Российские активы растут после сообщения о том, что министр обороны Сергей Шойгу приказал вернуть войска обратно в части с юга России
«РБК Инвестиции»
Индекс Мосбиржи вырос на 1,2%, до 3607,75 пункта, и достиг нового исторического максимума, свидетельствуют данные торгов. Предыдущий рекорд индекс Московской биржи установил 19 апреля, когда он поднимался до значения 3605,49 пункта.
Индекс РТС поднялся на 2,3%, до 1500 пунктов — это произошло впервые с 18 марта.
Спрос на российские акции резко вырос после приказа министра обороны Сергея Шойгу начать с 23 апреля отвод воинских частей Южного и Западного военных округов в пункты постоянной дислокации в связи с завершением проверки войск.
«Считаю, что цели внезапной проверки достигнуты полностью. Войска продемонстрировали способность обеспечить надежную оборону страны. В связи с этим мной принято решение завершить проверочные мероприятия в Южном и Западном военных округах», — сказал Шойгу в четверг на совещании в Крыму.
Шойгу приказал вернуть войска обратно в части с юга России
Эта новость заметно снизила геополитические риски, что положительно повлияло на российские активы. «Фактор геополитики в последние недели играл ключевую роль для российского рынка.
Любые намеки на снижение напряженности способны приводить к позитивной переоценке, что мы и видим по первой реакции рублевых активов.
Чувствительней всего наиболее ликвидные
голубые фишки
», — прокомментировал ситуацию на рынке аналитик «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин.
Эксперт предположил, что если не будет ухудшения внешнего фона, то в ближайшей перспективе индекс Мосбиржи может вновь попробовать закрепиться выше 3600 пунктов и переписать максимумы.
По состоянию на 16:30 мск в индексе Мосбиржи лидируют по темпам роста акции «Северстали» (+5,2%), материнской компании Тинькофф Банка TCS Group (+3,8%), НЛМК (+3,3%) и ММК (+3,2%). Наибольшее снижение показывают котировки «ФосАгро», теряющие в моменте около 1%.
С начала 2021 года индекс Московской биржи вырос на 9,6%.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка.
Индекс Московской биржи вырос до рекордного значения | Финтолк
На российском фондовом рынке с утра во вторник, 14 сентября, индекс Московской биржи обновил исторический максимум, поднявшись до 4 058,8 пункта.
После установления рекорда индекс Мосбиржи находится вблизи максимальных значений: по состоянию на 11:06 мск 4 054,83 пункта, это на 0,34 % выше значения на закрытие торгов в предыдущий день (4 041,16 пункта на 13.09.2021). Скорость ралли позволяет предположить, что сегодня не исключен рост индекса Мосбиржи выше исторического рекорда, установленного к этой минуте.
С начала года индекс Московской биржи вырос на 23,17 %, а с начала сентября — на 3,37 %.
Из акций, входящих в индекс Московской биржи, к 10:45 мск лидерами роста являются:
- «АЛРОСА» — 151,58 рубля, +0,85 %;
- «Татнефть» (привилегированные) — 458,2 рубля, +0,77 %;
- «Татнефть» (обыкновенные) — 494,8 рубля, +0,69 %;
- «Новатэк» — 2 005,6 рубля, +0,63 %;
- «Газпром» — 334,6 рубля, +0,56 %.
Индекс Мосбиржи включает наиболее ликвидные акции 44 крупнейших и динамично развивающихся российских компаний, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики.
Аутсайдерами торгов в понедельник являются к 10:45 мск:
- «РУСАЛ» — 70,43 рубля, −2,55 %;
- НЛМК — 229,94 рубля, −2,04 %;
- FIXPrice — 591,3 рубля, −1,91 %;
- Petropavlovsk — 20,14 рубля, −1,68 %;
- «Северсталь» — 1 622,2 рубля, −1,61 %.
Индекс РТС показывает еще большую динамику в понедельник утром — 1 757,15 пункта к 11:06 мск, +0,31 % к значению в предыдущий день торгов. С начала года индекс РТС вырос на 26,59 %, с начала сентября — на 4,29 %.
Индекс РТС — это фондовый индекс, рассчитываемый биржей «Российская торговая система» с 1996 года. В него входят акции тех же 44 компаний, что и в индекс Мосбиржи, но в РТС цены на акции рассчитываются в долларах. Поэтому показатель индекса РТС важен с точки зрения роста российских ценных бумаг в целом на мировом фондовом рынке.
О причинах рекордного роста фондового рынка в России Финтолку рассказал руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев.
Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets
— Российский рынок «вытягивают» наверх «Новатэк», «Газпром», «Русал», «Роснефть», «Лукойл», «Татнефть» и другие компании. Их рост связан с сырьевой конъюнктурой — цены растут на все, кроме золота и металлов платиновой группы.
