций или нет.
Есть мнение, что самые жёсткие меры уже были введены, и Тинькофф уже никто не тронет, а есть и вероятность, что он может попасть под раздачу в ближайшем будущем.
В любом случае тут всё на уровне политических ожиданий каждого конкретного инвестора.
Рекомендуем: Кто из надёжных брокеров не попал под санкции в 2022 году
Общий вывод для финансового сектора: перспективы несерьёзные и оправдать покупку акций этих компаний достаточно сложно. По крайней мере, лучше дождаться просвета в геополитической ситуации.
Какие выводы
Российские акции в 2022 году, конечно, мало чем радуют, но перспективы остаются в первую очередь у поставщиков удобрений, металлургов, нефти и газа. Правда, остаётся огромное «ЕСЛИ» в виде возможных санкционных ходов. Именно поэтому как никогда актуален принцип диверсификации: не несите все деньги в акции, а распределите по тем же банковским вкладам и облигациям.
Подписывайтесь на наш телеграм-канал. В нем всегда актуальные статьи, обучающие уроки, прямые эфиры и инвестиционные идеи. Будьте в тренде!
Этим акциям не страшны обвалы рынка: в каких бумагах переждать кризис | РБК Инвестиции
Аналитики предупреждают о возможном падении рынка уже в ближайшее время. Разбираемся вместе с экспертами, какие акции меньше всего подвержены снижению во время всеобщего обвала и какие из них восстановятся быстрее всего
Spencer Platt/Getty Images
Периоды роста и падения постоянно сменяют друг друга на фондовом рынке. В разное время они могут быть более или менее глубокими и продолжительными.
Мировые индексы бьют рекорды, но многие эксперты говорят о перегретости, скорой возможной коррекции и даже обрушении фондового рынка. В то же время, никто не может назвать точного времени начала его падения, чтобы к этому можно было подготовиться.
Известно, что есть традиционные «защитные» инструменты на бирже, которые помогают снизить риски и максимально сберечь свои средства в любые времена. Но в период кризиса на рынке некоторые активы чувствуют себя лучше других и помогают инвестору заработать даже при общем падении. Разбираемся, какие акции и инструменты могут расти даже во время обвала.
Исследование профессора университета Рована Дэниэла Фолкиншейна, проведенное в 2017 году, подтвердило, что акции стоимости, как правило, менее чувствительны к значительному падению фондового рынка, чем акции роста.
На основе данных о пяти крупных обвалах бирж в период с 1987 по 2008 годы, а также кризисов в период с 1980 по 2015 годы, ученый пришел к выводу, что акции стоимости превосходят как рынок в целом, так и акции роста в то время, когда рынок падает.
Alex Wong / Getty Images
Акции стоимости — это ценные бумаги, которые существенно недооценены рынком. Особенность такого бизнеса — способность генерировать денежный поток в долгосрочной перспективе, что позволяет наращивать капитализацию. Обычно это зрелая, стабильная компания, которая не привлекает много внимания со стороны СМИ и инвесторов.
Бизнес, который представляют акции стоимости, понятен и предсказуем: легко разобраться, как компания зарабатывает и каким образом будет развиваться в дальнейшем.
Стратегии стоимостного инвестирования придерживались инвесторы, которых относят к числу выдающихся: Бен Грэм, Уоррен Баффет
, Чарли Мангер, Джон Темплтон, Джон Нефф.
Все они пытались найти качественные акции по невысокой цене, придерживаясь долгосрочного инвестирования.
Примеры акций стоимости:
- Berkshire Hathaway
- Verizon Communications
- AbbVie
- Altria
- Procter & Gamble
Акции «защитных» секторов
Аналитик ФГ «Финам» Алексей Коренев в качестве наименее склонных к обвалу во время кризисов называет акции классических «защитных» секторов. К ним относится сектор коммунальных услуг, потребительских товаров повседневного спроса, здравоохранения.
