CBDC-тренд и новый отчет BIS

CBDC-тренд и новый отчет BIS

Сообщается, что повышение сборов привело к отрицательной прибыли от производства и продаж на внутреннем рынке. © Гетти Изображения / изнаших Крупнейшие российские нефтяные компании жалуются, что тяжелое налоговое бремя в сочетании с контролем над внутренними ценами на топливо приводит к отрицательной прибыли от производства и розничной торговли, сообщила во вторник деловая газета “Коммерсант”. Ранее в … Read more

Categories News Leave a comment

CBDC-тренд и новый отчет BIS

Аноним Алжира заявляет, что получил доступ к базам данных Министерства обороны и полиции © дем10 / Getty Images Хакерская группа Anonymous Algeria утверждает, что получила доступ к базам данных, принадлежащим Министерству обороны и полиции Израиля, согласно сообщению Телеграмма сообщение из коллектива. В пятницу группа заявила, что извлекла из Министерства обороны Израиля более 10 гигабайт данных, … Read more

Categories News Leave a comment

CBDC-тренд и новый отчет BIS

Военная кампания в Газе является безобидной по сравнению с тем, что США сделали бы в аналогичном кризисе, заявил Исраэль Кац ФОТО из архива: Исраэль Кац присутствует на предвыборном митинге в 2020 году. © Гили Яари / NurPhoto через Getty Images Министр энергетики Израиля Исраэль Кац, ключевой союзник премьер-министра Биньямина Нетаньяху, заявил в интервью, опубликованном в … Read more

Categories News Leave a comment

Жители Африки до сих пор не получили компенсацию за пожар, возникший во время военных учений в Великобритании два года назад Жертвы учений учебного подразделения британской армии в Кении (BATUK) в городе Наньюки, графство Лайкипия, 20 октября 2023 года. © Тони КАРУМБА / AFP Отсутствие компенсации за катастрофический пожар 2021 года, который вспыхнул во время британских … Read more

Categories News Leave a comment

CBDC-тренд и новый отчет BIS

Иностранная помощь правительству Габона будет приостановлена ​​до тех пор, пока не будут предприняты конкретные шаги по установлению демократического правления, заявил Вашингтон ФАЙЛ ФОТО.

Новый силовик Габона генерал Брис Олигуи Нгема (слева) выступает на своей инаугурации в качестве временного президента Габона в Либревиле 4 сентября 2023 года.

© АФП Захват власти у президента Али Бонго Ондимбы … Read more

Categories News Leave a comment

CBDC-тренд и новый отчет BIS

Поставки коксующегося угля в эту южноазиатскую страну, как сообщается, выросли более чем вдвое в годовом выражении.

Экспорт российского коксующегося угля в Индию за первые восемь месяцев 2023 года подскочил в 2,3 раза в годовом исчислении, достигнув 4,3 млн тонн, сообщили в понедельник “Ведомости” со ссылкой на данные министерства торговли и промышленности Индии. Согласно данным отчета, … Read more

Categories News Leave a comment

CBDC-тренд и новый отчет BIS

«Пенрит Пантерз» предложили продление на два года и сумму в 1,7 миллиона долларов за звезду Джарома Луаи, имеющего пять восьмых мест, в попытке сохранить его.

Categories Sports Leave a comment

CBDC-тренд и новый отчет BIS

Звезда «Бульдогов» Джейкоб Кираз объяснил, как Фил Гулд и Кэмерон Чиральдо помогли ему в трудную минуту

Categories Sports Leave a comment

CBDC-тренд и новый отчет BIS

Старший тренер «Мельбурна» Саймон Гудвин был возмущен и разочарован слухами о том, что он употребляет запрещенные наркотики, когда высокопоставленные представители клуба обсуждали их с ним накануне сезона 2021 года. Его реакция на слухи была зафиксирована в заявлении, опубликованном «Демонами» во вторник после того, как на заседании совета директоров, состоявшемся три года назад, просочилась информация о … Read more

Categories Sports Leave a comment

CBDC-тренд и новый отчет BIS

Хамисо Табуай-Фидоу и Ничо Хайнс говорят из лагеря «Кенгуру», готовясь к столкновению с Новой Зеландией.

Categories Sports Leave a comment

Новый отчет Ripple показывает, что 9 из 10 центральных банков изучают CBDC

CBDC-тренд и новый отчет BIS

В своем последнем отчете Ripple подчеркнула растущую тенденцию CBDC. Согласно отчету, девять из десяти центральных банков активно изучают возможность запуска CBDC.

Отчет основан на исследовании , проведенном Банком международных расчетов (BIS). В исследовании 2022 года был опрошен 81 центральный банк. BIS сообщил, что 90% этих ведущих банков работают на разных этапах развертывания CBDC.

