Индекс S&P 500: полный обзор

Американский фондовый рынок считается законодателем мод в отношении инвестиций и трейдинга. Именно в США чаще всего появляются новые торговые инструменты.

На здешних площадках торгуется столько компаний, что глаза разбегаются. Однако есть один индекс, который позволяет описать картину по крупнейшим организациям — S&P 500.

Финтолк объясняет, что из себя представляет этот индекс и чем он может быть полезен.

Что показывает индекс

Одной из основных характеристик любой компании является рыночная капитализация. Зная этот показатель, можно определить реальную стоимость бизнеса. Индекс дает полную картину всей американской экономики, так как отражает практически 80 % рыночной капитализации тамошнего бизнеса.

Компания, которая публикует S&P 500, — Standard & Poor’s. Она является дочерним предприятием S&P Global. Деятельность Standard and Poor’s в основном связана с анализом финансовых рынков.

Как и в случае с другим известным индексом Dow Jones, у S&P множество различных индексов. Однако чаще всего под индексом S&P имеют в виду именно S&P 500. Его стоит рассматривать вместе с индексами S&P400, S&P600 и S&P Composite Indices.

Инвестиции в американские компании: что такое индекс Доу Джонса

Что такое индекс S&P

• S&P 500 — индекс, который отражает поведение 500 компаний с большой рыночной капитализацией. Именно его считают эдаким барометром американского рынка. Впервые S&P 500 был опубликован в 1957 году.
• S&P MidCap 400 — индекс, оценивающий деятельность организаций среднего сегмента. Он состоит из 400 компонентов.
• S&P SmallCap 600 — индекс, показывающий, что происходит с предприятиями с маленькой рыночной капитализацией. В него входит 600 компаний.

Стоит отметить, что компоненты трех индексов не должны пересекаться друг с другом.

Таким образом, компания не может входить как в индекс S&P 500, так, например, и в индекс S&P MidCap 400.

S&P Composite Indices состоят из трех отдельных индексов: S&P Composite 1500, S&P 900, S&P 1000. Первый из них является комбинацией S&P 500, S&P MidCap 400, S&P SmallCap 600. Это всеобъемлющий индекс, отражающий рыночную капитализацию компаний всех сегментов рынка.

Соответственно, S&P 900 — это комбинация индексов S&P500 и S&P MidCap 400. Он является отражением деятельности крупных и средних предприятий. А S&P1000 включает в себя S&P MidCap 400 и S&P SmallCap 600. Он, соответственно, отражает поведение малых и средних американских компаний.

Существуют и другие индексы S&P: дивидендные отраслевые, S&P 100, S&P 50 и так далее. Но самым популярным среди инвесторов является S&P500.

Кто на самом деле все контролирует

Составление, контроль и ребалансировку всех индексов осуществляет Индексный комитет. В его состав входят профессионалы, которые находятся на постоянной работе в S&P Dow Jones Indices. Они встречаются каждый месяц.

На своих собраниях они просматривают, что творится с компаниями, которые входят в индексы, а также на тех, кто может стать потенциальным кандидатом.

Материалы, которые вырабатываются по итогам таких встреч являются конфиденциальными.

Индексный комитет может включать компании в S&P, которые противоречат методологии. При этом их клиенты должны получить своевременное уведомление об этом.Кроме того, минимум раз в год индексный комитет должен производить исследование методологии: вносить улучшения, дополнения или оставлять все на своих местах. Ребалансировка же индексов производится раз в квартал.

«Портфель Баффета» в полтора раза опередил индекс S&P 500

Отбор компаний

Главный критерий отбора в индекс S&P — все компании должны быть американскими. Это определяется тем, откуда происходят доходы. Если 50 % и более поступают из американских источников, то компания признается американской. Бывают в этом правиле и исключения, каждое из которых рассматривается индивидуально.