Сталь, медь, алюминий, уголь, нефть, а газ вообще бьет рекорды — вчера стоимость выросла с 710 до 750 долларов за тысячу кубометров, сегодня цена преодолела отметку 800 долларов.
За ростом цен увеличивается капитализация компаний, что и становится фактором роста всего российского фондового рынка, так как вклад бумаг этих организаций в общий индекс существенен.
Также общий позитив рынков происходит из-за стабильной мягкой монетарной политики центробанков, отметил Артем Деев.
ФРС заверил, что пока не будет ужесточать политику и сворачивать программу выкупа активов, а затем ЕЦБ оставил ставки на прежнем уровне.
Сейчас главным для торговых площадок станет фактор инфляции в США в августе — если показатель не будет расти, то это также успокоит инвесторов.
Топ-3 акций, которые войдут в новые базы индексов Мосбиржи
Почему растет российский рынок и что будет с индексом Мосбиржи: разбор
Сегодня, 4 апреля, индекс Московской биржи в ходе торгов поднимался выше отметки 2500 пунктов впервые с 28 апреля 2022 года. Российский бенчмарк на максимуме вырос на 1,54%, до 2511,49 пункта. К 18:09 мск рост замедлился до 2485,99 пункта.
https://www.youtube.com/watch?v=L9lcPJ2TVF8\u0026pp=ygVi0JjQvdC00LXQutGBINCc0L7RgdC60L7QstGB0LrQvtC5INCx0LjRgNC20Lgg0LLRi9GA0L7RgSDQtNC-INGA0LXQutC-0YDQtNC90L7Qs9C-INC30L3QsNGH0LXQvdC40Y8%3D
По данным на 17:53 мск, в лидерах роста оказались привилегированные (+5,61%) и обыкновенные акции (+3,47%) «Сургутнефтегаза», акции «Транснефти» (+5,59%), а также НОВАТЭКа (+2,55%) и ВТБ (+1,16%).
Поддержку российскому рынку оказывает сезон отчетности и ожидания будущих дивидендов, считает инвестиционный стратег инвесткомпании «Алор Брокер» Павел Веревкин.
По данным Росстата за 2022 год, сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) российских компаний составил ₽25,93 трлн против рекордных ₽29,66 трлн в предыдущем докризисном году — падение равно 12,6%, что в два раза меньше, чем по итогу пандемии 2020 года, отметили аналитики УК «Альфа-Капитал».
Как сообщили аналитики УК «Альфа-Капитал», позитивный новостной фон имеет большое значение для рынка, на котором преобладают частные инвесторы — их доля в общем объеме торгов акциями составила 81,1% по итогу февраля.
«Прибыльные компании начали объявлять о выплатах дивидендов. Это создает позитивный информационный фон, привлекает инвесторов на рынок и создает дополнительный спрос, что приводит к росту цен на отдельные бумаги и индекс», — пояснили в «Альфа-Капитале».
Опрошенные «РБК Инвестициями» аналитики также связывают позитив на рынке с ослаблением курса рубля — впервые с апреля 2022 года доллар стоит более ₽79.
«Это хорошо видно даже по динамике российских индексов: если рублевый индекс Мосбиржи вырос с начала года на 16%, то индекс РТС прибавил всего 2%», — отметил управляющий директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров.
Курс доллара превысил ₽79 впервые с апреля 2022 года
Девальвация рубля также оказывает поддержку экспортным компаниям, имеющим значительный вес в индексе, напомнил Веревкин. Компании, поставляющие продукцию за рубеж, получают выручку в валюте и выигрывают ее при обмене внутри России на рубли по более высокому курсу.
Кроме того, российский рынок поддерживают новости о сокращении добычи нефти странами ОПЕК+, что положительно как для отдельных историй в нефтегазовом секторе, так и для рынка в целом, отметили в ИК «Алор Брокер».
Судьба российского рынка во многом будет обусловлена настроениями на сырьевых рынках, рисками рецессии в мировой экономике, действиями Федрезерва США и ситуацией на Украине, считает Павел Веревкин.
«Акции многих компаний достигли своих локальных целей, большинство прошлых дивидендных гэпов закрыто, индикаторы сигнализируют о перекупленности как акций, так и индекса Мосбиржи. Впрочем, на мой взгляд, до собрания акционеров Сбербанка российский рынок будет постепенно расти либо уйдет в низко волатильный боковик, после чего следует ждать фиксации по факту», — прогнозирует Веревкин.
Управляющий директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров указывает таргет по индексу Мосбиржи на уровне 2700–2800 пунктов до конца 2023 года.
«Рост рынка может продолжиться на фоне анонса дивидендных выплат и успешного переориентирования российской экономики на восточное направление. Из рисков отмечаем дальнейшее санкционное давление и рост налогового бремени на бизнес», — добавил Асатуров.
По оценке аналитиков УК «Альфа-Капитал», в отсутствие геополитического негатива можно рассчитывать на продолжительный рост на 20% и более на конец 2023 года.
