Утверждение спотового ETF на Биткоин – ключевое событие для криптовалюты, которое может превратить её из просто спекулятивного актива в безопасное убежище для капитала.
Как считают эксперты, биржевой фонд (ETF) мог бы стать солидным аргументом «зрелости крипторынка» для крупных инвесторов. При этом в целом появление ETF является лишь вопросом времени.
Ситуацию с возможным влиянием запуска ETF на курс BTC оценили аналитики Matrixport, которые поделились своими выводами.
Данный инвестиционный инструмент станет поводом для резкого роста финансовых притоков в индустрию цифровых активов.
Всё же ETF как составляющая финансового рынка хорошо известен крупным компаниям, которые с ним взаимодействуют.
Вдобавок в случае с криптовалютами ETF избавит гигантов от необходимости самостоятельно отвечать за сохранность монет, что очень важно с учётом нынешней активности хакеров.
Однако не стоит забывать о тяжёлой экономической и геополитической обстановке в мире, которая традиционно умеет приводить к панике на финансовых рынках. Хотя как недавно заявил миллиардер Пол Тюдор Джонс, в сегодняшней ситуации куда безопаснее связываться с золотом и Биткоином, а не акциями.
Покупка криптовалют инвесторами
Тем временем инвесторы уже отдают предпочтение Биткоину вместо ценных бумаг. К примеру, в масштабах последнего месяца BTC выдал куда лучшие результаты на фоне индексов акций.
Результаты движения Биткоина на фоне других активов за последний месяц
То же самое актуально для последнего года, а также трёх и десяти лет.
Результаты движения Биткоина на фоне других активов за три года
Согласно результатам исследования аналитиков Matrixport, около 15 тысяч инвестиционных эдвайзеров в США контролируют капитал в размере 5 триллионов долларов. В масштабе крипторынка это огромная сумма, поскольку сегодня общая рыночная капитализация индустрии цифровых активов составляет 1.2 триллиона долларов.
А значит даже если хотя бы часть из неё пойдёт на вложения в ETF, стоимость Биткоина может быстро вырасти на десятки процентов.
Напомним, сейчас крупные компании по типу BlackRock и ARK Invest борются за утверждение именно спотовых BTC, которые основываются на обычной рыночной цене криптовалюты.
Соответственно, в основе данного инструмента должны быть именно купленные биткоины, а не фьючерсы и прочие подобные инструменты.
Вот цитата из отчёта экспертов по этому поводу.
Если провести параллель с ETF на драгоценные металлы с капитализацией примерно в 120 миллиардов долларов и предположить, что 10-20 процентов инвесторов данного инструмента рассматривают ETF на Биткоин для диверсификации, то приток капитала в индустрию составит от 12 до 24 миллиардов долларов.
Важно отметить, что данный анализ основан на предположении экспертов, ну а реальный спрос на подобный криптовалютный ETF предсказать невозможно.
Однако предыдущие буллраны или этапы роста рынка монет неоднократно показывали, насколько сильным может становиться хайп вокруг данного класса активов.
Соответственно, сразу списывать со счетов нынешний положительный прогноз для рынка однозначно не стоит.
Капитализация стейблкоина USDT за все время
Предположим, что капитализация крупнейшего стейблкоина индустрии под названием USDT от Tethe увеличится на 24 миллиарда долларов после вложений в индустрию. Это важно, поскольку именно стейблкоин послужит мостом в мир криптовалют для капитала. В такой ситуации стоимость Биткоина может увеличить до 42 тысяч долларов, считают аналитики.
Биткоин все еще опережает Эфириум по доходности
И это самый консервативный прогноз из озвученных аналитиками версий. Если взять за ориентир вложение в размере 50 миллиардов долларов, то есть 1 процента от вышеупомянутого капитала финансовых советников, тогда BTC может увеличиться до 56 тысяч долларов, отмечают сотрудники Matrixport.
???? БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!
Однако предполагаемое утверждение ETF – не единственное ключевое событие для рынка цифровых активов. На динамику цены Биткоина и прочих популярных цифровых активов сильно влияет состояние глобальной экономики.
https://www.youtube.com/watch?v=57AmAB__Bww\u0026pp=ygVi0JHQuNGC0LrQvtC40L0g0L_RgNC-0YLQuNCyINCw0LrRhtC40Lk6INCz0LTQtSDQstGL0YjQtSDQstC-0LvQsNGC0LjQu9GM0L3QvtGB0YLRjCDQuCDQv9C-0YfQtdC80YM%3D
На графике ниже показаны последствия политики количественного ужесточения Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка в 2023 году. Как можно заметить, баланс ФРС (оранжевым) за последние месяцы заметно уменьшился, однако масштабы снижения пока недостаточны с учётом актуальной борьбы с инфляцией со стороны банкиров.
Баланс ФРС, совокупные активы ЕЦБ, ставка и долгосрочные казначейские обязательства
Политика количественного ужесточения предполагает продажу центральными банками казначейских ценных бумаг, что приводит к росту их доходности. Это давление на доходность казначейских обязательств усугубляется агрессивным повышением процентных ставок. В результате показатель достиг рекордного значения за год.
Другими словами, гособлигации США приносят хорошую прибыль и при этом являются одной из самых безопасных инвестиций. Поэтому крупные инвесторы предпочитают вкладывать именно сюда, пока на крипторынке продолжает уменьшаться ликвидность. При этом обвалы крипты коррелируют с укреплением индекса доллара.