Растущее глобальное внедрение CBDC

Трекер CBDC Атлантического совета подтверждает отчет BIS за 2022 год. По данным на июнь 2023 года, 130 стран находятся на разных стадиях развития CBDC. Эта цифра составляет 98% мирового ВВП.

Атлантический совет сообщает, что 19 стран G20 находятся на продвинутой стадии развития CBDC. Кроме того, 11 стран полностью внедрили технологию CBDC.

CBDC-тренд и новый отчет BISАтлантический совет

Лидирует Китай, выполняя ежемесячные транзакции с цифровым юанем на сумму более 3,6 миллиарда долларов. Juniper Research подтверждает растущую тенденцию, прогнозируя , что к 2030 году выплаты CBDC достигнут 213 миллиардов долларов.

Центральные банки обращаются к Ripple за CBDC

Вице-президент Ripple по CBDC Джеймс Уоллис предположил, что партнерские отношения с частным и государственным секторами необходимы для стимулирования роста CBDC. По его словам, центральные банки могут контролировать инфраструктуру, пока частный сектор внедряет инновации.

В мае Ripple запустила платформу, помогающую центральным банкам выпускать свои CBDC. Платформа CBDC Ripple позволяет центральным банкам чеканить, распространять, выкупать и сжигать токены. В августе Ripple сообщила, что восемь центральных банков уже используют эту платформу.

Платформа Ripple CBDC работает на базе XRP Ledger (XRPL), однако он построен на независимом частном реестре.

Ripple объясняет, что страны все чаще используют CBDC, поскольку эта технология обеспечивает большую эффективность как внутренних, так и международных платежей. CBDC также могут помочь им расширить свою финансовую доступность, предлагая доступ к платежам и кредитным продуктам. Растущее внедрение CBDC также будет ощущаться в частном секторе.

Всплеск исследований CBDC, как подчеркивают последние результаты Ripple, означает поворотный момент в эволюции глобальных финансов. Поскольку большинство финансовых лидеров предвидят в ближайшее время существенное влияние CBDC на бизнес и общество, эта тенденция подчеркивает растущую значимость крипто-сферы в формировании более широкого финансового ландшафта.

CBDC-тренд и новый отчет BIS | Финтолк

Хотя мир погрузился было в криптозиму, не утихают разговоры о CBDC — цифровой валюте центральных банков.

На прошлой неделе BIS (Банк международных расчетов) опубликовал отчет о том, насколько сильно государства озабочены выпуском собственных государственных криптовалют.

Международный регулятор фактически призвал правительства всех стран сообща противостоять частным криптовалютам. Первой из которых является биткоин.

Финтолк представляет новую статью для vc.ru от нашего постоянного автора рубрик «Криптовалюты» и «Разбор» — Антона Рожкова.

Зачем финрегуляторам все это нужно

В BIS понимают различия между мотивациями стран, которые собираются внедрить цифровые аналоги денег, и лишь призывают оценить все за и против каждой из моделей.

Из интересного: в докладе фигурирует несколько дефиниций, в том числе CBDC и rCBDC.

К первым относится «новая форма денег центробанков, выраженная в национальной расчетной единице в цифровом формате», тогда как rCBDC (или розничная/ретейл цифровая валюта) предназначена конкретно для «хранения и использования физическими и юридическими лицами в повседневных операциях». Есть еще wCBDC, которая может принадлежать ТОЛЬКО специальным финансовым учреждениям. Например, для расчетов в межбанке.

Также исследования BIS показывают, что 86 % ЦБ «изучают потенциал технологии», а 60 % уже с ней экспериментируют.

Скорее всего, доклад BIS — это следующий шаг в попытке унификации CBDC (Central Bank Digital Currency) за счет общих рамочных рекомендаций. Конечно, BIS никого ни в чем не ограничивает, но вводит некие общие понятия и цели.

В общем, готовит почву под массовое внедрение CBDC без ущерба для экономики. Почему? Да потому что, с одной стороны, у нас есть единое экономическое пространство, а с другой, — именно центробанки отдельных стран будут реализовывать проекты на практике.

Без массовой стандартизации централизованно проводить межбанковские расчеты (и не только) может быть затруднительно.

Биткоин будут жестко контролировать: какие риски несет закон ЕС о регулировании криптовалют

Почему речь идет об условном противостоянии BTC и европейского регулятора? Понятно, что концептуально CBDC — это не то же самое, что криптовалюта в своем классическом виде. Цифровая валюта от ЦБ централизована, тогда как платежная система биткоин (и многие другие альткоины) децентрализована.

Контролировать денежные потоки в крипте значительно сложнее, а некоторые монеты еще и достаточно анонимны. С чем ранее финрегулятор принял решение бороться посредством MiCA и нововведений в законодательстве.