- «Компании из этих секторов менее подвержены циклическим колебаниям экономики, их продуктами и услугами потребители продолжают пользоваться, даже если уровень доходов снижается», — отмечает эксперт.
- Стабильный спрос в период падений также будет на продукцию сельхозпроизводителей и ретейлеров, добавляет директор аналитического департамента «Фридом Финанс» Вадим Меркулов.
- Перспективные акции «защитных» секторов:
- Tyson Foods
- McDonald's
- TJX Companies
- Costco Wholesale
- Walmart
«Голубые фишки» — наиболее ликвидные акции крупнейших, стабильных компаний. Как правило, они представляют сильный бизнес с высокой капитализацией, и наиболее востребованы у инвесторов. Поэтому спрос на них есть при любых рыночных условиях. Как правило, они более устойчивы к потрясениям на рынке, так как инвесторы не стремятся от них избавиться.
Акции этой группы обладают низкой волатильностью
— не показывают сильной динамики цены.
Главный инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции
» Барри Эрлих отмечает, что есть общая тенденция: ликвидные
акции качественных эмитентов
(высокодоходные компании с низким уровнем долга и высоким уровнем корпоративного управления) восстанавливаются быстрее рынка. «Мы наблюдали эту закономерность в период с марта по август 2020 года», — отмечает он.
VCG/Getty Images
Преимуществом «голубых фишек» служит также и то, что по ним, как правило, выплачиваются дивиденды
, даже в самые сложные для экономики времена.
К примеру, компания ExxonMobil выплачивает дивиденды уже на протяжении 38 лет, и ежегодно выплаты инвесторам растут в среднем на 6,1%. Компания не остановила выплаты даже в сложный для нефтяного сектора 2020-й год.
А «дивидендный аристократ» Coca-Cola увеличивает выплаты уже 59 лет подряд.
«Голубые фишки»
- Apple
- Coca-Cola
- AT&T
- 3M
- Intel
Оптимальным инструментом, обеспечивающим сохранность средств в периоды снижения или коррекции
на рынках, директор аналитического департамента «Фридом Финанс» Вадим Меркулов называет облигации. Фиксированная доходность этих бумаг позволяет не беспокоиться о том, что происходит на рынке акций, сырьевых или валютных рынках.
«Даже если вам не придется продавать облигации до момента их погашения, вы всегда можете «досидеть» в них или до того момента, как облигации будут погашены (и вы получите весь причитающийся вам номинал плюс еще последние купонные выплаты), или дождаться, когда цены на них начнут расти. К тому же, облигации позволяют получать стабильный денежный поток в виде купонных выплат, что так же является крайне удобным для инвесторов фактором», — отмечает Вадим Меркулов.
Shutterstock
Барри Эрлих также выделяет гособлигации, номинированные в долларах, так как этот актив является эквивалентом денежных средств, говорит он. Хорошим выбором могут стать корпоративные облигации, однако, при возникновении высоких экономических или политических рисков от инвестиций в них лучше воздержаться.
Самые стабильные акции периода пандемии
Вадим Меркулов считает, что при выборе наиболее перспективных бумаг перед падением рынка следует обратить внимание на то, какой именно кризис способствовал обвалу рынка.
- В 2008-2009 годах, когда кризис начался с рынка ипотечного кредитования, наименее надежными являлись ценные бумаги девелоперов и страховщиков, которые понесли большие потери;
- В кризис «доткомов» под удар попали акции IT-корпораций;
- Сейчас кризис вызван пандемией коронавируса. И выбирать надо акции тех компаний, продукция которых будет пользоваться наибольшим спросом (или спрос на нее не сильно упадет) именно в период карантинных ограничений. Меркулов выделяет занявшие лидерские позиции фармацевтические компании и заявившие о себе IT- корпорации
Примеры «пандемийных» акций:
- Zoom
- Pfizer
- PayPal
- Netflix
- AMD
«Мне нравится китайский фондовый рынок: Alibaba, JD, Xiaomi и другие. В США есть Zoom и Uber. Такие компании будут в цене почти всегда, и относительно безопасны для широкого круга инвесторов», — считает эксперт.