Стоит обратить внимание на сырьевой сектор, логистику, промышленность, банки, IT-компании, считают аналитики УК «Альфа-Капитал». Инвестиционный стратег Павел Веревкин выделяет бумаги ВТБ и «Газпрома».
«Спекулятивный рост в бумагах ВТБ обусловлен ожиданиями публикации 5 апреля годовой отчетности по РСБУ, ключевых показателей по МСФО и предварительных итогов января-февраля 2023 года», — рассказал эксперт «Алор Брокер».
Он также указал на то, что бумаги «Газпрома» возобновили попытки роста после новости Reuters о том, что немецкие компании Allianz и Munich Re возобновили страхование поврежденного из-за взрыва газопровода «Северный поток».
Издание сообщило, что страховка покрывает ущерб, причиненный «Северному потоку», и ее наличие должно облегчить ремонтные работы для возобновления поставок газа по дну Балтийского моря в Европу.
«Помимо этого, высокий спекулятивный спрос в акциях «Газпрома» обусловлен ожиданиями относительно перспектив дивидендов за второе полугодие 2022 года», — добавил Веревкин.
https://www.youtube.com/watch?v=L9lcPJ2TVF8\u0026pp=YAHIAQE%3D
Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
Итоги торгов. Индекс МосБиржи вырос в четверг, но не осмелился атаковать максимум среды | 30 марта 2023, 19:43
Шульгин Михаил
Начальник отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции»
Российские акции подорожали по итогам торгов в четверг, 30 марта. Индекс МосБиржи практически весь день торговался на позитивной ноте, но так и не обновил сформированный в среду максимум с 16 сентября 2022 г.
на уровне 2468,5 п. При этом рублевый индекс продемонстрировал 5-дневную серию роста. Долларовый индекс РТС уверенно держался выше психологического уровня 1000 п.
, но также не решился атаковать пиковые значения предыдущего дня.
На 19:00 мск:
- Индекс МосБиржи — 2 465,93 п. (+0,21%), с нач. года +14,5%
- Индекс РТС — 1 006,43 п. (+0,19%), с нач. года +3,7%
- Stoxx Europe 600 — 454,84 п. (+1,03%), с нач. года +7,0%
- DAX — 15 522,40 п. (+1,26%), с нач. года +11,5%
- FTSE 100 — 7 620,43 п. (+0,74%), с нач. года +2,3%
- S&P 500 — 4 045,24 п. (+0,43%), с нач. года +5,4%
- VIX — 19,71 п. (+0.59 пт), с нач. года -1.96 пт
- MSCI World — 2 739,42 п. (+1,28%), с нач. года +5,3%
На фондовых площадках в США и Европе сегодня полноценным образом проснулся аппетит к риску. Индекс S&P 500 уверенно подрастал к экватору сессии около, как и высокотехнологичный Nasdaq 100, который может завершить свой лучший квартал за 10 лет. Инвесторы в США делают ставку на то, что ФРС достигнет пика повышения ставок в мае (+25 б.п.
до 5,25%), а во второй половине года перейдет к смягчению денежно-кредитной политики. Меж тем панъевропейский индекс EuroStoxx 600 достиг трехнедельного пика в четверг, поскольку беспокойства в контексте проблем банковского сектора стихли. Доходности германских государственных облигаций по темпам роста опережают увеличение доходностей трежерис.
На этом фоне курс евро к доллару подскочил до 1,0926 и может закрыться на самом высоком уровне со 2 февраля.
Рынок валютных опционов делает минимальные с 7 марта ставки на укрепление валюты США против европейского конкурента, если судить по 3-месячному показателю Risk Reversal, который отражает разницу в стоимости опционов Call и Put для пары EUR/USD.
На 19:15 мск:
- Brent, $/бар. — 79,30 (+1,30%), с нач. года -7,7%
- WTI, $/бар. — 74,31 (+1,84%), с нач. года -7,4%
- Urals (инд. Средиземноморье), $/бар. — 52,42 (+2,22%), с нач. года -18,1%
- Золото, $/тр. унц. — 1 978,64 (+0,71%), с нач. года +8,5%
- Серебро, $/тр. унц. — 23,79 (+1,94%), с нач. года -0,7%
- Алюминий, $/т — 2 386,50 (+0,27%), с нач. года +0,4%
- Медь, $/т — 9 008,00 (+0,06%), с нач. года +7,6%
- Никель, $/т — 23 160,00 (-2,46%) с нач. года -22,9%
Динамика международного валютного рынка нашла свое отражение в динамике курсов доллара и евро к рублю в валютной секции Мосбиржи. Поэтому к вечеру четверга доллар дешевел, а евро дорожал, и в итоге курс евро/рубль впервые с 19 апреля 2022 г. завершил торговый день выше 84,00.