Ситуацию усугубляет тот факт, что у руководства ФРС нет чёткого представления о том, когда ведомство откажется от политики количественного ужесточения. Его спикеры призывают ориентироваться на инфляцию, но как показывает рост стоимости бензина и сырой нефти в США ФРС, смена курса может произойти нескоро.
Цены нефти и бензина в США
Конкретно на крипторынке в это время наблюдается продолжительное падение торговых объёмов, отмечают аналитики Coindesk.
Объемы торгов в крипте
Кстати, на фоне нынешнего роста рынка торговые объёмы увеличились, однако им по-прежнему далеко до годового максимума.
Подытожим: нынешнюю тенденцию можно объяснить сочетанием нескольких факторов. Во-первых, усиление давления со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) в отношении отдельных проектов криптоиндустрии. К примеру, накануне из-за продолжительного суда с SEC закрылся известный стартап LBRY.
Волатильность популярных криптовалют
Во-вторых, монетарная политика США привела к оттоку капитала с более рискованных активов в более безопасные финансовые инструменты.
В-третьих, растущая геополитическая неопределённость порождает непринятие любого риска.
Хотя порой эксперты и утверждают, что Биткоин со временем может стать безопасным «убежищем для капитала», ему ещё предстоит утвердиться в качестве общепризнанного класса активов.
Аналитики сходятся во мнении о важности запуска спотовых ETF в США для рынка криптовалют.
Всё же данный инвестиционный инструмент откроет дорогу в мир монет для огромного капитала, который ранее предпочитал игнорировать сферу цифровых активов по той или иной причине.
И хотя прогнозы экспертов Matrixport могут не сбыться, крипта точно станет более популярным явлением после утверждения ETF. А значит к этому событию наверняка стоит подготовиться.
Ещё больше интересного ищите в нашем крипточате бывших богачей. Там готовимся к новому буллрану, который на этот раз мы точно не упустим.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ БЫТЬ В КУРСЕ.
Биткоин против акций: где выше волатильность и почему | Финтолк
Корреляция между курсом биткоина и стоимостью американских акций стала снижаться и даже достигла минимального уровня с января текущего года. Сейчас 40-дневный коэффициент корреляции первой криптовалюты мира с самым известным биржевым индексом NASDAQ 100 составляет менее 0,5. А что это означает на фоне криптозимы? Финтолк объясняет, чего ждать частному инвестору.
«Разумный инвестор — это реалист, который продает оптимистам и покупает у пессимистов», — Бенджамин Грэхем, наставник Уоррена Баффета, основатель стоимостного инвестирования.
Финтолк представляет новую статью для vc.ru от нашего постоянного автора рубрик «Криптовалюты» и «Разбор» — Антона Рожкова.
Что общего между криптовалютами и фондовым рынком
Коэффициент корреляции — величина, изменяющаяся в диапазоне от 1 до −1. Чем ближе значение к единице, тем сильнее прямая зависимость. Чем ближе значение к −1, тем сильнее обратная зависимость. Если коэффициент равен 0 или близок к этому, то корреляция отсутствует.
В случае битка и индекса NASDAQ-100 значение равняется 0,5. Таким образом, наблюдается прямая зависимость. А ребята из Bloomberg лишь акцентируют внимание на том, что она, во-первых, есть, а во-вторых, непривычно мала.
Рыночек порешал: как криптозима бьет по биржам и чего ждать в ближайшее время
Какие опасности несет инвестору криптозима
Как вели себя с начала года Bitcoin и некоторые акции из индекса? Заодно ответим на вопрос: действительно ли криптозима — худшее, что может представить инвестор, или все же где-то дела обстоят еще хуже?
Начнем с BTC. На начало января самая крупная по капитализации криптовалюта мира стоила 46 230 долларов. Максимальная цена в этом месяце составила 47 989 долларов.
После чего случилось падение почти на треть, однако в марте цена вернулась к этому уровню, что говорит о сильном сопротивлении. Тем не менее пробито дно не было, и цена обвалилась.
Максимальное снижение составило 63,53 % (если считать от максимумов марта). Сейчас инструмент находится в районе максимумов конца 2017 — начала 2018 года.
Источник: tradingview.com
Теперь поговорим об акциях, входящих в NASDAQ-100. По большому счету, это 100 крупнейших технологических акций США. Как и биткоин, очень немногие из них показали с начала 2022 года рост. Но, справедливости ради, были и такие. Рассмотрим несколько примеров.
Лучше всех из всего индекса показали себя (и продолжают это делать) акции фармацевтической компании Vertex Pharmaceuticals. С минимума января бумаги выросли более чем на 38 %. Акции вплотную подошли к историческому максимуму от июля 2020 года в 306,08 доллара. Рост во многом обусловлен фундаментальными факторами.
С одной стороны, у компании уже есть очень удачные продукты, которым нет аналогов в мире. Например, препарат против кистозного фиброза Trikafta.
С другой, у этого игрока на рынке есть еще много козырей в рукаве (в основном в виде наработок по другим препаратам), которые могут позволить ему остаться в лидерах фармацевтической отрасли до начала 2030-х годов.
Хуже же всех в первом полугодии 2022 года из всего индекса NASDAQ-100 был Netflix. Максимальное снижение от максимумов января составляло 73 %. На данный момент цифры чуть ниже — 71 %.
Тому есть как объективные, так и субъективные причины.
Во время пика пандемии все сидели по домам из-за карантина и, умирая со скуки, смотрели кино Netflix (хотя лично я предпочитаю пересматривать старые сериалы от HBO, но не суть), и акции взлетели в два раза.