Владимир Верещак
Финансовый консультант
Какие акции лучше всего восстанавливаются после падений
При выборе акций, которые смогут быстрее всех восстановиться после обвала, также нужно обращать внимание на его причины и избегать вложений в компании, связанные с этими кризисными факторами. Как говорит Вадим Меркулов, практика показывает, что сильнее всего в момент обвала падают циклические акции, но они же могут и быстрее всего восстанавливаться.
«В момент панических настроений давлению подвергаются практически все акции, так как крупные фонды избавляются от рискованных активов и продают ETF
3 акции которые можно купить и держать вечно | Азбука трейдера
В письме акционерам за 1988 год, Уоррен Баффет сказал, что его любимый период хранения акций — «навсегда.» Это должно быть целью каждого инвестора: покупать акции великих компаний и удерживать эти акции максимально долго.
Конечно, слова оракула из Омахи не надо понимать буквально и на самом деле слово «навсегда» здесь не означает «вечно».
Для большинства людей инвестирующих в акции это означает, что их нужно держать до тех пор, пока не будет достигнута какая-либо веха, послужившая толчком к началу инвестирования, например, выход на пенсию или покупка нового дома.
У меня есть основания полагать, что такие компании, как Adobe Systems, Axon Enterprise и Walt Disney, идеально подходят под вышеозначенную сентенцию величайшего гуру инвестирования. И сейчас я расскажу вам о том почему эти три замечательные акции могут храниться в вашем портфеле «вечно».
Предложения Adobe software-as-a-service (SaaS) охватывают широчайший спектр услуг — от платформ для создания креативного контента и цифровых документов до систем управления качеством обслуживания клиентов.
Такие продукты, как Adobe Photoshop для редактирования изображений и Adobe After Effects для кинематографической графики, являются отраслевыми стандартами, как впрочем и многие другие предложения Creative Cloud.
Все мы знаем, что Adobe изобрела портативный формат документов (PDF), который с тех пор стал глобальным стандартом.
Вместе Creative Cloud и Document Cloud представляют цифровой медиа-бизнес Adobe, и ни одна другая компания в мире не может сравниться с ней по популярности.
Точно так же Adobe Experience Cloud — это набор программных инструментов на базе искусственного интеллекта для аналитики, маркетинга и торговли.
Во время недавнего отчета о доходах компании, генеральный директор Шантану Нарайен сказал, что цифровая платформа Adobe «на годы опережает» конкурентов.
Более того, по оценкам компании, средняя рентабельность инвестиций в Adobe Experience Cloud составляет 242% за три года. Это весьма убедительное ценностное предложение.
Также стоит отметить, что эффективный маркетинг требует качественного контента. Вот почему сочетание Creative Cloud и Experience Cloud так эффективно. Компания предоставляет клиентам лучшее в своем классе программное обеспечение, которое помогает им как разрабатывать цифровые носители, так и предоставлять персонализированный цифровой опыт.
Все вышеозначенные преимущества обеспечили компании сильный рост за последние несколько лет. Этот рост особенно впечатляет если учесть, что рыночная капитализация компании составляет 245 миллиардов долларов (т.е. по всем параметрам Adobe трудно было бы отнести к акциям роста).
| Показатель | 2017 | 1 кв. 2020 года | CAGR |
| Доход, млрд$ | 7,3 | 13,7 | 21% |
| Свободный денежный поток, млрд$ | 2,7 | 5,8 | 27% |
CAGR — СОВОКУПНЫЙ ГОДОВОЙ ТЕМП РОСТА
В будущем цифровая трансформация должна стимулировать дальнейший рост Adobe, поскольку предприятия заменяют устаревшие системы новыми технологиями. Кроме того, сильный бренд и лучшее в своем классе программное обеспечение создали мощный защитный барьер вокруг бизнеса компании. Это должно помочь Adobe отбиться от любых конкурентов (по крайней мере в обозримом будущем).