Также компании должны торговаться на определенных американских биржах. К рассмотрению допускаются бумаги, обращающиеся на следующих площадках:

• Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE);
• NYSE Arca;
• NYSE American;
• Nasdaq Global Select Market;
• Nasdaq Select Market;
• Nasdaq Capital Market;
• Cboe BZX;
• Cboe BYX;
• Cboe EDGA;
• Cboe EDGX.

Следующим критерием является сам размер рыночной капитализации компаний. Попасть в индекс S&P 500 могут организации, у которых этот показатель не менее 12,7 млрд долларов, в S&P MidCap 400 — от 4,6 млрд до 12,7 млрд долларов, в S&P SmallCap 600 — от 750 млн до 4,6 млрд долларов.

Следующим моментом, к которому предъявляются требования, является количество акций в свободном обращении — free-float. Он должен составлять не менее 10%. Иными словами, если всего в компании 1 млрд акций, то 100 млн должны торговаться на биржах.

Руслан Спинка, директор управления продаж и клиентского обслуживания ИК Fontvielle:

— Исторический анализ индекса S&P 500 отлично демонстрирует цикличность фондового рынка и то, что в долгосрочной перспективе он всегда растёт. Так, если взять любой десятилетний период и проанализировать его, то динамика будет положительной.

Это легко объяснить: самая длинная убыточная полоса в истории S&P 500 составляет всего четыре года — те самые, которые пришлись на Великую депрессию. Годы просадки с лихвой компенсировались годами интенсивного восстановления.

Получается, что при покупке любого ETF, завязанного на данном индексе, на долгосрочном горизонте десяти лет инвесторы всегда выходили в плюс.

Также есть требования к рентабельности бизнеса. В индекс S&P Composite 1500, а следовательно, и в индексы, которые входят в его состав, могут войти только компании, которые показывали прибыль за последние квартал и год.

Еще есть определенные требования к ликвидности. Так у компаний за последние полгода каждый месяц должно торговаться не менее 250 000 акций. Кроме того, отношение уровня годовой торгуемой долларовой стоимости (средняя цена закрытия акций, умноженная на исторический объем за последний год) к рыночной капитализации должно быть не менее 0,75.

Помимо этого, при включении компаний учитывается, из какого они сектора. Также обращают внимание на тип компаний. Допустимы корпорации и обычные акции. Все остальные (ETF, привилегированные акции, ООО и другие) не допускаются. Правда, иногда допускаются исключения, решение по которым выносится в частном порядке.

Опасный путь для инвестора: как покупать иностранные акции в 2023 году

S&P500 в 2023 году

На данный момент в индексе представлены 503 позиции. Дело в том, что три компании выпускают по две акции: Alphabet, Fox Corporation и News Corporation.

Текущее значение индекса (на март 2023 года) — 3 948,71. Максимальное значение было достигнуто в январе 2022 года и составляло 4 818,62. Наглядно это можно увидеть из дневного свечного графика ниже:

Источник: tradingview.com

Наверное, у всех возникнет вопрос, откуда получаются эти числа?

Тут все достаточно просто. S&P 500 — это взвешенный по капитализации индекс, при этом учитываются только акции, находящиеся в свободном обращении. В общем виде его формула расчета принимает следующий вид:

Уровень индекса = ∑ (цены акций*количество акций в обращении) / делитель.

Делитель — это показатель, который позволяет поддерживать актуальность индекса в независимости от действий компаний: дополнительных эмиссий, обратного выкупа акций, изменения показателей и других. Его текущее значение для S&P 500 составляет около 8,3 млрд долларов.

Торговать сам по себе индекс невозможно, так как это, по сути, просто число. Зато можно вложиться в компании, которые входят в его состав. Либо купить фьючерс на индекс.

Сергей Толкачев, профессор Департамента экономической теории Финансового университета при правительстве РФ:

— S&P 500 отбирает компании по критерию минимального порога ликвидности. В свободном обращении должно находиться не 250 тыс. акций в месяц. Кроме того, акции компании должны торговаться на американских биржах NYSE и NASDAQ.