Сейчас же пользовательская активность снизилась, а приобретать платные подписки стали чуть реже. Да и проблемы с российским рынком, безусловно, не пойдут на пользу компании.
Приблизительно на тот же процент, что и Bitcoin, свалился Paypal. С января 2022 года снижение составило около 65 %. Негатива тут тоже было много: плохой отчет за 2021 год, терки с Ebay. Кроме того, как и в случае с Netflix, снижение активности из-за COVID-19 негативно сказывается на Paypal — люди все больше посещают офлайн-магазины.
Как видно из примеров, акции разных компаний из индекса демонстрировали разнонаправленную динамику. Тем не менее в большинстве они все же снижались. Так, за первые полгода вырос курс только по 11 эмитентам. Чем же тогда объясняется отсутствие сильной корреляции индекса с биткоином? Ведь курс акций 89 % компаний снизился.
Объяснение такое: в большинстве своем акции технологических компаний из индекса NASDAQ-100 падали куда умеренней, нежели первая криптовалюта мира. Более чем на 60 % упали только упомянутые Netflix и Paypal. Еще пяток компаний свалились больше чем на 50 %. Но в основном процент снижения намного ниже.
Состояние свободного падения: как определить дно на фондовом рынке
Чем криптовалюты привлекательнее акций
В целом, можно сказать, что нынешняя криптозима действительно выглядит устрашающе для инвесторов, которые планируют зарабатывать в среднесрочной перспективе (и не готовы расстаться с деньгами на длительный срок).
98 % всех акций индекса NASDAQ-100 показали лучшую динамику с начала 2022 года, чем BTC, — это факт.
Рассматривать трейдинг не имеет смысла, поскольку его эффективность будет зависеть от индивидуальной торговой стратегии вне зависимости от инструмента (да и торговлю в шорт на падающей крипте никто не запрещал).
А вообще, хотя мы и имеем некоторую корреляцию между фондовым рынком и биткоином, не стоит забывать, насколько это разные активы.
Концептуально биткоин способен выполнять функцию денег — функцию прямого эквивалентного обмена.
И в сравнении с фиатной валютой у него есть свои преимущества (отсутствие посредников при совершении транзакций, децентрализация, ограниченная эмиссия).
А акции — это доля владения в компании. Короче, совсем иной инструмент. Просто в настоящий момент в этих активах находятся институциональные инвесторы, которые на фоне криптозимы и падения индекса могут переводить накопления в другие секторы.
Неудивительно, если в случае, скажем, рецессии (или вообще любого крутого мирового экономического кризиса) мы увидим, как поменяется динамика на биткоин и на него начнет расти спрос со стороны частных инвесторов (в отличие от тех же акций).
Что такое индекс доминирования биткоина и как с его помощью заработать криптоинвестору
Несколько слов от Кэти Вуд
Кстати, совсем недавно известный криптоэксперт, основатель ARC Invest Кэти Вуд отметила синхронное падение стоимости биткоина, индекса S&P 500 и NASDAQ, повышение ставки от ФРС и высокие риски рецессии (а если точнее, то, по мнению Вуд, рецессия уже началась). Обо всем этом я тоже рассказывал в своей первой статье в конце июня, вот пруфы.
Так вот, Кэти Вуд считает, что нынешнее сопротивление в курсе биткоина (около 20 000 долларов) достаточно сильное. И чтобы его поколебать, нам потребуются серьезные новости и события, из-за которых падение можно ожидать к уровню около 13 000.
И тут интересно, что, с одной стороны, мы наблюдаем снижение совокупного хешрейта сети биткоин (майнинг не в последнюю очередь закладывается в «себестоимость» добычи первой криптовалюты), а с другой, у участников имеются определенные экономические ожидания относительно предстоящего халвинга в 2024 году. Да и в целом есть высокие риски рецессии, в условиях которой биткоин может оказаться более выигрышным активом на фоне других.
Чем отличаются торговля акциями и криптовалютой. 5 фактов :: РБК.Крипто
Эксперты объяснили, почему торговля цифровыми активами не прекращается ни на минуту, как формируется их стоимость и с чем связана высокая волатильность
Торговля криптовалютой и трейдинг на фондовых, а также финансовых рынках на первый взгляд могут показаться идентичными. Но в этих отраслях есть отличия, которые нельзя игнорировать, поскольку они вносят свои коррективы и могут отразиться на успешности торгов.
Например, американские фондовые биржи работают с 16:30 до 01:45 по московскому времени, а азиатские рынки — с 03:00 до 12:00. На криптобиржи это не распространяется, отметил генеральный директор криптовалютной p2p-площадки Chatex Майкл Росс-Джонсон.
Нон-стоп трейдинг
Работа криптовалютных бирж без перерывов и выходных дает широкую свободу трейдеру, считает основатель платформы стабильных криптовалют Stasis Григорий Клумов.
Если трейдер занимается извлечением прибыли из краткосрочных спекуляций, он может планировать свое время независимо от места нахождения, часового пояса, графика, и в любое время подключаться к рынку для поиска интересных транзакций.
При этом важно понимать, во сколько просыпается основная масса криптотрейдеров того или иного региона, советует Майкл Росс-Джонсон, и учитывать, что с приходом большого количества новых игроков из определенного региона цена может резко двинуться в ту или иную сторону. В то же время доступность рынка 24 часа в день не говорит о том, что следить за криптовалютными котировками необходимо круглые сутки, добавил руководитель финтех-компании Exantech Денис Восквицов.