2. Axon Enterprise
Axon, ранее известная как Taser International, поставляет сотрудникам правоохранительных органов электрическое оружие (устройства taser — электрошокеры), а также оборудование, программное обеспечение и датчики, которые помогают им осуществлять сбор доказательств, упрощать написание отчетов и получать доступ к ситуационным данным в режиме реального времени.
Вот пример: Axon Body 3 — это переносная камера, фиксирующая видеодоказательства, которые хранятся в Axon Evidence, крупнейшей в мире облачной системе управления доказательствами. Эти данные интегрируются с Axon Records, программным инструментом, который использует искусственный интеллект и видеодоказательства для упрощения написания отчетов.
Названы акции, которые стоит купить, пока рынок в шоке от геополитики
МОСКВА, 23 фев — ПРАЙМ. Краткосрочная динамика российских индексов и валюты в текущей обстановке в наибольшей степени зависит от восприятия участниками рынка геополитических рисков, рассказывает агентству «Прайм» директор по инвестициям УК «Открытие» Виталий Исаков.
- Ряд участников рынка, по его словам, испытывает страх из-за возможности дальнейшего снижения котировок и готов избавляться от российских активов по любым ценам, вне зависимости от ожидаемой доходности.
- «Другие участники рынка рационально оценивают перспективы российских активов и готовы покупать на текущих уровнях, однако делают это не слишком агрессивно, также понимая возможность дальнейшего краткосрочного снижения котировок», — считает он.
«В биржевой битве между «эмоцио» и «рацио» краткосрочно всегда выигрывает «эмоцио», а долгосрочно — «рацио», — рассуждает эксперт.
Финансист считает, что в ближайшее время наибольшее влияние на динамику российских активов продолжит оказывать развитие геополитической ситуации. Долгосрочно динамика любого финансового актива зависит от двух факторов: будущих денежных потоков и требуемой участниками рынка ставки дисконтирования.
Итак, по мнению Исакова, сегодня стоит обратить внимание на акции следующих компаний и финансовых организаций:
«Газпром» — «можно ожидать, что на горизонте года акции продолжат пользоваться популярностью среди инвесторов, поскольку высокие цены на газ в Европе сохраняются, а в части европейских контрактов стоимость поставок подразумевает временной лаг в шесть-девять месяцев», объясняет эксперт. Ключевой фактор — дальнейшая динамика цен на газ. По оценкам Исакова, предполагаемая дивидендная доходность по итогам 2021 года (здесь и далее) — 15%.
Сбербанк — фундаментально сильная бумага, убежден финансист. Банк демонстрирует хорошие показатели роста в основном направлении бизнеса при стабильном кредитном качестве портфеля. В то же время его оценка в ближайшие месяцы будет во многом зависеть от геополитики и реализации санкционного риска. Дивидендная доходность акций обыкновенных — 10,2%, привилегированных — 10,5%.
ВТБ — инвестиционная привлекательность банка повысилась после 2020 года, в то же время чистая прибыль будущих лет остается сравнительно слабо предсказуемым показателем. Санкционные риски — ключевой фактор на ближайшие месяцы. Дивидендная доходность — 15%.
«Яндекс» — значимым фактором для динамики котировок будут решения по интенсивности инвестиций в электронную коммерцию и их эффективность, поскольку именно они оказывали давление на маржинальность в 2021 году. «В остальном Яндекс остается одной из наиболее быстро растущих и инновационных компаний на российском рынке», — заключает Виталий Исаков.