При этом отметим, что в рамках дневной сессии на объемах 7,6–8,5 млрд руб. в час курс EURRUB (TOM, расчетами завтра) был относительно стабилен и торговался в коридоре 83,90–83,56 — то есть диапазон был 34 копейки. Однако ближе к вечеру объемы уже с трудом превышали 5 млрд руб. в час.
На более низких объемах как раз мы и наблюдали формирование новых максимумов евро относительно рубля. Поскольку рубль преодолел психологический уровень 84 за евро на относительно низких объемах, мы предполагаем, что движение не имеет отношения к повышенному спросу на валюту со стороны импортеров.
Это, скорее, спекулятивный спрос, который может быть обусловлен пониманием того, что проблемы в когорте европейских банков будут не так страшны, как это казалось еще неделю или пару недель назад.
Также это может быть эффект оттока капитала и давления на рубль со стороны капитального счета, которое в последние недели заметно возросло.
На 19:15 мск:
- EUR/USD — 1,0903 (+0,54%), с начала года +1,8%
- GBP/USD — 1,2372 (+0,47%), с начала года +2,4%
- USD/JPY — 132,59 (-0,20%), с начала года +1,1%
- Индекс доллара — 102,232 (-0,40%), с начала года -1,2%
- USD/RUB (Мосбиржа) — 77,08 (-0,10%), с начала года +10,3%
- EUR/RUB (Мосбиржа) — 84,375 (+0,69%), с начала года +13,6%
Доходный вклад: индекс Мосбиржи впервые в истории превысил 3000 пунктов
7 ноября индекс Московской биржи впервые пробил отметку 3000 пунктов.
Эксперты во многом связывают рекордный рост со снижением напряжения в торговой войне между США и Китаем, а также с высокой доходностью российских ценных бумаг.
По мнению аналитиков, сокращение ключевой ставки ЦБ может повысить привлекательность акций национальных компаний. Таким образом, ожидаемый приток денег в фондовый рынок России укрепит рубль.
На торгах в четверг, 7 ноября, индекс Мосбиржи обновил исторический максимум. Фондовый индикатор вырос на 0,7% и впервые за всё время наблюдений (с 1997 года) поднялся выше отметки 3000 пунктов.
В середине дня основными лидерами роста стали акции «ИнтерРАО» (2,5%), «М.Видео» (2,44%), «Сургутнефтегаза» (2,3%), «Транснефти» (1,88%) и ММК (1,8%). Такие данные приводит официальный сайт Московской биржи.
Одновременно с ростом российского рынка акций укрепление демонстрирует и нацвалюта. Так, курс доллара США снизился на 0,2% — до 63,7 рубля, а курс евро — на 0,1%, до 70,6 рубля.
Также по теме
Выгодный курс: как рекордный за 17 лет рост российского рынка гособлигаций может повлиять на динамику рубля
Российский рынок государственных облигаций вырос до максимума за последние 17 лет. Инвесторов привлекают надёжные финансовые гарантии…
Официальный курс валют Центробанка на 8 ноября составил 63,73 рубля за доллар и 70,55 рубля за евро.
Рекордное удорожание акций российских компаний опрошенные RT эксперты связывают с общим позитивом на глобальном фондовом рынке.
Так, мировые инвесторы положительно восприняли новости о снижении торговой напряжённости между США и Китаем.
В случае заключения сделки Вашингтон и Пекин могут начать снимать ограничения, введённые в рамках тарифной войны. Об этом 7 ноября заявил официальный представитель Министерства коммерции КНР Гао Фэн.
Помимо этого рынки по-прежнему отыгрывают снижение рисков «жёсткого» брексита. Об этом в беседе с RT рассказал руководитель группы аналитиков ЦАФТ Марк Гойхман.
«Именно страхи усиления торговых войн и неконтролируемых последствий выхода Великобритании из ЕС держали в напряжении финансовые рынки на протяжении последних месяцев», — пояснил эксперт.
Рекордный рост российского фондового рынка аналитики также связывают с внутренними экономическими факторами. Так, сегодня инвесторов привлекает высокая доходность ценных бумаг национальных компаний и низкая долговая нагрузка на экономику страны. Об этом RT рассказал генеральный директор ИК «Иволга Капитал» Андрей Хохрин.
«В России чистый госдолг уже достиг отрицательных значений.
При этом стоимость акций остаётся относительно низкой — российские бумаги почти в три раза дешевле американских по финансовым коэффициентам, а дивидендная доходность остаётся высокой.
Таким образом, если на мировом рынке есть спрос на фондовые активы, Россия является одним из первоочередных получателей этого спроса», — пояснил Хохрин.
Как отметил в разговоре с RT эксперт по фондовому рынку «БКС Брокер» Константин Карпов, в настоящее время доходность российских акций находится на исторических максимумах и в среднем составляет порядка 6—7% годовых. Эксперт связывает рекордные значения с политикой Банка России.
С июня 2019 года Центробанк планомерно снижает ключевую ставку и на сегодняшний день опустил её до 6,5% годовых. Регулятор проводит такую политику для стимулирования деловой активности в стране и экономического роста в целом.