«Если следить за крипторынком круглые сутки, выгорание произойдет за считанные недели. Необходимо выработать стратегию и придерживаться ее, избегая любых импульсивных решений», — советует эксперт.
Высокая волатильность
Впервые в истории человечества у частных инвесторов появилась возможность раньше институциональных инвесторов получить доступ к новому перспективному классу активов, таких как криптовалюты, подчеркивает Григорий Клумов. По его словам, криптовалюты — это первый рынок, где практически отсутствует институциональный капитал, а это, в свою очередь, порождает волатильность.
«Волатильность создает несколько факторов: у частных инвесторов норма рентабельности капитала выше, сроки размещения капитала короче, а компетенция участников ниже», — пояснил Клумов.
Майкл Росс-Джонсон считает, что волатильность вызвана молодостью крипторынка. По его мнению, сфера криптовалют еще полностью не отрегулирована, поскольку в ней присутствует много свежих механик и аудитория из различных точек планеты. Цена активов сильно подвержена настроениям инвесторов, так как не установился четкий свод правил для рынка, добавил эксперт.
Формирование цены
В цифровых активах цена формируется по классической модели баланса спроса и предложения, так как количество тех же биткоинов ограничено и, регулируя количество биткоинов в обращении, можно формировать цену, говорит Майкл Росс-Джонсон. Он напоминает, что цена на традиционных рынках складывается из множества факторов: прогнозов аналитических агентств, финансовых показателей компаний, рейтингов, государственного регулирования, новостного фона и других зависимостей.
Криптобиржи часто обвиняют в раздувании объемов, чтобы получить более высокий рейтинг и привлечь больше трейдеров, отметил Денис Восквицов. По его словам, пока существуют параллельные рейтинги бирж и торговых объемов, показывающие очень разные результаты, но в скором времени индексы начнут формировать текущие лидеры традиционного рынка, и им можно будет больше доверять.
Защита и страхование
Из-за низкой волатильности на традиционных рынках практикуется страхование инвестиционных портфелей, отметил Майкл Росс-Джонсон.
Он утверждает, что этот финансовый инструмент выгоден как страховщикам, так и инвесторам, поскольку помогает защитить вложения при форс-мажорах.
По словам Росса-Джонсона, на криптовалютных рынках такое не практикуется, так как движения могут быть настолько сильными, что у страховщиков просто не хватит средств, чтобы покрыть убытки, если на рынке начнется хаос.
Страховой рынок в сфере цифровых валют только начинает формироваться, добавил Григорий Клумов. Он пояснил, что уже появляются деривативы, такие как опционы на биткоин и Ethereum.
«Если говорить про DeFi-стратегии, то появляются страховые проекты, которые берут на себя функцию страхового агента, то есть они будут возмещать средства в случае незапланированных убытков, таких как хаки, взломы протоколов и потеря активов смарт-контрактом, который инвестирует их в интересах пользователя», — утверждает основатель платформы стабильных криптовалют Stasis.
Разные котировки
На крипторынке нет определенной установленной стоимости актива в данный момент времени, поскольку на площадках представлены разные котировки, пояснил генеральный директор криптовалютной p2p-площадки Chatex.
Он объясняет это тем, что традиционный рынок акций или валют контролируется государствами и центральными банками, а криптобиржи — нет, поскольку они являются частными компаниями и сами устанавливают правила торговли на своих площадках.
«Сильно цена не отличается, впрочем, на внутренних региональных биржах она может существенно превышать среднемировую по причине резкого ухудшения экономической ситуации в регионе и желания людей защитить свои активы с помощью биткоина», — добавил Майкл Росс-Джонсон.
Например, два дня назад стоимость биткоина на турецких криптовалютных биржах приблизилась к $100 тыс. из-за падения курса турецкой лиры.
- — Как начать торговать криптовалютой. Советы для новичков
- — Что такое отложенные ордера. Почему это важно и полезно
- — На какой временной интервал ориентироваться при торговле криптовалютой
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Цифра против. Почему Bitcoin лучше нефти, золота и акций
Говорят, что на рынке цифровых денег легче зарабатывать из-за чудовищной волатильности. Так ли это, и что выбрать: криптовалюту или традиционные инвестиции
В начале 2020 г. акции Tesla показали практически двукратный рост — с $450 до $891, после чего откатились. Сейчас они торгуются на уровне в $700, а за последние два дня падение составило почти 22% — такая волатильность характерна для рынка криптовалют, но не для классических активов.
Ценные бумаги компании Илона Маска подорожали после публикации отчетности за четвертый квартал, Tesla превзошла ожидания аналитиков, показав выручку в $7,38 млрд и прибыль в $105 млн.
Стоимость автопроизводителя сопоставима с капитализацией Bitcoin — $140 млрд против $178 млрд. Поэтому в январе активы начали сравнивать, в частности, по прибыльности в 2020 году.
И пока криптовалюта проигрывает — ее рост не превысил 30% за пять недель.
Однако увеличение цены акций Tesla — это что-то из рамок вон выходящее для классического рынка. Такие колебания стоимости — редкость. Например, индекс S&P 500 за 10 лет вырос на 300%. Даже крупные альткоины с объемами торгов в несколько миллиардов долларов могут превзойти этот показатель за считанные дни. В январе цена криптовалюты Bitcoin SV поднялась в четыре раза за 8 дней.
Риск и никаких долгосрочных прогнозов
Ведущий трейдер United Traders Алексей Марков, который работает и на криптовалютном, и на традиционном рынке, пояснил, что низкая волатильность — это плохо для трейдеров. На классических активах сложнее зарабатывать, так как они находятся в стадии спокойного роста уже долгие годы из-за политики властей.