В числе всяких палок в колеса свободному рынку власти хотят обязать криптобиржи предоставлять личные данные клиентов, включая информацию о транзакциях.

Короче, пока план достаточно прост:

  • Шаг 1 — зарегулировать крипторынок.
  • Шаг 2 — массово внедрить CBDC.
  • Шаг 3 — получить ту же монопольную государственную валюту, подверженную инфляции, коей мы всегда и пользовались, только эксплуатирующую технологии из классической крипты. А нужно это для усиления контроля за содержимым кошельков обычных граждан. Profit.

Серьезно, не стоит забывать, что это валюта, эмиссия которой ничем не ограничена и транзакции которой полностью подконтрольны (а при грамотной реализации CBDC будет невозможно /достаточно сложно подделать).

Читайте также:  Что такое автоподставы: список самых частых

Яркий пример того, что технологии, пришедшие к нам со стороны свободного рынка (а если точнее, то еще и от ранних шифропанков и криптоанархистов — людей, которые не являлись большими поклонниками широких полномочий правительств и вмешательства в их частную жизнь), могут успешно использоваться для завинчивания гаек и в угоду Большому Брату.

Цифровое золото. Что такое криптовалюта — на примере биткоина

Примеры государственных цифровых валют

В настоящее время многие государства уже активно вовлечены в процесс разработки CBDC. И речь не только о Евросоюзе. Например, в Южной Корее с конца 2021 года вовсю начали тестировать данный вид денежных средств. На первом этапе в эксперименте участвовали только некоторые фирмы.

Во второй половине 2022 года Банк Кореи (BOK) хочет опробовать технологию и на банках. При этом окончательного решения о том, будет ли внедрена цифровая вона, нет. Прежде чем применить CBDC на практике, его нужно сделать устойчивым к кибератакам. Кроме того, необходимо социальное одобрение.

Подобно Южной Корее, в Иране также начинают пилотный проект с цифровым риалом. Старт эксперимента запланирован на начало сентября. Первоначально он охватит только один регион, в дальнейшем распространится по всей стране. На стартовом этапе CBDC в Иране будут проверять на банках. О том, будет ли в дальнейшем внедряться данная технология для населения, пока информации нет.

Само собой, разработки CBDC ведутся и в США. Правда, в этом вопросе Америка не на передовых позициях. Все потому, что для них это не более чем средство остаться на тех же передовых позициях, что и сейчас.

Глава ФРС Пауэлл по этому поводу сказал достаточно четко: «Американский CBDC может потенциально помочь удержать международные позиции доллару». В целом окончательной картины относительно технологии в Штатах пока не сложилось.

Из последнего, что можно отметить, — отчет, выпущенный ФРС: «Деньги и платежи: американский доллар в эпоху цифровой трансформации». В нем отражено то, как может выглядеть будущее после нововведений (но это не точно).

Делать деньги по-крупному! Как устроена Федеральная резервная система США

В Европе нет единого подхода к решению проблемы цифровых валют центральных банков. Например, Джон Канлифф, заместитель председателя Банка Англии, предположил, что цифровой фунт будет запущен в обращение. Тем не менее это будет нечто типа надстройки к банковскому счету, а не отдельный розничный инструмент как таковой.

Во Франции полным ходом идет внедрение цифровой валюты. Первые тесты CBDC там начались еще в 2020 году. При этом французские законодатели считают, что выпуск таких активов не может исключать участие коммерческих банков, которым стоит доверять.

Интересна позиция Дании. Это одна из немногих стран ЕС, где не используется евро. Там в обращении датские кроны. Так вот, в недавнем докладе Национальный банк Дании проинформировал, что у них и без CBDC только чуть больше 10 % платежей нецифровые.

Во многом предпочтение кешу объясняется тем, что люди хотят остаться инкогнито. Пока что в Дании не определились с дальнейшей судьбой местной цифровой валюты Центрального банка.

Скандинавы полагают, что многое будет зависеть от введения CBDC в Евросоюзе, а также от реакции населения на этот шаг.

Есть и еще куча примеров. Например, в Китае уже более 140 млн человек имеют кошельки для цифровых юаней. К концу 2022 года собираются конкретно проработать программу цифровой иены в Японии. Не лыком шит и российский цифровой рубль.

Можно сделать несколько выводов:

  • во-первых, пока еще CBDC не доведен до ума;
  • во-вторых, CBDC — не крипта, как кто-то пытается ее представить. Это централизованный инструмент. Криптовалюта, на секундочку, задумывалась децентрализованной (не говоря уже про анонимность, ограничение эмиссии и т. п.);
  • в-третьих, все страны уповают на развитие CBDC в первую очередь через банки. Кто-то рассматривает в будущем перенос цифровых валют на население, а кто-то и нет;
  • в-четвертых, возможно, что CBDC станет полезным инструментом для стран, находящихся под санкциями. Не секрет, что Россия и Иран отключены от SWIFT. В свою очередь цифровые валюты центральных банков могут послужить обходным маневром.