В долгосрочной перспективе действия монетарных властей приводят к удешевлению кредитов, увеличению внутреннего спроса и объёмов капиталовложений.
В результате снижения ставок российские компании получают высокую прибыль, и стоимость акций вместе с доходностью начинает расти.
По словам Карпова, дополнительную поддержку акциям сырьевых российских компаний оказывает и позитивная динамика нефтяных цен. На торгах 7 ноября энергосырьё эталонной марки Brent подорожало сразу на 1,4% — до $62,6 за баррель. Об этом свидетельствуют данные биржи ICE в Лондоне.
Валютная крепость
Как отмечает Андрей Хохрин, с начала года российский фондовый рынок вырос почти на 30% и в ближайшие месяцы может дополнительно прибавить 5—10%.
По оценке аналитика, к концу года индекс Мосбиржи будет находиться в диапазоне 2900—3200 пунктов. В то же время Константин Карпов прогнозирует коррекцию рынка после достижения новых исторических максимумов.
Одновременно эксперт ждёт сохранения стабильного курса рубля.
«Скорее всего, в случае заключения торговой сделки между США и Китаем мы увидим рывок рынка, после чего инвесторы начнут фиксировать прибыль.
До конца года ещё вероятен рост, в то время как начало 2020 года может оказаться слабым. Ещё одно снижение ставок ЦБ РФ до конца года будет дополнительным стимулом для рынка.
На фоне вышеуказанных факторов, вероятно, рубль продолжит оставаться крепким», — полагает Карпов.
По словам аналитиков, нацвалюту поддерживает и ажиотажный спрос на российские долговые бумаги. На сегодняшний день индекс гособлигаций страны (RGBI) достиг максимальной отметки за последние 17 лет и торгуется выше 150 пунктов.
Снижение ставки ЦБ со временем сделает вложения в облигации федерального займа (ОФЗ) менее доходными, поэтому игроки рынка пытаются заранее закупить ценные бумаги по выгодной цене.
Об этом в беседе с RT рассказал аналитик QBF Олег Богданов.
«Пока процесс снижения ставки не закончен, у нас идёт рост цен на рынке госбумаг. Доходность облигаций федерального займа со сроком погашения один год уже опустилась ниже 6%. Рынок играет на опережение, и гособлигации уверенно дорожают. Это начинает привлекать инвесторов, поэтому поддерживает рубль», — пояснил Богданов.
https://www.youtube.com/watch?v=L9lcPJ2TVF8\u0026t=106s
По оценке Марка Гойхмана, до конца года курс доллара может оставаться в диапазоне 63—64 рубля. При этом Андрей Хохрин допустил снижение доллара до 60 рублей, а евро — до 70 рублей.
Индекс МосБиржи продолжает путь наверх. В лидерах — НОВАТЭК и Сбербанк
Биржевые индексыИндекс МосБиржи: 2273 п. (+1,1%)Индекс РТС: 1011 п. (+0,8%)
- Валюта и сырьеUSD/RUB: 70,8 (+0,3%)EUR/RUB: 76,1 (-1%)CNY/RUB: 10,39 (0%)Нефть Brent: $81,1 (+1,5%)
- Лидеры: Мостотрест (+33,4%), Красный Октябрь-ао (+30,5%), ВУШ-Холдинг (+8,5%), НОВАТЭК (+5,1%)
- Аутсайдеры: РКК Энергия (-2,5%), Мать и дитя (-1,5%), Детский мир (-1,1%), ЮТэйр (-0,6%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии продолжает торговаться в плюсе. Индекс МосБиржи преодолел уровень сопротивления в 2250 п. и имеет все шансы продолжить подъем.
Еще выше поднялся отраслевой индекс сектора представителей химии и нефтехимии, более 1% прибавляют финансовый, металлургический и электроэнергетический сектора. Среди отстающих — нефть и газ.
В фокусе
К 16:40 МСК индекс МосБиржи прибавляет 1,1% и торгуется на уровне 2273 п.
По индексу МосБиржи отметка 2250 п. выступает сигнальным уровнем, преодоление которого заметно улучшит картину и обеспечит приток спекулятивных покупок. В частности, пробой 2250 п. откроет дорогу к новым ориентирам наверху: 2340–2380 п. Что касается медвежьих сценариев, то они не актуальны, пока рынок торгуется выше 2190–2200 п.
В лидерах роста сегодня оказался отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии. Во второй половине сессии он смог увеличить темпы подъема до +3,4%.
• Акции ФосАгро прибавляют более 3%. С ноября акции ФосАгро находились в боковике около 6400–6500 руб. Сегодня бумаги смогли преодолеть важный рубеж в 6700 руб., открыв дорога к 6910 руб. — это уровень дивидендного гэпа. О каких-то более высоких целях пока сложно рассуждать, если только не произойдет ослабления рубля (к 75+ по USD/RUB).