«Криптовалютный рынок компактный по объему, на нем мало участников и капитала, отсюда небольшие объемы торгов. Как следствие, цена актива меняется быстрее даже из-за несущественных действий», — добавил Марков.
У традиционных активов уже сложились оценки по различным финансовым показателям и коэффициентам, а у криптовалют — нет, отметил трейдер. Он подчеркнул, что по цене цифровых денег нельзя строить более-менее долгосрочные прогнозы. Это новые технологии, которым еще предстоит пройти проверку временем.
Еще одним важным отличием Марков назвал наличие на традиционном рынке потока качественной и публичной информации, регулярная корпоративная отчетность, отчеты регуляторов о макроэкономических показателях, аналитика по текущему и будущему состоянию рынков. В сфере криптовалют такая среда только формируется.
«Хотя и с точки зрения аналитики тоже есть подвижки. Появился ряд авторитетных аналитических и рейтинговых организаций, таких как Coin Metrics, Messari, Binance Research, Weiss Ratings. Постоянно выходят научные работы как о торговле, так и о технологиях», — отметил специалист.
Не менее важно, что рынок криптовалют, в отличии, условно, от фондового, работает круглосуточно. Трейдер имеет доступ к терминалу в любое время и может, например, совмещать торговлю цифровыми деньгами с другой работой.
Ведущий специалист United Traders сделал акцент на оценке риска в трейдинге — это самое главное, особенно в криптовалютах. Риск-менеджмент при работе с новым видом активов должен быть еще более жестким, чем на традиционных рынках. Как при отдельных сделках, так и при управлении всей суммой торгового капитала.
«При этом всегда нужно оценивать риск с существенным запасом, ведь выйти по той цене, которой планирует трейдер, намного сложнее из-за недостаточной ликвидности», — подчеркнул Марков.
В заключение он объяснил, что в случае с акциями трейдер рискует только торговыми потерями, тогда как с криптовалютами — берет на себя и инфраструктурные риски. Поэтому сумма торгового капитала должна быть намного меньше, чем та, которая используется на фондовом рынке.
«Торговля криптовалютами — больше не «Дикий Запад», какой была несколько лет назад. Эта сфера приближается по уровню к традиционным рынкам, в чем-то даже ее обходит. Инфраструктура развивается, прежде всего, в сторону профессиональной торговли.
Однако крипторынку предстоит пройти еще долгий путь.
Нам необходимо создать надежные способы оценки активов, разработать законы и правила торговли, побороть мошенников и манипуляторов, найти стандарты эффективной системы безопасности», — заключил трейдер.
У криптовалют нет будущего?
Совсем иначе на перспективы рынка цифровых денег смотрит руководитель Smart-Lab Тимофей Мартынов. Он рассказал, что не работает с криптовалютами, потому что не видит в них ничего общего с традиционными рынком, а главное — регулирования и централизации. При этом волатильность не позволяет использовать Bitcoin как средство платежа, добавил эксперт.
«Если рассматривать криптовалюты как актив — это непонятно что с непонятным будущим. В основном используется в грязных отмывочных операциях и нелегальных трансграничных переводах. У блокчейна будущее есть, у криптовалют его никогда не видел», — заявил Мартынов.
Вице-президент РАКИБ Валерий Петров объяснил, что все проблемы рынка цифровых денег связаны с тем, что мы находимся на первом этапе его становления.
Однако принципиальное изменение ситуации в лучшую сторону будет происходить по мере формирования соответствующего законодательства, разработки и реализации на практике эффективных торговых систем.
Петров уверен, что в результате криптовалюта займет свое законное и легальное место в финансовых системах большинства стран мира.
«Скорее всего, рынок криптовалют станет отдельным спекулятивным элементом финансовой системы, но на роль полноценного класса активов в ближайшее время претендовать не будет.
Впрочем, в этом плане у него есть значительный потенциал для развития.
При этом даже сейчас при всех сложностях профессионалам удается вполне успешно работать и зарабатывать в этой сфере», — пояснил вице-президент РАКИБ.
По его словам, мнение о том, что на криптовалютах легче получать прибыль за счет волатильности, не соответствует действительности. Стабильность заработка во многом зависит от возможности прогнозирования на краткосрочную, а лучше на долгосрочную перспективу.
А колебания стоимости цифровых денег ограничивают трейдера чаще всего работой интрадей и скальпингом, добавил Петров.
В таком режиме основную доходность в основном приносит работа с роботами, и большая часть прибыли уходит к тем, кто умеет эффективно их настраивать.
Помимо волатильности и ограничений в прогнозировании рынок криптовалют отличается и тем, что не позволяет использовать классические подходы. В частности, традиционные фигуры технического анализа здесь срабатывают далеко не всегда.
«Ключевым фактором в этих условиях является подготовка трейдеров, к которой здесь предъявляются совершенно новые требования. В частности, необходимо учитывать не только внешние события, но и динамику спроса/предложения, конъюнктуру спроса на базовые криптовалюты и возможность их конвертации в стейблкоины. Подобных нюансов здесь очень много», — заключил специалист.
Сложнее и прибыльнее
Эксперты, которые работают на рынке криптовалют, рассказали, что торговля на нем может приносить большую прибыль, чем на классическом, но это будет намного рискованнее и сложнее. В основном из-за подверженности цифровых денег манипуляциям, низкой ликвидности и туманным перспективам.