Самые перспективные российские акции в 2 квартале 2023 года. Мнения инвесткомпаний
В апреле крупные российские брокерские компании представили свои краткосрочные рекомендации на 2 квартал 2023 года. В целом аналитики не смогли прийти к общему консенсусу и опубликовали абсолютно разные идеи: от покупки дивидендных бумаг и акций роста до приобретения недооцененных депозитарных расписок.
https://www.youtube.com/watch?v=0IW0pY8SXR4\u0026pp=ygVQMTcg0LDQvdGC0LjQutGA0LjQt9C40YHQvdGL0YUg0LDQutGG0LjQuSwg0LrQvtGC0L7RgNGL0LUg0YHRgtC-0LjRgiDQutGD0L_QuNGC0Yw%3D
Аналитики SberCIB считают, что вскоре положительные новости по редомициляции могут представить еще три компании кроме «Полиметалла» и TCS Group: Fix Price, «Эталон» и Globaltrans. В будущем смена прописки должна позволить этим компаниям вернуться к выплате дивидендов.
Источник: «Лукойл»
Есть еще три перспективных сырьевых компании без дивидендов: «Русал», «Полюс» и «Мечел», его обыкновенные акции. Их основная идея — это будущий рост финансовых результатов за счет улучшения конъюнктуры на рынке алюминия, золота и угля.
Кроме этого, аналитикам «ВТБ Мои инвестиции» еще нравятся «Яндекс», МТС и Сбер. «Яндекс» в течение нескольких месяцев должен представить детали своей корпоративной трансформации, и инвесторы смогут справедливее переоценить его акции. Главный драйвер роста двух других эмитентов — дивиденды, которые они вскоре должны выплатить.
Инвесткомпания считает, что российские инвесторы в 2 квартале 2023 года должны придерживаться сбалансированной стратегии, покупая в свой портфель как акции, так и облигации. В качестве основных идей на Мосбирже брокер выделяет бумаги Сбера, Globaltrans, X5 Group и «Группы Позитив».
Котировки крупнейшего российского банка в краткосрочной перспективе, по мнению «Открытие-инвестиций», могут достигнуть 245 ₽ на фоне выплаты рекордных дивидендов. По итогам 2022 года Сбер решил выплатить 25 ₽, что соответствует дивидендной доходности 10,6%.
Еще инвесторам могут быть интересны акции «Группы Позитив». «Открытие-инвестиции» прогнозирует, что финансовые результаты компании в 2023 году продолжат расти ускоренными темпами — рост составит больше 30%. Этот факт должен позволить ИТ-компании в среднесрочной перспективе увеличить свою капитализацию на 34% — до 2300 ₽.
Источник: Сбер
В среднесрочной перспективе к выплате дивидендов могут вернуться «Северсталь» и ММК. По мнению аналитиков, это произойдет уже по итогам 2023 года на фоне восстановления операционных и финансовых результатов металлургов за счет более сильной рыночной конъюнктуры.
Кроме дивидендных рекомендаций «БКС Мир инвестиций» также предлагает присмотреться к акциям с большим потенциалом роста. Наибольшим образом увеличить свою капитализацию способен «Мечел» на фоне улучшения собственного финансового состояния, далее идут бумаги ПИК, а замыкает этот список TCS Group, которая в 2023 году может представить рекордные результаты.
Источник: «БКС Мир инвестиций»
Ведущие российские инвесткомпании ожидают дальнейшего роста фондового рынка.
Например, SberCIB Investment Research прогнозирует, что за следующие 12 месяцев полная доходность индекса Мосбиржи составит 31%, из которых 23% — это рост котировок, а 8% — это средняя дивидендная доходность местных эмитентов. На этом фоне инвесторам стоит задуматься о покупке новых акций.
Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique
16 компаний, за акциями которых стоит следить в 2022 году
Иностранные и отечественные
Благодаря низким процентным ставкам в 2021-м акции «техов» планомерно росли, но в 2022-м этот успех вряд ли повторится, прогнозируют аналитики.
В то же время акции малоизвестной шведской компании, благодаря которой в начале года состоялась первая в мире пересадка человеку сердца свиньи, подорожали более чем на 15%.