• Бумаги Акрона ускорились и уверенно идут вверх. В среднесрочной перспективе ключевой риск связан с падением цен на азотные удобрения из-за коррекции цен на газ.
Более 1% в плюс вышли индексы финансового, металлургического и электроэнергетического секторов.
• Акции Сбербанка резко ускорились до +3%. Во вторник банк может представить отчет по РСБУ за январь. Сбер вышел на сильную траекторию по прибыли с октября 2022 г. (первый месяц раскрытия после паузы в публикациях). Мы ожидаем сохранения сильного тренда с учетом отсутствия роста кредитных рисков, хорошей маржи и комиссий, умеренного роста операционных расходов.
• Бумаги Системы подскочили на 3,7%. АФК Система ведет переговоры о покупке завода автоконцерна Volkswagen в Калуге, пишет Коммерсантъ со ссылкой на свои источники. К сделке также может быть привлечен казахстанский производитель и дистрибьютор автомобильных марок Allur — он имеет китайских акционеров, связанных с выпуском Volkswagen в КНР.
• Акции СПБ Биржи растут на 1,6%. Торговая площадка 8 февраля запускает торги акциями 35 новых эмитентов с первичным листингом на Гонконгской бирже. Таким образом, общее число китайских бумаг, доступных российскому инвестору, достигнет 115.
• Уверенно идут вверх акции Северстали. Бумаги показали самый сильный результат в составе индекса МосБиржи. Подъем продолжается восемь сессий подряд. Компания на прошлой неделе опубликовала операционные результаты за IV квартал 2022 г. Они оказались ожидаемыми, поэтому эффект скорее нейтральный.
Тем не менее сохраняем позитивный взгляд на бумаги на фоне ожиданий роста внутренних цен на сталь вслед за экспортными. В моменте отмечаем сильную перегретость, так что присоединяться по текущим котировкам становится не очень удобно.
После локального снятия перекупленности движение наверх может быть продолжено в сторону 1100–1150 руб.
• Вернулись к росту бумаги золотодобытчиков — Полюса и Полиметалла. Котировки золота в понедельник после резкого падения конца прошлой недели пытаются вернуться в район $1900 за унцию. Однако риски фиксации прибыли все еще есть.
• Акции ТГК-14 подскочили на 2,5%. Выручка ТГК-14 по всем видам деятельности за прошлый год выросла в целом на 10% и до рекордных значений, заявил председатель совета директоров компании Константин Люльчев, подводя итоги работы.
Опережают рынок отраслевые индексы потребительского, транспортного и телекоммуникационного секторов.
• Более 1,5% в плюс вышли акции Яндекса. Ряд новостных изданий, включая Forbes и РБК, сообщили в выходные, что Яндекс решил приобрести 29%-ную долю Uber в СП MLU B.V., которое объединяет бизнесы Яндекса в области такси и каршеринга.
Выкуп доли Uber стал бы логичным и в целом ожидаемым приобретением. Мы считаем заявленную цену привлекательной для Яндекса. Сообщается, что сделка еще не получила одобрения властей, поэтому на данный момент неопределенность сохраняется.
• Акции ВУШ-Холдинг растут на 8,9%. Компания опубликовала операционные результаты за 2022 г. Количество поездок за 12 месяцев 2022 г. достигло рекордного уровня в 55,5 млн, увеличившись в 2,1 раз относительно 2021 г.
• Бумаги «Мать и дитя» смотрятся хуже коллег и торгуются в зоне отрицательных значений. Группа представила ожидаемо слабые результаты за IV квартал. Одной из ключевых причин сокращения выручки стало снижение количества пациентов в рамках лечения COVID по мере улучшения эпидемиологической ситуации в стране.
Краткосрочные ожидания по акциям группы «Мать и дитя» сдержанные. Отчет вызвал локальную негативную реакцию в бумагах, особенно учитывая перегретость котировок. На среднесрочном горизонте потенциал роста сохраняется — даже без учета открытий новых клиник компания продолжит наращивать выручку органически за счет дозагрузки существующих мощностей.
Хуже рынка смотрится нефтегазовый сектор.
• Давление на отраслевой индекс оказывают бумаги Газпрома, которые теряют около 0,6%. Бумаги заняли первое место по оборотам в пятницу (11,1 млрд руб.), что в условиях продолжительного боковика последних недель стало редкостью. В моменте котировки прибавляли 3,7% на фоне локального шортсквиза.
Минфин предлагает вывести Газпром из-под налога на прибыль для экспортеров СПГ в размере 34%, сообщил Интерфакс со ссылкой на свой источник. И хотя такое решение было бы позитивным для компании, его влияние весьма незначительное. Поэтому продолжение подъема акций вызывает сомнения.
Пятничный импульс начался ровно с ключевого уровня поддержки 156,5–157 руб. Эта область в последние месяцы несколько раз останавливала волны распродаж.