CBDC-тренд и новый отчет BIS

Международная группа центральных банков BIS: мировая финансовая система может извлечь выгоду из унифицированных CBDC

CBDC-тренд и новый отчет BISBIS building in Basel, Switzerland. Source: Adobe/doganmesut

Согласно материалу Банка международных расчетов (BIS), единый электронный реестр, объединяющий цифровые валюты центрального банка (CBDC) и другие токенизированные активы, может улучшить глобальную финансовую систему.

Предлагаемый реестр будет использовать автоматизированные смарт-контракты на блокчейнах, таких как Ethereum, для проведения транзакций. Текущая финансовая система опирается на сторонние системы обмена, такие как SWIFT, что приводит к задержкам и ограниченным возможностям.

Единая бухгалтерская книга, по замыслу BIS, устранит эту неэффективность, предоставив единую платформу для денег центрального банка, коммерческих и прочих активов — токенизированных и взаимодействующих с ними. Концепцию объединения смарт-контрактов с токенизацией BIS пояснил в видео в Твиттере:

Токенизация может упростить расчеты для ценных бумаг

В пресс-релизе руководитель отдела исследований BIS Хён Сон Шин подчеркнул, что единая бухгалтерская книга откроет новые возможности за счет оптимизации процессов расчетов по ценным бумагам и обеспечения токенизированных депозитов со встроенными проверками. Это может снизить затраты на торговое финансирование, особенно для небольших компаний, пояснил Шин.

Главный исследователь подробно остановился на той же концепции в другом видео, где сказал:

«Сейчас деньги и другие активы находятся в разных базах данных, которые связаны через сторонние системы обмена сообщениями, а это означает, что транзакции должны согласовываться отдельно, прежде чем они будут окончательно проведены».

Он добавил, что «токенизация делает все это одной бесшовной операцией». Примечательно, что внедрение единого реестра трансграничных платежей потребует значительной со-настройки регулирования в юрисдикциях.

В отчете BIS также подчеркивается необходимость сотрудничества между центральными банками и частным сектором для продвижения этого проекта. При этом частный сектор должен проводить большую часть операций, связанных с клиентами. В дальнейшем BIS ожидает, что центральные банки и частный сектор объединятся в соответствии с государственной политикой по продвижению этой инициативы.

Шин подчеркнул важность сотрудничества между государтсвенным и частным секторами и указал, что обсуждение этой темы продолжается.

Отчет о программируемости денег

  • Новый отчет BIS об унифицированных системах CBDC появился вскоре после того, как эта же организация в сотрудничестве с Банком Англии (BoE) опубликовала результаты своего исследования CBDC «Project Rosalind» (Проект Розалинда).
  • Тогда было изучено более 30 различных вариантов использования хорошо спроектированной CBDC, а также были выявлены потенциальные возможности CBDC для возможности «программируемости» денег.
  • «Мы считаем, что Розалинда может внести значительный вклад в то, как организации по всему миру думают и участвуют в разработке систем CBDC для розничной торговли», — сказала Франческа Хопвуд Роуд, глава Лондонского центра инноваций BIS, о совместном испытании CBDC с Банком Англии.
  • The post Международная группа центральных банков BIS: мировая финансовая система может извлечь выгоду из унифицированных CBDC appeared first on Ru.

Регуляторный Левиафан VS Bitcoin, часть два: новый отчет BIS и CBDC-тренд — Антон Рожков на vc.ru

Почему часть два? Потому что первая была посвящена рискам MiCA-регулирования в ЕС. Ну а сегодня хотелось бы сосредоточить внимание на планах и рекомендациях BIS относительно CBDC и на том, как некоторые проекты цифровой валюты разных ЦБ реализуются прямо сейчас.

{«id»:462640,»gtm»:null}

Доклад Банка международных расчетов

Хотя мир и погрузился в криптозиму, не утихают разговоры о CBDC – цифровой валюте центральных банков. Так, 11 июля 2022 года BIS (Банк международных расчетов) опубликовал отчет по этому поводу.

В нем организация призывает правительства различных стран коллективно подходить к внедрению CBDC.

При этом в BIS понимают различия между мотивациями стран, которые собираются внедрить цифровые аналоги денег, и лишь призывают оценить все за и против каждой из моделей.

Из интересного: в докладе фигурирует несколько дефиниций, в том CBDC и rCBDC.