За какими ещё акциями стоит следить в 2022-м? Об этом «Секрет» узнал у экспертов.
Акции Carnival Corporation, одного из крупнейших операторов круизов в мире, растут на позитивном прогнозе о прибыли в 2022 году.
Ещё одна причина — распространение более лёгкого штамма коронавируса, «омикрона» (этот штамм более заразен, но не так смертоносен, как его предшественники), что подстегнуло интерес инвесторов к сфере туризма.
К примеру, параллельно с CCL растут и акции American Airlines (NASDAQ: AAL) и Delta Air Lines (NYSE: DAL).
аналитик «Сбер управление активами»
Котировки круизных компаний до сих пор не восстановились до прековидных уровней на фоне приостановки круизных операций.
Однако восстановление операций и загрузка флота планируются весной 2022 года, что должно поддержать уверенность инвесторов в восстановлении выручки и доходов компании и поддержать котировки.
Дополнительными рисками для бизнеса в 2022 будут рост топливных расходов и увеличившийся за время пандемии уровень долговой нагрузки.
https://www.youtube.com/watch?v=0IW0pY8SXR4\u0026pp=YAHIAQE%3D
Акции лидера облачной кибербезопасности CrowdStrike, которые в начале 2022 года появились и на Мосбирже, стоят особого внимания инвесторов, полагают опрошенные «Секретом» эксперты. К 2024 году рынок облачной безопасности может удвоиться, что позитивно скажется и на ценных бумагах этой компании.
На Уолл-стрит также настроены оптимистично: согласно данным Marketwatch, 23 аналитика присвоили акциям CrowdStrike рейтинг «покупать», три — «выше рынка» и три — «держать». Всего один посоветовал продавать бумаги.
аналитик «Сбер управление активами»
На 2021–2024-й аналитики прогнозируют высокий ежегодный рост выручки (45%) и прибыль на акцию (88%), а также улучшение операционной маржи с 6% до 16%. Компания обслуживает 10 тысяч клиентов, включая 58% списка Fortune 100. Конкурентные преимущества: эффективность защиты, продвинутый функционал, экспертиза, удобство в использовании.
Софтверная компания Datadog — одна из немногих, которым «омикрон» пошёл на пользу. На фоне новых новостей о коронавирусе аналитики ждут от акций компании уверенного роста: пандемия COVID вынудила компании ускорить темпы цифровизации и «мигрировать» в облако, чтобы организовать эффективную работу на удалёнке.
Так, по данным NASDAQ, за год ценные бумаги этой компании выросли почти на 40%. При этом распродажа акций технологических компаний обошла стороной Datadog. Тому причиной ускорение роста выручки, высокие показатели чистого удержания долларов и высокая норма прибыли.
аналитик «Сбер управление активами»
Общий объём целевого рынка составляет $35 млрд. Успеху бизнеса в особенности способствует переход клиентов на облачную/гибридную инфраструктуру.
Конкурентные преимущества: удобные в использовании инструменты, продвинутый функционал, индивидуальный подход к клиентам разного размера.
Благодаря качеству сервисов у компании хороший показатель Net Revenue Retention (130%) (вырeчка от клиентов в ежемесячном выражении).
«Спрос на IT Ops и DevOps (Development Operations — методология разработки, которая направлена на эффективное взаимодействие разработчиков с другими IT-специалистами. — Прим.
«Секрета») связан с переходом организаций на облачную/гибридную инфраструктуру, удаленную работу, цифровые процессы. COVID ускоряет эти тренды.
На 2021–2024-й аналитики прогнозируют высокий ежегодный рост выручки (41%) и EPS* (27%), а также сохранение операционной маржи на уровне 13%», — отметил эксперт.
*Прибыль на акцию.
Акции дата-майнера Elastic, основанного в Нидерландах, — одни из самых дешёвых в своём сегменте. Компания по подписке собирает коммерческие данные, проводит их исследования и облачный анализ.