Рыночная капитализация должна превышать установленный агентством минимум. Компания не должна иметь убытков за предшествующий дате расчета индекса год.

В отличие от старейшего индекса Доу Джонса, отражающего показатели промышленных компаний, S&P 500 благодаря высокой степени диверсификации считается барометром состояния всей американской экономики.

Короче говоря, S&P 500 рассчитывается на основании рыночной капитализации акций, находящихся в обращении. В нем представлены 500 крупнейших компаний США. Надзор, контроль и изменения индекса осуществляется индексным комитетом.

Как инвестировать в индекс S&P 500 в 2023 году россиянам

Здравствуйте, буду краток. Разберите, пожалуйста, в журнале, вопрос: как можно купить индекс S&P 500, если живешь в России

Индекс S&P 500 — это условная корзина, состоящая из акций 500 крупнейших компаний США. В индексе обычно чуть более 500 бумаг, поскольку некоторые компании представлены разными видами акций.

О том, что такое индексы, у нас есть подробная статья. Здесь лишь напомню, что купить индекс нельзя, но можно инвестировать на его основе. Раньше основным способом для этого были биржевые фонды, отслеживающие индекс, но из-за санкций, ограничений и блокировок почти все они сейчас не торгуются на бирже.

Тем не менее некоторые способы есть.

https://www.youtube.com/watch?v=ZJrL75jL6rM\u0026pp=ygUt0JjQvdC00LXQutGBIFMmUCA1MDA6INC_0L7Qu9C90YvQuSDQvtCx0LfQvtGA

На Московской бирже есть довольно много фондов, отслеживающих индекс S&P 500 или близкие к нему индексы. Они доступны неквалифицированным инвесторам через большинство брокеров, и купить долю в таком фонде можно с помощью брокерского счета или ИИС так же, как обычные акции.

Проблема в том, что почти все такие фонды перестали торговаться с конца февраля 2022 года. Их активы не исчезли, но санкции недружественных стран и решения российских властей привели к тому, что паи фондов не купить и не продать.

Примеры таких фондов — FXUS, SBSP и VTBA (RSHA). Фонд TSPX от УК «Тинькофф капитал» временно перестал торговаться в конце февраля 2023 года — сделки с ним можно совершить только в формате внебиржевых торгов.

В конце апреля 2023 года полноценно торговались лишь два биржевых ПИФа, позволяющих инвестировать в диверсифицированный портфель акций США.

FMUS. Это биржевой ПИФ от УК «Финам-менеджмент», который отслеживает индекс Dow Jones U.S. Dividend 100. В него входят акции 100 компаний, которые хотя бы 10 лет подряд платят дивиденды и увеличивают их не менее 5 лет подряд. Это не то же самое, что S&P 500, но с ноября 2011 по март 2023 года доходность и волатильность индексов были почти одинаковыми.

Фонд FMUS на сайте Московской биржи

Фонд состоит из акций фонда SCHD — Schwab U.S. Dividend Equity. Расходы FMUS — до 1,1% в год от активов фонда, а расходы SCHD — 0,06% в год.

RCUS. Это биржевой ПИФ от УК «Райффайзен-капитал», отслеживающий индекс S&P 500. Для этого фонд инвестирует в ирландский ETF CSPX — iShares Core S&P 500.

Фонд RCUS на сайте Московской биржи

Расходы RCUS — до 0,49% в год, а расходы CSPX — 0,07% в год.

Новые санкции могут привести к тому, что паи двух этих фондов перестанут торговаться.

Есть также несколько более узких фондов, но их рассматривать не буду. Они отслеживают отдельный сектор или имеют активное управление, так что результат вложений в них может очень сильно отличаться от S&P 500.