Волатильность цифровых денег привлекает людей, которые никогда не занимались трейдингом. Однако на самом деле, как следует из мнений экспертов, заработать в этой сфере — более трудная задача. При этом есть и масса плюсов, например то, что торговля на крипторынке идет непрерывно, и трейдинг на нем можно совмещать с другой работой.
В остальном — сфера цифровых денег только начинает свой путь, поэтому сравнивать ее с фондовым и товарно-сырьевыми рынками рано. Но с каждым годом ситуация меняется, а самый главный пробел — регулирование — постепенно заполняется, и все больше стран начинают вводить новый вид активов в свое правовое поле.
Денис Давыдов-Громадин.
Криптовалюта VS акции: куда вкладывать деньги?
Друзья! В этой хочу обсудить с вами роль традиционных и современных финансовых активов в вашем портфеле: акции против криптовалюты.
https://www.youtube.com/watch?v=57AmAB__Bww\u0026pp=YAHIAQE%3D
Надежный инвестиционный портфель должен включать широкий спектр активов. Важнейшим компонентом успешного управления рисками является диверсификация своих финансовых активов по различным классам, таким как недвижимость, акции, товары, облигации и криптовалюты.
Инвестируя в любой актив, будь то крипта или акции, инвесторы всегда должны находить баланс между безопасностью и риском.
Колебания цен на акции могут быть огромными, но в любом случае они не такие экстремальные, как у криптовалют.
Именно поэтому, несмотря на то, что крипта предлагает более высокую доходность по сравнению с фондовым рынком, последний считается более безопасным вариантом для инвестиций.
Чтобы добиться успеха в криптовалютной или биржевой торговле/инвестировании, необходимо понимать плюсы и минусы каждого финансового актива, в том числе то, как они «функционируют» в вашем портфеле.
Крипта против акций
Акции и криптовалюта выполняют разные функции в вашем портфеле. Существуют значительные расхождения в процессах, связанных с их торговлей, в инвестиционных стратегиях. Есть ряд критериев, по которым можно сравнить крипту и акции:
1. Форма собственности
Для торговли акциями необходимо открыть счет в зарегистрированной брокерской компании, которая будет отслеживать все купленные вами акции. Брокерская компания отвечает за проведение сделок, а акции покупателя хранятся на ее сервере.
Биржевые трейдеры должны предоставлять свои учетные данные, такие как полное имя, дата рождения и полный адрес при регистрации. С другой стороны, открытие счета в брокерской конторе повышает вашу защиту от мошенничества и других незаконных действий.
Одним из преимуществ криптотрейдинга по сравнению с биржевым является полная анонимность инвесторов. Никто не должен знать, кто занимается торговлей криптовалютой, и это особенно актуально, когда транзакция происходит на децентрализованной бирже. Владельцы криптовалюты могут хранить свои активы в цифровом или аппаратном кошельке.
Владелец сам обязан следить за своими активами и кошельком (помнить и хранить в безопасности пароль и секретные фразы, а также сам физический носитель). Если кто-то взломает криптовалютный кошелек, у владельца очень мало шансов вернуть свои деньги. Это одна из существенных недостатков криптотрейдинга.
2. Биржи
При торговле криптовалютой, по сравнению с акциями, особенности и ограничения бирж имеют большое значение для инвесторов.
На всемирно признанных фондовых биржах совершаются сделки с акциями. Они обеспечивают покупателям акций безопасность, последовательность и прозрачность и предназначены для ежедневной работы с большими объемами торгов. Биржи подчиняются строгим правилам, которые служат для защиты как покупателей, так и продавцов.
Торговые площадки, на которых пользователи могут покупать и продавать криптовалюты, появились сравнительно недавно. В настоящее время существует множество криптобирж, в том числе торговые площадки для NFT (невзаимозаменяемых токенов). Децентрализованные криптобиржи и торговые площадки NFT имеют высокую степень безопасности. Их трудно взломать. Чего не скажешь, о централизованных.
3. Волатильность
Стоимость акций отдельной компании подвержена неустойчивым колебаниям. Цена акции может двигаться вверх в ответ на положительные новости, а может опускаться в ответ на негативные.
Непрерывное падение фондового рынка во время медвежьего тренда иллюстрирует, насколько резко фондовые рынки могут упасть за одну торговую сессию.
В большинстве случаев существует причина, которую можно отнести либо к технологической, либо к экономической категории (например, субъекты, которые хотят увеличить прибыль, или киты, пытающиеся ликвидировать свои владения). Стоимость портфелей инвесторов может упасть, но они не могут потерять все.
В то время как криптовалюта славится непредсказуемостью цен. Стоимость той или иной монеты по-прежнему является предметом многочисленных спекуляций.
Биткойн, например, впервые стал доступен для широкой публики в 2009 году, и его популярность не росла примерно до 2010 года. В то время один биткойн стоил примерно 0,09 доллара США.
С тех пор его цена выросла на десятки тысяч долларов, колеблясь вверх или вниз на тысячи долларов всего за несколько дней.
4. Нормативные документы
Для разработки и обеспечения соблюдения правил, защищающих инвесторов была создана комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC). Вся информация, которая может повлиять на цену акций компании, должна быть раскрыта акционерам. Таким образом, инвесторам и их финансовым консультантам доступно множество данных, которые позволяют им принимать обоснованные решения об инвестициях.
https://www.youtube.com/watch?v=OPXdBXAg7Oc\u0026pp=ygVi0JHQuNGC0LrQvtC40L0g0L_RgNC-0YLQuNCyINCw0LrRhtC40Lk6INCz0LTQtSDQstGL0YjQtSDQstC-0LvQsNGC0LjQu9GM0L3QvtGB0YLRjCDQuCDQv9C-0YfQtdC80YM%3D
В то время как рынок криптовалют по-прежнему в значительной степени не регулируется. Нерегулируемый актив предоставляет ряд возможностей для получения прибыли определенным криптоинвесторам.