Уровень настолько всем очевиден, что его потенциальный пробой вниз может спровоцировать локальное ускорение распродаж. И пятничные новости в этом плане едва ли помогут.
То есть может сыграть именно технический фактор, и это стоит учитывать при удержании спекулятивных длинных позиций.
• В то же время акции НОВАТЭКа растут на 5,1%. Прибыль компании в 2022 году выросла более чем на 50%, заявил журналистам в Бангалоре в кулуарах India Energy Week председатель правления Леонид Михельсон. Также он отметил, что НОВАТЭК планирует сохранить дивидендную политику.
Заседание ЦБ РФ. Одним из ключевых событий недели станет пятничное заседание Банка России.
Учитывая текущую ситуацию в экономике, бюджетный импульс, темпы инфляции и инфляционных ожиданий, наш базовый прогноз предполагает сохранение ключевой ставки на прежнем уровне 7,5%.
Важны будут оценки регулятора текущей ситуации, в том числе интересны комментарии о дальнейшем смещении или не смещении фокуса в сторону проинфляционных рисков над инфляционными.
На валютном рынке Московской биржи рубль чуть уступает доллару и укрепляется к евро. Пара USD/RUB торгуется на уровне 70,8 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 1% и курсирует на отметке 76,1 руб. Юань курсирует на уровне 10,42 руб.
С 7 февраля по 6 марта объем ежедневных операций по продаже валюты со стороны Минфина увеличится с 3,2 до 8,9 млрд руб. Всего за период будет продано 160,2 млрд руб.
https://www.youtube.com/watch?v=L9lcPJ2TVF8\u0026t=153s
Рост объема окажет некоторую поддержку рублю, но влияние умеренное, так как операции проводятся в условиях снижения экспортной валютной выручки.
Сумма ежедневных операций составит примерно 4,4% от совокупных среднедневных оборотов по юаням, долларам и евро на Мосбирже.
Внешний фон сложился умеренно негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 теряет 1,4%. Американские фьючерсы курсируют в красной зоне: Dow Jones и S&P 500 опустились на 0,5% и 0,7% соответственно, Nasdaq Composite — в минусе на 1%. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent поднялась на 1,5%, до уровня $81,1.
В фокусе на этой неделе окажутся статданные из США и Китая. В США 7 февраля будут опубликованы данные по торговому балансу за декабрь. Ожидается, что экспорт по сравнению с импортом продолжит увеличиваться.
10 февраля будет обнародован отчет об исполнении федерального бюджета за январь. Если результат окажется выше рыночных ожиданий, то позиция доллара к остальным валютам может усилиться. Также выйдут оценки настроений потребителей от Мичиганского университета.
Они являются важным опережающим индикатором состояния экономики, реакция на релиз может быть существенной на рынке акций.
В Китае 10 февраля выйдет статистика, отражающая динамику инфляции. Будет опубликован ее опережающий индикатор — индекс цен производителей, а также ключевой способ измерения текущего состояния инфляции — индекс потребительских цен. Если инфляция начнет снижаться, это станет сигналом для роста акций биржи Гонконга.
Также на рынке акций США продолжается сезон корпоративной отчетности. Сегодня финансовые результаты представят Activision Blizzard, Simon Property Group, Tyson Foods, Loews и др.
Узнайте больше:
• Народный портфель. Нефтегаз подвел частных инвесторов• Золото: есть коррекция, но максимумы удерживаются• Облигации в юанях. Какие доходности можно зафиксировать
БКС Мир инвестиций
Индекс Мосбиржи поднялся выше 2700 пунктов
Индекс Московской биржи впервые с апреля 2022 года поднялся выше 2700 пунктов. Рост происходит на фоне позитивных корпоративных действий отдельных компаний, поддерживаемый поступающими дивидендами ряда крупных эмитентов.
Новую неделю российский рынок начал с уверенного роста фондовых индикаторов. Уже на открытии торгов рублевый индекс Московской биржи после четырнадцатимесячного перерыва поднялся выше уровня 2700 пунктов.
По итогам торгов он достиг отметки 2732 пункта, прибавив за день почти 2%. Долларовый индекс РТС закрылся на отметке 1064,18 пункта, что на 0,8% выше значений конца прошлой недели. Объемы торгов превысили 84 млрд руб.
, что на 10% выше показателя пятницы.
Ключевой причиной роста остаются дивиденды, объявленные многими крупными эмитентами, которые начали поступать на рынок.
Аналитик ФГ «Финам» Сергей Кауфман обращает внимание, что в последние дни инвесторы начали получать выплаты от Сбербанка и реинвестировать их. Всего банк направил на выплату дивидендов 565 млрд руб., или 25 руб.
на одну обыкновенную или привилегированную акцию.
Хотя основная часть средств уйдет государству как основному акционеру, а значительная часть осядет на счетах типа С, принадлежащих нерезидентам, на рынок все равно попадут десятки миллиардов рублей.