аналитик «Сбер управление активами»
Потенциальный рынок составляет $78 млрд. Рост спроса связан с ростом объёма данных, а также с переходом организаций на цифровые процессы, облачную/гибридную инфраструктуру, удалённую работу. COVID ускоряет эти тренды.
Доля рынка в одном из продуктов — 79%. Конкурентные преимущества: инструменты с продвинутым функционалом, удобство в использовании, гибкая оплата. Выручка на 93% от подписок.
На 2021–2024-й аналитики прогнозируют высокий годовой рост выручки (31%) и EPS (36%), а также улучшение операционной маржи с –3% до 2%.
История обращения акций и расписок компании HeadHunter на биржах коротка — они торгуются немногим больше года. Впрочем, за это время ценные бумаги, несмотря на свою волатильность, сумели вырасти более чем на 70%.
Отчётность сервиса HeadHunter за III квартал 2021 года оправдала ожидания аналитиков: чистая прибыль компании выросла втрое — до 1,8 млрд рублей. Опрошенные «Секретом» аналитики оптимистично настроены по поводу будущего сервиса: эмитент относится к перспективному растущему сегменту IT-компаний и бизнес выглядит весьма устойчивым.
руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций»
Стоит отметить сильные темпы развития платформы Headhunter — на фоне восстановления после пандемийной рецессии в 2021 году компания ожидает показать рост выручки в +80% год к году.
И не исключено, что её сильная динамика продолжится и в 2022 году. От многих IT-компаний её отличает стабильная прибыльность бизнеса, несмотря на гигантские темпы роста.
А также она платит дивиденды, чем тоже сильно отличается от других IT-бизнесов. Мы ждём от неё новых успехов в 2022 году.
https://www.youtube.com/watch?v=oQJ87YTwbJQ\u0026pp=YAHIAQHwAQG6AwIYAqIGFQHV2fo7cfWiuCI6CGyS74PSDnf9lA%3D%3D
В 2022 году стоит обратить внимание на компанию «Русал», которая в 2021-м объявила о планируемом разделении на две самостоятельные компании, советует независимый промышленный эксперт Леонид Хазанов.
Первая из них получит алюминиевые заводы с низким углеродным следом и займётся экспортными продажами.
Вторая станет управлять предприятиями с высоким углеродным следом, концентрируя усилия на сбыте на внутреннем рынке России.
Среди минусов инвестирования в эти акции эксперт назвал:
- цикличность рынка алюминия;
- неустойчивую динамику цен (так, между пиками в $3000 за 1 тонну в октябре 2021-го и январе 2022 года был ноябрьский обвал до $2600);
- противоречия между её мажоритарными акционерами;
- отсутствие дивидендных выплат.
В то же время «Русал» демонстрирует грамотное управление долговой нагрузкой, подчёркивает Хазанов. Компания успешно запустила Тайшетский алюминиевый завод, оснащённый по последнему слову техники, имеет сильную команду технических специалистов и коммерческих менеджеров, планирует масштабную экологическую модернизацию предприятий.
независимый промышленный эксперт
Акции «Русала» недооценены и сейчас торгуются на уровне почти 79 рублей за штуку, хотя до конца текущего года их курс вполне может подняться до 100 рублей (они демонстрируют тенденцию к подорожанию с марта 2020 года).
Предпосылок опасаться его раздела я не вижу: вновь образованные компании будут иметь сильные позиции на их рынках.
К тому же они вряд ли станут в принудительном порядке осуществлять выкуп акций у миноритариев — если бы в этом была необходимость, то он был бы уже проведён.
В конце 2021 года состоялся биржевой дебют ПАО «Группа Позитив» (бренд Positive Technologies). Компания из сектора кибербезопасности отказалась от традиционного IPO в пользу прямого листинга и не прогадала: на максимуме стоимость акций поднималась до 1238 рублей, а по итогам капитализация «Группы Позитив» превысила 55 млрд рублей.
руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций»
Интересно будет понаблюдать за развитием публичной истории Positive Technologies, которые в 2021-м также показали очень сильный рост по выручке и стали первой публичной компанией РФ в сфере кибербезопасности. Сезональность продаж компании сильно осложняет её анализ, однако будет интересно посмотреть, сможет ли она удержать высокие темпы роста и в 2022 году.
Среди других перспективных бумаг опрошенные «Секретом» аналитики называют акции российской инвестиционной компании «АФК «Система»» (среди её активов — МТС, Ozon, Segezha Group и другие).
За год ценные бумаги компании просели больше чем на 25%. Но эксперты полагают, что компанию сильно недооценивают относительно стоимости собственных активов и перспектив новых IPO в 2022 году.
Область роста — до 26 рублей за штуку.
персональный брокер «БКС Мир инвестиций»
В 2022 году можно особо выделить акции АФК «Система». Тому причиной — IPO дочерних компаний, которые ожидаются в течение года, и привлекательная оценка (дисконт 54% к рыночной чистой стоимости активов).
директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал»
В сегменте ESG (экологическое, социальное и корпоративное управление. — Прим.
«Секрета») отметим компанию Ameresco— одного из крупнейших девелоперов, операторов и владельцев проектов в области зелёной энергетики в Северной Америке.
С помощью инвестиций в бумаги можно получить экспозицию на «декарбонизацию» на государственном уровне, развитие солнечных ферм и набирающее обороты RNG топливо (биогаз, получаемый со специальных мусорных полигонов и фермерских хозяйств).
аналитики «Фридом Финанс»
Сохраняем целевую цену по акциям разработчика компьютерных игр Take-Two Interactive (TTWO) на уровне $220. Видим значительный апсайд на горизонте года. Инвесторы могут воспользоваться слабостью в акциях TTWO для наращивания позиций, так как соотношение риска к прибыли является крайне привлекательным на текущих уровнях (потенциально 1 к 4).
директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал»
Из зарубежных гигантов рекомендуем обратить внимание на Uber и Vertex Pharmaceuticals.
Первый должен выиграть от продолжающегося восстановления сегмента такси, развития бизнеса доставки еды и переоценки бизнеса на фоне демонстрации устойчиво положительных и растущих показателей прибыльности по скорректированной EBITDA.
Последняя же является мировым лидером в лечении муковисцидоза, а также имеет один из лучших портфелей разработок в области генной терапии.
Альтернативная энергетика — тот сектор, на который делают акцент крупнейшие инвестиционные фонды. Именно эти компании могут продемонстрировать отличный рост стоимости в 2022 году:
-
Plug Power Inc. — американская компания, занимающаяся разработкой систем водородных топливных элементов , которые заменяют обычные аккумуляторы в оборудовании и транспортных средствах, работающих на электричестве. Капитализация компании составляет $14,6 млрд.
-
ReNew Energy. — вторая по величине компания в Индии, которая занимается возобновляемыми источниками энергии. По нашему мнению, основными преимуществами ReNew являются сильный баланс, большой опыт работы и широкий спектр услуг в различных сферах чистой энергетики. Капитализация компании составляет $3,32 млрд.
директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал»
Советуем обратить внимание на небольшую фармацевтическую компанию Zogenix, занимающуюся разработками в области редких неврологических заболеваний. Основной препарат компании от редких видов детской эпилепсии сейчас находится в начальной стадии коммерциализации, и по мере роста выручки рынок будет переоценивать компанию.
Наконец в технологическом секторе мы рекомендуем обратить внимание на акции Zendesk. После покупки Momentive и последующей просадки акций последней мы видим хорошую возможность для открытия данной позиции, особенно учитывая высокую ожидаемую синергию и потенциальные cross-sell возможности (по перекрёстным продажам).
Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.
Редакция «Секрета фирмы» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.
Загрузка...