Криптовалютные рынки никоим образом не ограничены национальными границами или централизованной властью.
В настоящее время правительства многих стран пытаются решить проблему интеграции криптовалют в свои финансовые системы.
5. Время для торговли
Если вы все еще решаете, стоит ли вступать в торговлю акциями или криптовалютой, вы должны подумать о разнице в их торговых часах. На регулируемых фондовых биржах ценные бумаги более безопасны, стабильны и прозрачны. Инвесторы, с другой стороны, ограничены торговлей только в заранее определенные рабочие часы.
Рынок криптовалют активен 24/7 в течение всего календарного года. В любой момент времени инвесторы могут либо покупать, либо продавать криптовалюты. Торговле криптовалютой не мешают национальные праздники или другие значимые события.
6. Ценность
Инвесторы получают прибыль, когда стоимость акций растет, что может быть связано с успехом компании. Чем больше денег зарабатывает корпорация, тем больше должны расти ее акции.
Стоимость акций может вырасти, даже если в будущем ожидается улучшение результатов деятельности компании. Из-за плохой работы компании или ухудшения экономических условий стоимость акций снижается.
Поскольку акции зависят от бумажной валюты, они подвержены инфляции.
Ценность криптовалюты обеспечена ее ограниченностью и пользой. Подобно драгоценным металлам и другим лимитированным товарам, криптоблокчейн имеет некоторые приложения для финансовых услуг. Также на криптовалюты напрямую не влияет денежно-кредитная политика центральных банков, поэтому на их цены меньше влияет инфляция.
7. Управление
Криптовалюта против акций: что лучше для вас?
Последнее обновление —
7 декабрь 2022 г., последний раз проверено экспертом
22 январь 2022 г..
Криптовалюта покорила мир, особенно в последние несколько лет. По данным Bloomberg, общая стоимость всех этих цифровых валют выросла до более чем 2 триллионов долларов. По данным CoinMarketCap.
com, наиболее популярным из них является Биткойн, стоимость которого превышает 1 триллион долларов. Инвесторы ринулись на эту цифровую золотую лихорадку, часто с небольшими знаниями и большой надеждой.
Стремительный рост криптовалюты заставляет многих инвесторов сомневаться в месте акций в своих портфелях. Но между акциями и криптовалютами существует множество различий. Самое главное, что акция — это доля участия в бизнесе (обеспеченная активами компании и денежным потоком), тогда как криптовалюта в большинстве случаев вообще ничем не обеспечена.
Если вы покупаете криптовалюты, важно понимать, что вы покупаете, и как они соотносятся с традиционными инвестициями, такими как акции, которые имеют солидный долгосрочный послужной список.
Стоит ли инвестировать в криптовалюту или акции?
Любой сообразительный инвестор должен точно знать, во что он инвестирует. Крайне важно взвесить риски и выгоды от инвестирования, а также то, что будет способствовать успеху инвестиций. Если у них нет такой информации, они не могут сделать расчет. В данном случае это не совсем инвестиции — это больше похоже на азартную игру.
Предлагаем вам: Что такое Solana и как это работает?
Вот ключевые вещи, которые инвесторы должны знать об акциях и криптовалютах.
Акции
Акция — это доля участия в бизнесе. Это легко упустить из виду, если вас ошеломят колеблющиеся цены на акции и возможность получения прибыли. Как законная доля собственности в бизнесе, акции дают акционерам права на активы и денежные потоки бизнеса. Они поддерживают ваши инвестиции и обеспечивают основу для их оценки.
Почему акции растут и падают: цена акций меняется, когда инвесторы оценивают будущий успех компании.
В то время как инвесторы могут стать чрезмерно оптимистичными в отношении акций в краткосрочной перспективе, цена акций в конечном итоге зависит от способности компании увеличивать свою прибыль в долгосрочной перспективе. То есть акции растут в долгосрочной перспективе благодаря успеху базовой компании.
https://www.youtube.com/watch?v=OPXdBXAg7Oc\u0026pp=YAHIAQE%3D
Чтобы акции были успешными инвестициями, базовая компания должна хорошо работать в течение долгого времени.
Предлагаем вам: 11 лучших инвестиций в 2023 году
Предлагаем вам:
Как инвестировать в акции: пошаговое руководство для начинающих
Криптовалюта
Как правило, криптовалюта не обеспечена твердыми активами (исключение составляют специализированные стейблкоины), и это относится к самым популярным криптомонетам, таким как биткойн и $ethereum$.
Криптовалюта может позволить вам выполнять определенные функции, такие как отправка денег другому лицу или использование смарт-контрактов, которые автоматически выполняются после выполнения определенных условий.
Почему криптовалюта растет и падает: поскольку криптовалюта не обеспечена активами или денежным потоком, единственное, что движет ценами на криптовалюту, — это спекуляции, вызванные настроениями.
По мере изменения настроений цены меняются — иногда резко.
Таким образом, криптовалютой движет только надежда, что кто-то купит ее дороже в будущем — так называемая «теория инвестирования большего дурака».”
Чтобы криптовалюта была успешной инвестицией, вы должны заставить кого-то купить ее у вас дороже, чем вы заплатили за нее. То есть рынок должен относиться к этому более оптимистично, чем вы.