Поступающие на рынок дивиденды по другим бумагам логично распределились в наиболее привлекательные акции, отмечает ведущий аналитик «Открытие Инвестиции» Андрей Кочетков.
К ним он относит лидеров роста понедельника, акции компаний второго эшелона «Самолет» и «Совкомфлот», подорожавшие соответственно на 9,1% и 12,4%. Объем торгов этими акциями составил 5,25 млрд и 2,7 млрд руб.
соответственно, и по этому показателю они заняли седьмое и третье места среди ликвидных бумаг.
«Инвесторы позитивно настроены в отношении «Совкомфлота» на фоне опубликованной отчетности за первый квартал 2023 года и потенциальных дивидендов за период»,— говорит аналитик «Цифра Брокер» Даниил Болотских. Подъему акций «Самолета» способствовали новости о планах компании направить 10 млрд руб. на обратный выкуп акций.
Однако ценные бумаги этих компаний не входят в расчет индекса MOEX, а потому не оказали влияние на него. Основной же вклад внесли акции нефтяной компании ЛУКОЙЛ, подорожавшие на 4,4%, но которые занимают в индексе 16,44%.
Обыкновенные акции Сбербанка, на которые приходится 15,3% индекса, прибавили в понедельник только 1,66%. «После череды отчетностей и дивидендных решений акции ЛУКОЙЛа подтвердили статус одной из наиболее надежных дивидендных идей в секторе нефти и газа»,— отмечает Андрей Кочетков.
В сложившихся условиях аналитики ожидают продолжения роста. «В отсутствие неожиданных негативных геополитических и корпоративных новостей по крупнейшим эмитентам с высокой долей вероятности данная тенденция к росту может продолжиться в ближайшие месяцы»,— отмечает аналитик УК «Ингосстрах-Инвестиции» Анна Михайлова.
Спрос на бумаги отечественных эмитентов поддерживает и слабость рубля, который на фоне падения экспорта и роста импорта продолжит планомерное снижение.
В результате, считает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин, у частных инвесторов растет желание защитить долгосрочные рублевые сбережения от инфляции, что на фоне геополитических и санкционных рисков делает такие вложения почти безальтернативными, учитывая угрозы ограничений на операции с недружественными валютами.
Если компании смогут обеспечить продолжение роста результатов и примут решение о выплате промежуточных дивидендов, отмечает Даниил Болотских, тогда рост до 3000 пунктов будет фундаментально оправдан. В то же время многие крупные эмитенты 29 мая, наоборот, объявили об отказе от выплат дивидендов.
Виталий Гайдаев
Ждать ли от индекса Мосбиржи новых рекордов?
«Чистый приток средств розничных инвесторов на Московскую биржу в апреле составил 89 млрд рублей — рекорд с февраля 2022 года. При этом доля частных инвесторов в объеме торгов акциями превышает 80%», — рассказал Финансы Mail.ru Сергей Попов управляющий директор Global Invest Fund.
Основная причина — падение популярности вкладов и, как следствие, переток сбережений населения на биржу, который начался еще в первый год пандемии.
В 2020 году ЦБ РФ, чтобы увеличить кредитование экономики и поддержать ее рост, сократил ключевую ставку до исторического минимума 4,25%, а инфляция по итогам года достигала почти 5%.
К этому моменту в России уже был упрощен выход розничных инвесторов на биржу, заработали инвестсчета для граждан. В итоге россияне начали переводить деньги в биржевые активы.
Этот тренд набрал обороты и в 2021, и в 2022, и в 2023 годах, согласно данным Мосбиржи.
По мнению Сергея Попова, есть две основные причины роста фондовых индексов в России: рекордная дивидендная доходность рынка, которая на фоне низкой ключевой ставки выглядит привлекательнее вкладов и отсутствие альтернативы из-за санкций. Инвесторы предпочитают не рисковать и не вкладывать значительные суммы в иностранные активы из-за риска заморозки своих вложений на неопределенный срок.
Так что значение индекса МосБиржи выше 3000 пунктов уже не выглядит таким нереальным.
Как ранее рассказал Финансам Mail.ru эксперт Ассоциации развития финансовой грамотности Евгений Хмельницкий, в плане возможных выплат дивидендов в этом году наиболее перспективно выглядит нефтегазовый сектор, особенно в своей «нефтяной» части, поскольку конъюнктура рынка «черного золота» для российских компаний осталась более благоприятной, чем рынка «голубого топлива».
Нефтегазовый сектор вообще стал драйвером роста фондового рынка России, чуть отстал банковский сектор, но Сбер, крупнейший банк страны, выплатит за 2022 год рекордные дивиденды. По оценке аналитиков SberCIB, половина компаний в индексе МосБиржи (в него входят 40 эмитентов) в апреле-июле могут объявить дивиденды на сумму около 1,8 трлн рублей.
Загрузка...