К первым относится «новая форма денег Центробанков, выраженная в национальной расчетной единице в цифровом формате», тогда как rCBDC (или розничная/ретейл цифровая валюта) предназначена конкретно для «хранения и использования физическими и юридическими лицами в повседневных операциях». Есть еще wCBDC, которая может принадлежать ТОЛЬКО специальным финансовым учреждениям. Например, для расчетов в межбанке.

Зачем финрегуляторам Евросоюза это все нужно

Скорее всего, доклад BIS – это следующий шаг в попытке унификации CBDC за счет общих рамочных рекомендаций. Конечно, BIS никого ни в чем не ограничивает, но вводит некие общие понятия и цели. В общем, готовят почву под массовое внедрение CBDC без ущерба для экономики.

Почему? Да потому что, с одной стороны, у нас есть единое экономическое пространство, а с другой, — именно центробанки отдельных стран будут реализовывать проекты на практике.

Без массовой стандартизации централизованно проводить межбанковские расчеты (и не только) может быть затруднительно.

Почему речь идет об условном противостоянии BTC и европейского регулятора? Понятно, что концептуально CBDC — это не то же самое, что криптовалюта в своем классическом виде. Цифровая валюта от ЦБ централизована, тогда как платежная система биткоин (и многие другие альткоины) децентрализована.

Контролировать денежные потоки в крипте значительно сложнее, а некоторые монеты еще и достаточно анонимны. С чем ранее финрегулятор принял решение бороться посредством MiCA и нововведениями в законодательстве.

Читайте также:  Собеседования: странные и смешные случаи

В числе всяких палок в колеса свободному рынку власти хотят обязать криптобиржи предоставлять личные данные клиентов, включая информацию о транзакциях.

Короче, пока план достаточно прост. Шаг 1: зарегулировать крипторынок. Шаг 2: массово внедрить CBDC. Шаг 3: получить ту же монопольную государственную валюту, подверженную инфляции, коей мы всегда и пользовались, только эксплуатирующую технологии из классической крипты. А нужно это для усиления контроля за содержимым кошельков обычных граждан. Profit.

Серьезно, не стоит забывать, что это валюта, эмиссия которой ничем не ограничена и транзакции которой полностью подконтрольны (а при грамотной реализации CBDC будет невозможно/достаточно сложно подделать).

Яркий пример того, что технологии, пришедшие к нам со стороны свободного рынка (а если точнее, то еще и от ранних шифропанков и криптоанархистов — людей, которые не являлись большими поклонниками широких полномочий правительств и вмешательства в их частную жизнь), могут успешно использоваться для завинчивания гаек и в угоду большому брату.

В настоящее время многие государства уже активно вовлечены в процесс разработки CBDC. И речь не только о Евросоюзе. Например, в Южной Корее с конца 2021 года вовсю начали тестировать данный вид денежных средств. На первом этапе в эксперименте участвовали только некоторые фирмы.

Во второй половине 2022 года Банк Кореи (BOK) хочет опробовать технологию и на банках. При этом окончательного решения о том, будет ли внедрена цифровая вона, нет. Прежде чем применить CBDC на практике, его необходимо сделать устойчивым к кибератакам.

Кроме того, необходимо социальное одобрение.

Подобно Южной Корее, в Иране также начинают пилотный проект с цифровым риалом. Старт эксперимента запланирован на начало сентября. Первоначально он охватит только один регион, в дальнейшем распространится по всей стране. На стартовом этапе CBDC в Иране будет проверять на банках. О том, будет ли в дальнейшем внедряться данная технология для населения, пока информации нет.

Само собой, разработки CBDC ведутся и в США. Правда, в этом вопросе Америка не на передовых позициях. Все потому, что для них это не более чем средство остаться на тех же передовых позициях, что и сейчас.

Глава ФРС Пауэлл по этому поводу сказал достаточно четко: «Американский CBDC может потенциально помочь удержать международные позиции доллару». В целом окончательной картины относительно технологии в Штатах пока не сложилось.

Из последнего, что можно отметить, — отчет, выпущенный ФРС: «Деньги и платежи: американский доллар в эпоху цифровой трансформации». В нем отражено то, как может выглядеть будущее после нововведений (но это не точно).

В Европе нет единого подхода к решению проблемы цифровых валют центральных банков. Например, Джон Канлифф, заместитель председателя Банка Англии, предположил, что цифровой фунт будет запущен в обращение. Тем не менее это будет нечто типа надстройки к банковскому счету, а не отдельный розничный инструмент как таковой.

Во Франции полным ходом идет внедрение цифровой валюты. Первые тесты CBDC там начались еще в 2020 году. При этом французские законодатели считают, что выпуск таких активов не может исключать участие коммерческих банков, которым стоит доверять.