С мая 2021 года на срочном рынке Московской биржи торгуются расчетные фьючерсы на биржевой фонд SPY — крупнейший ETF, отслеживающий индекс S&P 500.

Новость на сайте Московской биржи

Фьючерсы — это производный инструмент. По сути, это договоренность о покупке/продаже какого-то актива в определенную дату в будущем по заранее определенной цене. О том, как работают фьючерсы,у нас есть отдельная статья.

В апреле 2023 года актуальны контракты с исполнением в июне, сентябре и декабре 2023 года и марте 2024.

Данные о фьючерсах на S&P 500 по состоянию на вечер 25 апреля 2023 года. Источник: moex.com

Для долгосрочных инвесторов этот инструмент не очень подходит, так как устроен сложнее, чем фонды, и требует регулярно перекладываться в новые контракты.

Плюсы тоже есть: комиссии за сделки с фьючерсами обычно ниже, чем за сделки с ценными бумагами, и нет расходов фонда. Еще есть встроенное плечо за счет механизма гарантийного обеспечения. Наконец, фьючерсы можно использовать для хеджирования, а санкции вряд ли сильно повлияют на них.

Если инвестор раньше не совершал сделки с производными инструментами и у него нет статуса квалифицированного инвестора, для доступа к фьючерсам придется пройти тестирование у брокера.

На Мосбирже есть и опционы на эти фьючерсы. Опционы — еще один вид производных инструментов, и чтобы разобраться в них, советую эту статью. Как и в случае с фьючерсами, для сделок может потребоваться пройти тест у вашего брокера.

Список ETF на СПб-бирже

Для доступа к этим фондам нужен статус квалифицированного инвестора — тестирования у брокера будет недостаточно.

Также приходится учитывать инфраструктурный риск. Новые санкции могут привести к тому, что торги остановятся или перестанут поступать дивиденды.

Наконец, не все брокеры дают доступ к этим фондам.

https://www.youtube.com/watch?v=ZJrL75jL6rM\u0026pp=YAHIAQE%3D

Некоторые инвесторы предпочитают повторять индекс вручную — собирать портфель из отдельных акций в нужных пропорциях.

В случае с S&P 500 это можно сделать, покупая акции американских компаний на Санкт-Петербургской бирже через российского брокера. Сразу скажу, что этот путь, как и покупка фондов на «СПб-бирже», доступен только квалифицированным инвесторам — и не через всех брокеров.

Если повторять индекс вручную, то не будет расходов на управление фондами и останется только комиссия брокера за сделки и расходы на депозитарные услуги. Еще один плюс этого подхода: можно регулярно получать дивиденды и распоряжаться ими как угодно.

Главный минус этого подхода в том, что он сложный: чтобы точно повторить индекс, нужно купить около 500 бумаг в определенных пропорциях. Затем придется периодически продавать и покупать какие-то бумаги, когда состав индекса изменится.

Как вариант, можно взять лишь несколько десятков бумаг с наибольшим весом в индексе. Это сильно упростит задачу, а результат, вероятно, будет не слишком сильно отличаться от результатов индекса.

Еще один вариант — вручную повторить индекс S&P 500 Dividend Aristocrats. Он состоит из акций 66 американских компаний, которые в течение хотя бы 25 лет увеличивают выплату дивидендов. У всех акций примерно одинаковый вес в индексе.

Среднегодовая доходность дивидендного индекса с 1990 по 2018 год была выше, чем у S&P 500, волатильность (риск) — ниже, падения в кризис — слабее. Конечно, это не гарантирует того, что дивидендные аристократы и дальше будут лучше S&P 500, но все же заслуживает внимания.

Чем примечательны американские дивидендные аристократы

Если решите собирать портфель из отдельных акций, советую подписать форму W-8BEN. Тогда дивиденды от акций американских компаний будут облагаться налогом по ставке 13%, из них 10% будут удерживаться в США автоматически, а остальные 3% надо будет самостоятельно заплатить российской налоговой. Без W-8BEN налог был бы 30%.