Предлагаем вам:
Как начать инвестировать в криптовалюту: руководство для новичков
Криптовалюта и акции: на что обратить внимание
Риски и безопасность
Если вы думаете об инвестировании в какие-либо рыночные инвестиции, такие как криптовалюта и акции, вам необходимо тщательно обдумать свою устойчивость к риску. Сможете ли вы справиться с волатильностью таких активов? Насколько хорошо вы реагируете на прибыли и убытки в ваших инвестициях?
Предлагаем вам: Что такое Ethereum и как это работает?
Акции
- Акции представляют собой долю собственности в компании, поэтому доходность акций в долгосрочной перспективе зависит от успеха основной компании.
- Если инвесторам не нравятся акции, они могут продать их и снизить цену, но в конечном итоге компания должна выйти из бизнеса, чтобы акции обесценились.
- Волатильность акций высока, и многие акции могут вырасти на 100 и более процентов за год и так же быстро упасть.
- Фондовый рынок — это признанный способ инвестирования с хорошей репутацией, как правило,.
- Инвесторы, которые не хотят покупать отдельные акции, могут владеть фондами, такими как фонды, основанные на Standard & Poor's 500, которые с течением времени прибавляют в среднем 10 процентов в год.
Криптовалюта
- Поскольку криптовалюта, как правило, не обеспечена активами или денежным потоком, она полагается только на то, что настроения становятся более благоприятными для повышения ее цены.
- Если трейдеры решат, что не хотят владеть криптовалютой, она может упасть до нуля, потому что ничем не обеспечена.
- Волатильность здесь особенно резкая: криптовалюты растут или падают на 50 и более процентов в год.
- Страны могут полностью запретить криптовалюты, как это сделал Китай в 2021 году.
- Поскольку криптовалюта относительно новая, она еще не прочно утвердилась в качестве класса активов.
Какими бы рискованными ни были акции, криптовалюты еще более спекулятивны.
Временной горизонт
Ваш временной горизонт — когда вам нужны деньги от инвестиций — является ключевым критерием. Чем короче ваша временная шкала, тем безопаснее должен быть ваш актив, чтобы он был там, когда вам это нужно.
Чем более волатилен актив, тем меньше он подходит для тех, у кого короткие сроки.
Как правило, эксперты предполагают, что инвесторам в рискованные активы, такие как акции, нужно не менее трех лет, чтобы пережить волатильность.
Акции
- Акции часто волатильны, но менее волатильны, чем криптовалюты. Отдельные акции более волатильны, чем портфель акций, который, как правило, выигрывает от диверсификации.
- Акции больше подходят инвесторам, которые могут оставить свои деньги в покое и не нуждаются в них. Как правило, чем дольше вы можете инвестировать, тем лучше.
- Некоторые акции могут быть более волатильными, чем другие. Например, акции роста, как правило, колеблются гораздо больше, чем акции стоимостных или дивидендных акций.
- Инвесторы могут перейти от более агрессивных акций (акций роста) к более безопасным (дивидендным акциям), поскольку им нужно использовать свои деньги, например, когда они приближаются к выходу на пенсию.
Криптовалюта
- В то время как акции волатильны, криптовалюта смехотворно волатильна. Например, в течение 2021 года биткойн потерял более половины своей стоимости за несколько месяцев, а затем вырос на 100 процентов. Такая волатильность делает криптовалюту непригодной для краткосрочных инвесторов.
- Криптовалюта лучше подходит для трейдеров, которые могут оставить свои деньги связанными и ждать, пока они восстановятся. Думайте о годах, а не о неделях.
Управление портфелем ценных бумаг
Когда вы думаете о создании своего портфеля, вам не нужно делать выбор между криптовалютой и акциями или другими видами активов, такими как облигации или фонды. Все дело в взвешивании вашего портфеля таким образом, чтобы он соответствовал вашему риску и временному горизонту.
Предлагаем вам: 6 лучших инвестиций для новичков
Акции
- Учитывая хорошую долгосрочную репутацию акций, диверсифицированный набор акций должен составлять большую часть вашего портфеля, особенно если у вас есть десятилетия до того, как вам понадобится его использовать.
- Если вы инвестируете в отдельные акции, вам необходимо тщательно изучить свои акции, чтобы получить хорошую прибыль.
- Если вы инвестируете в фонды, вы можете купить широко диверсифицированный фонд, такой как индексный фонд S&P 500, без проведения значительных исследований и насладиться потенциалом высокой доходности.
Криптовалюта
- Учитывая присущие ей риски, криптовалюта лучше работает с небольшим распределением в вашем общем портфеле. Думайте 5 процентов или меньше.
- Даже небольшое распределение может творить чудеса с вашим портфелем, если криптовалюта действительно взлетит. Кроме того, ограничение до небольшого распределения защищает вас от полной потери, если криптовалюта никуда не денется.
- Если криптовалюта станет значительной частью вашего портфеля, вы можете перераспределить больше своих денег в акции, чтобы снизить общий риск вашего портфеля.
Нижняя линия
Криптовалюта взлетела в цене, но инвесторы должны понимать, во что они инвестируют, а не просто спешить, потому что это делают другие трейдеры.
Если вы решите сделать ставку на криптовалюту, подумайте, насколько это соответствует вашей собственной терпимости к риску и финансовым потребностям.
Инвесторы могут получать хорошую прибыль, не вкладывая средства в криптовалюту, а некоторые инвесторы, в том числе такие легенды, как Уоррен Баффет, не будут касаться криптовалюты.
Загрузка...