Интересна позиция Дании. Это одна из немногих стран ЕС, где не используется евро. Там в обращении датские кроны. Так вот, в недавнем докладе Национальный банк Дании проинформировал, что у них и без CBDC только чуть больше 10 % платежей нецифровые.

Во многом предпочтение кешу объясняется тем, что люди хотят остаться инкогнито. Пока что в Дании не определились с дальнейшей судьбой местной цифровой валюты центрального банка.

Скандинавы полагают, что многое будет зависеть от введения CBDC в Евросоюзе, а также от реакции населения на этот шаг.

Есть и еще куча примеров. Например, в Китае уже более 140 млн человек имеют кошельки для цифровых юаней. К концу 2022 года собираются конкретно проработать программу цифровой иены в Японии. Не лыком шит и российский цифровой рубль.

В целом можно сделать несколько обобщений:

— во-первых, пока еще CBDC не доведен до ума;

— во-вторых, CBDC – не крипта, как кто-то пытается ее представить. Это централизованный инструмент. Криптовалюта, на секундочку, задумывалась децентрализованной (не говоря уже про анонимность, ограничение эмиссии и т.п.);

— в-третьих, все страны уповают на развитие CBDC в первую очередь через банки. Кто-то рассматривает в будущем перенос цифровых валют на население, а кто-то и нет;

— в-четвертых, возможно, что CBDC станет полезным инструментом для стран, находящихся под санкциями. Не секрет, что Россия и Иран отключены от SWIFT. В свою очередь цифровые валюты центральных банков могут послужить обходным маневром.

BIS за CBDC и против криптовалюты

Специально для министров финансов и управляющих центральных банков G20 Инновационный центр Банка международных расчетов (BISIH) 11 июля представил два отчета — о криптовалюте и цифровых валютах центральных банков (CBDC). Не смотря на то, что технологии рассматривались родственные, выводы о них были сделаны разные.  

Крипта – тупиковая ветвь эволюции?

Отчет BISIH о криптовалюте — более короткий, чем документ, посвященный CBDC: в нем всего 24 страницы. Меньшую часть объема занимает краткий обзор криптоэкосистемы криптовалют, стейблкоинов и децентрализованных финансов (DeFi), за которым следует длинный подробный список «структурных недостатков и рисков».

«Результаты опроса показывают, что на сегодняшний день стейблкоины и другие криптоактивы редко используются для платежей за пределами криптоэкосистемы», — говорится в отчете.

В отчете о криптовалюте перефразированы некоторые общие проблемы, такие как централизация большей части крипто-торговли, нестабильность стейблкоинов и предполагаемая необратимость смарт-контрактов.

Это поднимает некоторые относительно мало обсуждаемые вопросы, такие как неизбежная централизация DeFi из-за необходимости в оракуле.

В докладе говорится, что необходимо разработать систему для предотвращения взлома смарт-контрактов.

Другим сравнительно редким пониманием, представленным в криптоотчете BISIH, был риск, связанный с человеческой природой. В отчете указано, что криптоинвесторы склонны гоняться за ценами и спекулировать, то есть покупать дорого и продавать дешево, как это часто бывает в традиционных финансах.

Цена биткоина по сравнению с использованием криптобиржи. Источник: Банк международных расчетов.

Основной риск криптовалюты BISIH увидел в ее растущей взаимосвязи с реальной экономикой:

«Институциональные инвесторы и домашние хозяйства продолжают проявлять интерес к криптовалюте, несмотря на события прошлого года», — утверждает в отчете BISIH, имея в виду недавнюю крипто-зиму.

Кроме того, усиление токенизации активов может способствовать дальнейшему росту крипторынка, говорится в отчете без объяснения механизма этого. Стейблкоины могут привести к «криптоизации» экономики, из которой при этом выдавливаются наличные деньги.

BISIH вместе с центральными банками Германии и Нидерландов запустил Project Atlas для визуализации трансграничных криптопотоков, но «необходимы дальнейшие шаги для целостной оценки крипторынков». В отчете сделан вывод:

«Присущие криптовалюте структурные недостатки делают ее непригодной для того, чтобы играть значительную роль в денежной системе».

CBDC — верный путь?

Что касается отчета о CBDC, то в нем утверждается, что BISIH изучил 12 доказательств концепции или прототипов CBDC за последние три года из 29 проектов и извлек ценные уроки. В отчете рассматриваются переменные оптовых и розничных CBDC, а также их желательность, осуществимость и жизнеспособность.

По тону этот документ заметно отличается от отчета о криптовалюте. Его основной вывод:

«Поддерживая будущую денежную систему, CBDC станут основой для дальнейших инноваций».