Как и в случае с иностранными фондами на «СПб-бирже», есть инфраструктурный риск. Торги бумагами могут прекратиться, а дивиденды — зависнуть.

Облигации с доходностью, привязанной к индексу, и структурные продукты. Это вариант для инвесторов, прошедших тестирование для покупки структурных облигаций и облигаций со структурным доходом, а также для квалифицированных инвесторов.

В случае с облигациями доходность будет зависеть от того, как поведет себя индекс, но, конечно, результат не будет полностью равен доходности индекса. Облигации можно купить на бирже и продать там же, не дожидаясь погашения, но возможны проблемы с ликвидностью.

Пример такой облигации — СберИОС 001Р-271R SPX_asn 3.5Г. Ставка купона — 0,01% годовых, но есть дополнительный доход, зависящий от поведения индекса S&P 500. Облигацию погасят 7 декабря 2023 года, тогда же выплатят купон и дополнительный доход, если он будет.

В структурных продуктах доходность тоже зависит от поведения индекса, но условия могут быть более сложными: зависит от того, как комбинируются разные инструменты внутри продукта.

Такие продукты обычно оформляются через брокера или УК и не торгуются на бирже.

Как и в случае со структурными облигациями, доходность может сильно отличаться от результата индекса: это зависит от параметров продукта.

Фонды на зарубежных биржах. На иностранных биржах есть много фондов, отслеживающих индекс S&P 500. Это, например, уже упомянутые SPY, VOO и CSPХ. Их преимущество заключается в небольших расходах на управление — обычно в пределах 0,1% в год. Американские фонды платят дивиденды, европейские — не всегда.

Предполагалось, что таким фондам разрешат торговаться на российских биржах с апреля 2022 года. Но вы сами все понимаете.

Для вложения в такие фонды потребуется счет у иностранного брокера. Теоретически можно совершать сделки с такими фондами через российского брокера, но понадобится статус квалифицированного инвестора — и не факт, что сейчас, в условиях санкций, российские брокеры дают доступ к таким инструментам.

При инвестициях через иностранного брокера надо будет самостоятельно считать и платить налоги с дохода от сделок и полученных дивидендов.

Основным способом инвестировать в S&P 500 для россиян долго были биржевые фонды. К сожалению, в связи с санкциями сейчас торгуются лишь два биржевых ПИФа с большим набором американских акций внутри. Скоро ли начнут торговаться остальные подобные фонды, никто не знает.

Альтернативные способы — фонды и отдельные акции на «СПб-бирже», структурные продукты и облигации со структурным доходом, фонды на иностранных биржах. Эти способы требуют статуса квалифицированного инвестора, или прохождения тестирования на знание сложных финансовых инструментов, или счета у иностранного брокера. Большинство из них также подвержено инфраструктурным и политическим рискам.

Еще один вариант — фьючерсы на фонд SPY и опционы на эти фьючерсы на Московской бирже. Санкции вряд ли повлияют на них, но производные инструменты не просто так считают сложными и рискованными.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Индекс S&P500 – обзор фондового индекса. Как инвестировать?

Индекс S&P 500 – один из крупнейших и старейших индексов планеты. Совокупная капитализация компаний, входящих в его корзину, превышает 25$ трлн, также он является основой для множества биржевых фондов и нот. Это не только неплохой инвестиционный инструмент, но и настоящий барометр, оценивающий состояние американской экономики. На корзину S&P 500 приходится порядка 80% капитализации всего фондового рынка США, поэтому динамика американского ВВП в последние десятилетия довольно точно повторяет изменения котировок индекса.

Онлайн график индекса S&P500

Самый известный ETF – фонд с тикером SPY, он работает с 1993 г., каждая его акция соответствует всей корзине S&P 500. То есть купив 1 бумагу SPY инвестор вкладывает деньги во все американские компании, дающие порядка 80% капитализации американского фондового рынка. За счет 1 сделки делается то же самое, что и при первом подходе с ручным составлением портфеля.

Недостаток ETF – комиссия за управление, но по сравнению с ПИФами вознаграждение управляющего мизерное. В случае с ETF SPY вознаграждение управляющего составляет 0,09%.

Основное преимущество этого метода – низкий входной порог. Одна акция SPDR S&P 500 ETF в конце ноября 2020 г. стоит порядка $355. Эта сумма на порядки ниже по сравнению с капиталом, необходимым для самостоятельного сбора аналогичного портфеля.

• За счет того, что корзины ETF и индекса копируются на 95+% между их графиками всегда сохраняется корреляция на уровне 99-100%.
• ETF не сводятся к SPY, помимо него есть несколько десятков фондов, некоторые из них инверсные, есть и фонды с плечом. Полный список биржевых фондов, использующих S&P 500, доступен на сайте провайдера индекса, ниже – несколько примеров:

• SPUU, SSO – за счет плеча растут и падают быстрее по сравнению с индексом. У этих фондов плечо равно 2;
• у фондов UPRO и SPXL плечо равно 3. То есть если S&P 500 вырастет на 1%, то котировки акций этих ETF увеличатся на 3%, то же произойдет и при снижении;
• SH, PSQ – неплохие примеры инверсных фондов. Большую часть времени индекс растет, но накануне кризисов бумаги инверсных ETF покупают как страхующий актив. Падение обычно происходит быстро, в эти моменты можно зафиксировать профит по инверсным ETF и ждать пока основной портфель выйдет из просадки;
• QID, DXD – инверсные фонды с плечом 2;
• TZA, SQQQ – также зеркальные ETF, но уже с плечом 3.

Чтобы убедиться в том, что указанные ETF работают именно так достаточно сравнить их графики с самим индексом.

Что касается того какие именно ETF покупать, то ориентируйтесь на комиссии провайдеров, стоимость 1 ценной бумаги, ликвидность. Низкая ликвидность может стать проблемой при попытке продажи акций в будущем.

Также возможна работа с биржевыми нотами (ETN). Природу этого инструмента можно сравнить с облигациями, но ноты менее ликвидны и пока что с точки зрения надежности уступают ETF. Не всем подходит и то, что биржевые ноты имеют ограниченный срок действия.

Что касается потенциала долгосрочного инвестирования, то показателен пример старейшего ETF (SPY). За период с конца 1993 г. по конец октября 2020 г. вложения в него могли дать профит в размере 1052,27% (при полном реинвестировании дивидендов). Ни один банковский депозит не даст сопоставимый результат.

Торговля CFD на S&P 500

CFD (контракты на разницу) – инструмент, предлагаемый Форекс-брокерами. CFD идеально подходит для активной торговли. Форекс-брокеры до минимума снижают входной порог, в итоге полноценно торговать можно даже с депозитом в несколько сотен долларов. График CFD полностью совпадает с графиком индекса, различия в котировках если и наблюдаются, то находятся в пределах погрешности.

Из особенностей работы с CFD на S&P 500 через Форекс-брокеров отметим:

• наличие свопа, брокер берет небольшую плату за то, что позиции трейдеров переносятся через ночь. Размер свопа зависит от компании, но в отличие от валютных пар он всегда отрицательный. В случае с валютными парами иногда из-за разницы процентных ставок ролловер получался положительным и деньги не списывались со счета трейдера, а зачислялись на него брокером;
• выплату дивидендов. Некоторые Форекс-брокеры зачисляют дивиденды, если у клиента открыта длинная позиция по CFD на S&P 500, он получит дивидендную выплату прямо на свой счет. Если открыта сделка на продажу по этому активу, то со счета спишется сумма, равная дивидендам. Дата выплаты указывается на сайте брокера в описании торговых условий, короткие позиции лучше закрывать перед этим.