CBDC (Central Bank Digital Currency) — цифровая валюта центрального банка. Это электронное обязательство монетарного регулятора, номинированное в национальной счетной единице и служащее средством платежа, меры и сохранения стоимости.

В отчете говорится, что в текущем году 93% центробанков работали над своими цифровыми валютами (CBDC).

Вотчете обобщены результаты 12 проектов и предложены способы использования этой информации. Прежде всего, это послужило основанием для проведения анализа пробелов в исследованиях.

Читайте также:  Рейтинг «Форбс»: миллионерши России 2021 года

«Экспериментирование под эгидой BISIH позволяет проектам итеративно основываться друг на друге», — говорится в отчете.

«В новом отчете BISInnovationHub для G20 рассматриваются основные идеи и уроки, извлеченные из 12 проектов CBDC, которые охватывают розничную и оптовую торговлю как во внутреннем, так и в международном контексте», — gbitn d n Банк международных расчетов (@BIS_org) 11 июля 2023 г.

Кроме того, проекты BISIH могут поощрять «модульный подход», при котором такие компоненты, как платежи, иностранная валюта и соблюдение требований, могут быть «отделены» от проектов для более общего использования.

BIS пообещал, что появятся новые проекты CBDC.

По имеющейся информации, девять из 86 опрошенных Центробанков собираются выпустить свои цифровые валюты в ближайшие шесть лет. Всего к 2030 году может появиться около 15 CBDC.

26 июня Банк Швейцарии объявил о намерении запустить пилотный проект оптовой CBDC. 29 июня инновационный хаб BIS в сотрудничестве с центробанками Франции, Швейцарии и Сингапура провел испытания AMM-технологии Curve для CBDC. Индия ведет переговоры об использовании цифровой валюты с 18 странами.

Однако CBDC нуждаются в защите от киберугроз: системы безопасности должны обеспечивать конфиденциальность, целостность и доступность транзакций CBDC.

«Недавние взломы смарт-контрактов, которые привели к потере значительной стоимости в DeFi, служат примером потенциальных рисков безопасности, с которыми могут столкнуться системы CBDC», – утверждается в отчете.

CBDC должны иметь возможность динамически масштабироваться, чтобы реагировать на внезапный всплеск объемов транзакций, не иметь единых точек отказа, работать круглосуточно и без выходных и функционировать, даже если в их основном финансовом учреждении произошел сбой.

 В отчете аналитики BIS выделили семь основных шагов, которые включают в себя 104 этапа, для обеспечения безопасной среды для CBDC-проектов.

Основа денежных систем будущего?

Таким образом, BIS вновь называет цифровые валюты центральных банков основой денежных систем будущего. Криптовалюты, по мнению специалистов Банка международных расчетов, — ошибочный путь токенизации. Это мнение эксперты BIS ранее высказали в своем «Ежегодном экономическом отчете».

По мнению экспертов, криптовалюты «дали представление о перспективах токенизации», но сами являются ошибочной системой и не могут взять на себя роль денег будущего.

«Криптовалюта не только самореферентна, мало контактирует с реальным миром, но и не имеет якоря доверия к деньгам, предоставляемым центральным банком. В то же время как грибы разрослись стейблкоины, чтобы заполнить этот вакуум», — отметили они.

Напомним, что свое отношение к криптовалюте BIS выразила еще в предыдущем годовом отчете, заявив, что основой будущих инновационных денежных систем станут CBDC, а не криптовалюты с их системными недостатками.

В BIS представили план будущей денежной системы, ключевыми элементами которой станут CBDC, токенизированные депозиты и другие требования к финансовым и реальным активам. Объединит все составляющие новый тип инфраструктуры финансового рынка — «унифицированный реестр». Платформа может обеспечить интеграцию нескольких реестров, работая в режиме «сети сетей».

Ежеквартальный отчёт BIS полностью посвящен будущему денег, токенизации и CBDC

Исследователи Банка международных расчётов (BIS) попытались разобраться с будущим платежей, и их последний ежеквартальный отчёт был полностью посвящён инновационным решениям в этой области.

138-страничный документ выходит далеко за пределы действующей ныне финансовой системы. Швейцарские исследователи рассматривают грядущие тенденции, которые могут придать новую форму инфраструктуре платежей будущего, – всё, что будет связано с рынком ценных бумаг, цифровыми валютами центральных банков (CBDC), трансграничными платежами и p2p-инновациями.

Руководитель отдела исследований BIS Хьюн Сонг Шин сказал, что «темпы изменений» и «вероятность сбоев [ныне действующих систем]» делают изучение новых платёжных систем «приоритетом для политиков».