Правила работы с дивидендами могут отличаться в зависимости от компании. Брокер может не начислять выплаты клиентам с открытыми позициями.

Что касается сценариев работы с CFD, то этот инструмент подойдет:

• для активного трейдинга. Контракт на разницу на S&P 500 доступен в МТ4 и МТ5, для этих терминалов созданы сотни индикаторов и советников, можно автоматизировать торговлю;
• для подстраховки накануне кризисов. Основной портфель в это время уходит в глубокую просадку, за счет открытия короткой позиции по CFD прибыль компенсирует потери. Это может быть удобнее по сравнению с покупками бумаг инверсных ETF фондов. С CFD гарантированно не будет проблем с ликвидностью так как это не биржевой инструмент, а скорее ставка на то, какой будет цена в будущем. При работе с CFD трейдер не становится реальным владельцем акций.

Теоретически CFD подойдет и для долгосрочного инвестирования, но возникает проблема свопа. Если брокер позволяет открыть бессрочный исламский счет, то покупка CFD на S&P 500 у надежной компании может рассматриваться как аналог покупки ETF.

У этих брокеров Вы можете торговать CFD на S&P 500

Бинарные опционы и S&P 500

Бинарные опционы не являются биржевым инструментом и не подходят для долгосрочного инвестирования. Брокеры позволяют клиентам работать с БО на S&P 500, но это скорее не трейдинг, а финансовый беттинг. Покупая опцион Call по S&P 500, трейдер делает ставку на то, что в момент экспирации котировка индекса будет выше, чем в момент ставки.

В реальности БО могут быть выпущены на любой без исключения актив, важна лишь его ликвидность и популярность. S&P 500 – один из самых известных мировых индексов, поэтому бинарные брокеры и добавляют его в перечень торгуемых инструментов.

На БО можно зарабатывать, но сделать это на порядок сложнее, чем на Форекс.

В этом рейтинге собраны самые надежные брокеры бинарных опционов

Заключение

S&P 500 был и остается одним из основных индексов не только США. Что касается использования индекса, то СП 500 может играть роль барометра, показывающего состояние экономики США и выступать в роли инвестиционного инструмента.

Созданы десятки биржевых фондов и нот, через которые можно буквально в пару кликов инвестировать в S&P 500.

Это упрощает создание инвестиционного портфеля в разы, инвестору не нужно оценивать компании, корректировать инвестпортфель, за него это делает провайдер индекса и управляющий биржевого фонда.

Высокая ликвидность делает СП 500 еще и неплохим инструментом для активной торговли. Опционы, фьючерсы и CFD на него позволяют зарабатывать даже при внутридневном трейдинге.

S&P 500 — Википедия

Линейный график индекса S&P 500 с 1950 по март 2007 года
Логарифмический график индекса S&P 500 с 1950 по январь 2008 года
Логарифмический график индекса S&P 500 с обычными трендовыми линиями

S&P 500 (рус. Эс энд Пи 500) — фондовый индекс, в корзину которого включено 503 акции[1] 500 избранных торгуемых на фондовых биржах США публичных компаний, имеющих наибольшую капитализацию. Список принадлежит компании Standard & Poor’s и ею же составляется. Индекс публикуется с 4 марта 1957 года. В качестве базового периода для расчёта взяты 1941—1943 гг., базовое значение — 10.

Об индексе

Акции всех компаний из списка S&P 500 торгуются на самых крупных американских фондовых биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа и NASDAQ. Значение индекса S&P 500 отражает их суммарную капитализацию (с 2006 года с поправкой на free-float).

Так как вес каждой компании в индексе пропорционален её капитализации (точнее — free-float), индекс является взвешенным по капитализации (точнее — по free-float).

Индекс S&P 500 конкурирует по популярности с Промышленным индексом Доу Джонса и заслуженно называется барометром американской экономики.

Список предприятий, входящих в S&P 500 — не то же самое, что и список крупнейших компаний США, так как в него не попадают компании, находящиеся в частном владении, и компании, акции которых обладают недостаточной ликвидностью, то есть не достигают минимального объёма торгов в 250 000 акций за месяц до оценки[2]. Кроме того, при составлении списка авторы пытаются наиболее полно представить различные отрасли американской экономики[источник не указан 3247 дней].

Исторические значения индекса доступны, к примеру, на странице Yahoo Finance[3].

Исторические максимумы

Тип
Дата
Значение

Внутридневный максимум	29 октября 2021	4 608,08
Максимальное закрытие	29 октября 2021	4 608,08

Торгуемые инструменты, базирующиеся на S&P 500

С 1982 года на Чикагской товарной бирже торгуется расчётный фьючерс, базовым активом которого является индекс S&P 500. Стандартный размер контракта составляет $250 x S&P 500, тикер SP. Торгуются и мини-фьючерсы размером $50 x S&P 500, тикер ES.

В 1993 был создан Торгуемый на бирже NYSE фонд SPDR S&P 500, под тикером SPY, который с высокой точностью повторяет динамику S&P 500. Он пользуется популярностью среди фондовых игроков, и на конец 2013 года SPY является одним из самых ликвидных инструментов фондового рынка[4].

Связанные индексы

• Капитализация: S&P 500 представляет компании высокой капитализации. В семейство индексов рынка США, рассчитываемых компанией Standard & Poor’s, входят также S&P MidCap 400 и S&P SmallCap 600 — компании средней и низкой капитализации, соответственно; вместе образуют S&P 1500.
• Отраслевые индексы: рассчитывается семейство отраслевых индексов на основе разбивки ценных бумаг входящих в S&P 500 по Глобальному стандарту классификации отраслей. Таким образом рассчитываются S&P 500 индексы 11 секторов, 24 отраслевых групп, 67 отраслей и 156 подотраслей.
• Дивиденды: S&P 500 является ценовым индексом, в доходности которого не учитываются обычные дивиденды. Существуют варианты, учитывающие дивиденды: S&P Total Return — индекс суммарной доходности, реинвестирующий дивиденды в индекс, а также S&P 500 Net Total Return — индекс чистой суммарной доходности, инвестирующий дивиденды за вычетом налогов.
• Взвешивание: S&P 500 является индексом взвешенным по свободной капитализации (float weighted). Чикагская товарная биржа рассчитывает равновзвешенный индекс S&P 500 Equal Weighted.

Примечания

1. ↑ У компаний Alphabet, Fox Corporation, News Corporation, Under Armour в индексе представлены по 2 акции Архивная копия от 12 ноября 2022 на Wayback Machine
2. ↑ Overview of the S&P 500 Index | Sharp Trader (англ.). Дата обращения: 4 ноября 2018.

   Архивировано из оригинала 11 ноября 2018 года.

3. ↑ ^GSPC Historical Prices  (неопр.). Дата обращения: 30 мая 2014. Архивировано 26 июня 2014 года.
4. ↑ Stock Screener — Overview volume  (неопр.). Дата обращения: 29 декабря 2013. Архивировано 24 сентября 2015 года.

Ссылки

• Медиафайлы на Викискладе

• Официальная информация о S&P 500 от Standard & Poor’s (англ.)
• Список компаний, входящих в S&P 500 (англ.)
• Рекламный проспект S&P 500 (англ.)
• График динамики индекса S&P 500 (c 1970 г.) на портале Investfunds (рус.)
• Рынок акций США завершил апрель на мажорной ноте, S&P побил рекорд (статья) (рус.)

В другом языковом разделе есть более полная статья S&P 500 (нем.). Вы можете помочь проекту, расширив текущую статью с помощью перевода

Источник — https://ru.wikipedia.org/w/index.php?title=S%26P_500&oldid=126932421