«Наиболее вероятный путь преобразования платежей – это переход на одноранговую (p2p) форму взаимодействия плательщиков и получателей, что сводит количество посредников к минимуму», — написал руководитель BIS Августин Карстенс во вводной части отчёта.

Токенизация

  • В отчёте BIS говорится, что токенизация ценных бумаг в распределённом реестре может упростить цикл расчётов, что представляется наиболее эффективным и приемлемым способом для инвесторов.
  • Такой вывод исследователей BIS связан с тем, что в настоящее время трейдерам приходится подстраиваться под «вялые циклы расчётов, погрязшие в препятствиях, посредниках и проблемах управления ликвидностью».
  • Однако, исследователи также говорят, если блокчейн-системы могут исключить посредников, и реалии рынка изменятся, то это может отпугнуть заинтересованные стороны, привыкшие к старым способам.
  • «Это устроит не всех: более короткие циклы расчётов могут повысить требования к ликвидности, и у маркет-мейкеров будет меньше времени для получения денежных средств или ценных бумаг, которые необходимы для расчётов», — говорится в отчёте.
  • Заглядывая вперёд, исследователи обнаружили множество краткосрочных проблем, которые необходимо решить до того, как будет внедрена блокчейн-система для ценных бумаг.

По их мнению, операционных рисков много. Например, блокчейнам и смарт-контрактам «всё ещё предстоит доказать» свою эффективность в мире клиринга и расчётов. Кроме того, по их словам, «ключом к успеху» может стать отлаженное взаимодействие токенизированных систем с системами аккаунтов, к которым будут привязаны клиенты.

CBDC

Один из самых важных вопросов, который рассматривали исследователи BIS, – это цифровые деньги. Должны ли CBDC розничными, или они должны быть рассчитаны на крупные оптовые сделки? Должны ли они быть привязаны к аккаунтам, или просто существовать как токены? Должны ли CBDC работать в блокчейне, централизованной системе, или это должна быть гибридная модель? Нужны ли CBDC вообще?

В отчёте BIS не нашлось ответа на вышеназванные вопросы, которые были выделены в специальный раздел; однако исследователи приводят свои соображения по каждому из пунктов.

Например, они говорят, что нет смысла разрабатывать цифровые деньги, у которых не будет преимуществ по сравнению с существующими платёжными системами. Потребители не будут использовать CBDC, так как они менее удобны по сравнению с наличными деньгами или кредитными картами, а розничные продавцы не захотят иметь систему, которая не справляется с «пиками спроса».

Механизмы консенсуса, по их словам, часто замедляют пропускную способность блокчейн-систем, что создаёт потенциальные проблемы для розничной торговли, которая ежедневно должна справляться с миллионами небольших платежей.

Оптовые крупномасштабные платежи между банками и ключевыми игроками могли бы легче вписаться в системы, обходя консенсусные ограничения блокчейнов, говорят исследователи.

Исследователи также задались вопросом о том, насколько децентрализованными могут быть CBDC. Децентрализация, по их мнению, устраняет «риск центральной точки отказа», но в то же время повышает вероятность новых уязвимостей.

«Ключевая уязвимость традиционной архитектуры связана со сбоями в главных (верхних) узлах, которые могут стать мишенью для целенаправленных атак хакеров. Ключевой уязвимостью блокчейнов является механизм консенсуса, на который можно оказать давление при помощи DOS-атак», — говорится в отчёте BIS.

Платежи

Руководитель BIS Августин Карстенс сказал во вступительном слове к отчёту, что мир должен изучить влияние радикально новых предложений по инфраструктурам платёжных систем.

Проект Libra «взорвал» центральные банки, хотя неясно, к чему в конечном итоге могли бы привести такие проекты.

Действительно ли стейблкоины стали предвестниками финансовой гибели мира, как некоторые хотят это представить?

В целом BIS назвал эту проблему «устойчивой и не имеющей ответа». В отчёте банк подчеркнул необходимость глобального реагирования, также объявив о недавнем запуске центра инноваций Innovation Hub, который мог бы дать ответы на многие возникающие вопросы по инновационным платежам.

По словам BIS, у Innovation Hub есть филиалы в Швейцарии, Гонконге и Сингапуре, которые предоставляют «хорошие возможности для разработки согласованной политики в различных сетях».

Ежеквартальный отчёт также был посвящён дебюту Innovation Hub от BIS. Замысел BIS состоит в том, что центр поможет разобраться с многими вопросами цифровых инноваций, которые касаются платежей, расчётов, денег и др.

«Ключевой вопрос, которым будет заниматься BIS Innovation Hub, заключается в том, нужно ли заново изобретать деньги в меняющемся мире, или мы просто должны улучшить способы их предоставления и использования», — написал Августин Карстенс в отчёте.

#BIS #CBDC #p2p #Августин Карстенс

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector