Куда инвестировать, если ты феминистка

Вопрос о том, куда инвестировать сбережения, всегда остаётся актуальным, но особенно, когда происходят экономические изменения. Одним из популярных инструментов в этом плане остается недвижимость — жилые и коммерческие объекты остаются востребованными и способны приносить хорошую прибыль.

Рассказываем, как и в какую недвижимость инвестировать и что для этого нужно.

Инвестирование — вложение денег для получения прибыли. В недвижимость инвестируют, чтобы:

• Получить пассивный доход. Для этого используют собственную свободную недвижимость, покупают новую за наличные или берут ипотеку. Затем находят арендаторов и ежемесячно получают прибыль.
• Сохранить накопления. Чтобы деньги не обесценились из-за инфляции, их часто вкладывают в недвижимость. Покупают коммерческие, жилые, бюджетные и элитные помещения. Те, которые не понизятся в цене. Коммерческие объекты лучше покупать в местах с большой проходимостью, а жилые — в районах с развивающейся инфраструктурой.
• Получить доход от перепродажи или обмена с наценкой.

На недвижимость всегда есть спрос, но не в каждый объект выгодно вкладывать деньги. Разберёмся, какие достоинства и недостатки имеют инвестиции в недвижимость.

Плюсы

• Стабильность. Жилые и коммерческие помещения при правильном подборе пользуются спросом.
• Пассивный доход. Чтобы получать прибыль с купленной квартиры, не нужно много усилий.
• Минимальные риски. Даже в кризис недвижимое имущество реально продать или сдать в аренду.
• Рост цены. На недвижимость не влияет инфляция, как и на золото. Стоимость только увеличивается.
• Многовариантность инвестиций. Есть разные варианты, как получить прибыль: сдавать посуточно или на долгий срок, перепродать, разделить на мелкие сегменты и другие.

Минусы

• Высокая стоимость. На покупку недвижимости нужна внушительная сумма.
• Долгая окупаемость. Недвижимое имущество начнёт приносить доход сверх стоимости через 5–10 лет.
• Дополнительные расходы. Сюда входят коммунальные услуги, капитальный ремонт и налог 13% от суммы сделки.

Инвестиции в недвижимость в России — простой и надёжный способ сохранения денег. Но отнеситесь к этому вложению ответственно, чтобы избежать лишних трат и убытков. Например, спонтанная покупка квартиры без сдачи её в аренду из потенциально доходной инвестиции превращается в пассив, который требует денег на содержание. 

Стоит ли инвестировать в недвижимость в 2023 году? По данным аналитики Домклик, рост цен на квартиры постепенно замедляется. Наибольшую прибыль получают от покупки новостроек.

Александр Чернокульский

Директор агентства недвижимости «Жилфонд», президент Новосибирской ассоциации риелторов

«Оправданность инвестиций зависит, в первую очередь, от того, последний вы миллион инвестируете или нет. Доходность — это всегда плата за риск. Сегодня в краткосрочной перспективе я не считаю недвижимость оправданным способом инвестиций.

И надо помнить, что у любого человека есть единственный актив — количество часов, которое ему осталось прожить. И если ты хочешь прожить это время хорошо, то лучше здесь и сейчас купить дом или квартиру в хорошем месте. Это главная инвестиция — в свой комфорт и в комфорт своей семьи.

Инвестиции в себя в наше неспокойное время — самое разумное».

Чтобы получать доход с вложений, анализируйте цены на рынке, перспективные районы и потребности покупателя. Эти знания помогут приобрести недооценённые, востребованные и недорогие объекты.

Чем больше город, тем выше спрос на жилые и коммерческие помещения. Рассмотрим варианты инвестирования. 

Жилая недвижимость. Наиболее распространённый вид недвижимого имущества. В основном с ним работают новички-инвесторы, так как риски — минимальны.

Такой способ вложений часто используют, чтобы сохранить деньги. Доходы получают посредством перепродажи либо сдачи в аренду.

При покупке жилого помещения учтите все характеристики: местонахождение, год постройки, планировку, инфраструктуру.

Коммерческая недвижимость. Подходит для инвесторов с опытом — им проще выбрать подходящее помещение. Коммерческую недвижимость выгоднее сдавать в аренду, чем перепродавать.

Земельные участки. Покупать земельные участки выгодно, так как они дешевле остальных видов недвижимости. Их быстро и просто оформить. Нет дополнительных затрат в виде коммунальных платежей и ремонта. При покупке учитывайте назначение. Наиболее ликвидны — участки для строительства. Для долгосрочных инвестиций подойдут сельскохозяйственные земли.

Загородная недвижимость. Загородные дома как вид инвестиций особенно популярны среди жителей мегаполисов. Стабильный спрос будет на благоустроенные дома с красивым видом и природой вокруг.

Новостройки на этапе котлована. Застройщики устанавливают минимальные цены, чтобы «раскачать» спрос и привлечь внимание покупателей к объекту на начальной стадии строительства. Покупателям квартир на этом этапе придется ждать дольше, чем остальным, и данное неудобство застройщик компенсирует с помощью ценового фактора.

Вложения в парковочные места. Ситуативный вид инвестирования в крупных городах. Доход зависит от расположения площадки. Парковку размещают в оживлённом месте, где не хватает свободных мест для автомобилей.

Выбрать недвижимость

Инвестирование всегда сопряжено с рисками, и сфера недвижимости — не исключение. Разберём источники риска.

Неудачное месторасположение. Инвестор рассчитывает, что выбранный им район застроится, и цены вырастут. Если этого не происходит, на объект нет спроса, и владелец не получает прибыль.

Форс-мажоры. Если экологическая обстановка около объекта резко ухудшится, это приведёт к падению спроса и стоимости.

Недобросовестные арендаторы. Иногда наниматели задерживают ежемесячные платежи или портят мебель. На ремонт после таких арендаторов нужна круглая сумма.

Амортизация. Со временем стоимость объектов падает в цене. Например, если рядом с некогда перспективным домом вырастет новостройка, квартиры в ней будут выше по цене и привлекательнее для арендаторов. 

Заморозка строительства. Чтобы избежать риска вложиться в строящееся жильё и получить его намного позже обещанного срока, выбирайте аккредитованных застройщиков.

Мошенничество. В сфере недвижимости есть масса схем обмана: фирмы-однодневки, продажа чужого имущества по поддельным документам и другие. Обезопасить сделку поможет юридическая проверка недвижимости.

Есть два основных способа получения дохода с недвижимости: сдача в аренду и перепродажа с наценкой. Рассмотрим их плюсы и минусы.

https://www.youtube.com/watch?v=EFtD98vpYdE\u0026pp=YAHIAQHwAQGiBhUB1dn6OyDqKA8zVQfGCotPZBjlmmk%3D

У аренды и перепродажи есть много вариаций, поэтому рассмотрим их по отдельности.

Квартира в долгосрочную аренду. Плюс — простой способ получить доход, так как желающие снять квартиру есть всегда. Достаточно найти добросовестных жильцов на длительный срок, заключить договор и ежемесячно получать прибыль.

Минус — поиск хороших арендаторов может отнимать много времени. Кроме того, у такого способа низкий уровень прибыли. Если вы приобрели квартиру как инвестицию, то вы нескоро окупите вложения.

Оформлять ипотеку для долгосрочной аренды также невыгодно: доход не покроет кредитные платежи.

Посуточная аренда квартиры. Плюс — возможность быстро заработать. Если доходность от долгосрочной аренды — в рамках 5%, то при сдаче посуточно — до 30%. Минус — трудозатраты. Вам придётся ежедневно заселять и выселять жильцов, убирать квартиру. Ещё есть риск повреждения мебели и внеплановых трат на ремонт. 

Сдача в аренду коттеджа или загородного дома. Плюс — высокий доход и спрос. Особенно на новогодние, майские и летние каникулы. Ещё есть вариант разделить дом пополам, если он большой. На одной половине вы можете проживать сами, а вторую сдавать в аренду. Минус — недобросовестные жильцы, которые могут испортить не только мебель, но и сам коттедж. 

Постройка многоквартирного дома и сдача в аренду квартир. Плюс — если у построенного многоквартирного дома будет выгодное расположение, то вы быстро сдадите все квартиры в аренду. Окупаемость проекта от двух лет, далее — чистая прибыль. Минус — нужны стартовый капитал и грамотный бизнес-проект, земельный участок под строительство.

Сдача в аренду гаража или парковочного места. Плюс — инвестиция не требует больших вложений. Минус — низкая доходность. Чтобы получать прибыль, нужно покупать несколько гаражей или парковочных мест.

Покупка жилья на этапе строительства. Плюс — если купите недвижимость на этапе котлована, вы сэкономите до 30% среднерыночной стоимости жилья. Минус — нужно ждать завершения строительства.

Также у некоторых застройщиков в ДДУ может быть указано, что при продаже необходимо разрешение застройщика на переуступку. В редких случаях застройщик вообще может отказать в своем согласии на переуступку.

 

Перепродажа земельного участка. Плюс — нужно лишь приобрести участок и дождаться повышения рыночной цены. Земля не требует дополнительных вложений и ухода. Минус — иногда ждать нужно годами.

Покупка жилья в плачевном состоянии. Плюс — большая прибыль. Вы приобретаете жильё дешево, вкладываете в ремонт от 200 000 рублей и продаёте в 2 раза дороже. Минус — на поиск и ремонт такой квартиры уходит много времени.

Чтобы инвестиции приносили доход, следуйте алгоритму:

1. Изучите ситуацию на рынке — на какую недвижимость есть спрос, что ищут покупатели, какие средние цены на объекты, где есть интересные локации или районы с развивающейся инфраструктурой.
2. Убедитесь в надёжности продавцов, застройщиков, арендаторов и посредников. Проверьте документацию, отзывы, рейтинг, репутацию. Посмотрите наличие судебных споров, простоев.
3. Подберите для покупки ликвидный объект.

В целом сфера недвижимости стабильна. При правильном подходе даже новичок увеличит капитал.

Есть несколько способов повысить доходность инвестиций в несколько раз.

Разделение большой квартиры на студии. Выгоднее сдать квартиру нескольким арендаторам. К примеру, вы сдаёте трёхкомнатную квартиру за 40 000 рублей. Если разделить её на три однокомнатные и брать по 20 000 рублей с каждого жильца, вы получите 60 000 рублей.

Перепланировка. Этот способ позволяет не только улучшить условия жизни, но и повысить стоимость недвижимости на 30–40%. Учтите, любую перепланировку нужно согласовывать с БТИ и вносить изменения в техпаспорт.

Расширение помещения за счет достройки. Если добавить к объекту недвижимости балкон, веранду или подвал, его стоимость сразу вырастет на 20–30%.

Перевод помещения из жилого в нежилое и обратно. Покупка коммерческой недвижимости требует крупных вложений. Выход — приобрести жильё на первом этаже многоквартирного дома, а после перевести его в нежилой фонд.

Качественный ремонт. Ремонт повышает стоимость квартиры в 1,5-2 раза. К примеру, квартира в плохом состоянии стоила 3 миллиона, вы сделали ремонт на 500 тысяч рублей — теперь цену можно повышать до 5 миллионов.

• Недвижимость остаётся одной из наименее рискованных сфер для инвестирования. 
• Инвестиции в недвижимость — это не только вложения в квартиры, но и в землю, коммерческие объекты, парковочные места. Наибольшую прибыль получают от покупки новостроек.
• Есть два основных способа инвестирования в недвижимость: сдача в аренду или перепродажа с наценкой. Оба способа имеют плюсы и минусы. Перед выбором учтите стартовый капитал и цели инвестиции.
• Можно увеличить стоимость недвижимости в разы следующими способами: разделение на студии, перепланировка, достройка, ремонт и перевод жилого помещения в нежилой фонд. 

Во что предпочитают вкладываться богатые и сверхбогатые инвесторы

Евгений Разумный / Ведомости

Богатых людей в мире становится с каждым годом все больше. И даже пандемия, которая привела к хаосу в мировой экономике, не сломила этот тренд.

По данным консалтинговой компании Capgemini, численность миллионеров в мире возросла с 19,6 млн до 20,8 млн, а их активы в совокупности выросли на 7,6% до $79,6 трлн.

В России количество долларовых миллионеров, по оценкам Capgemini, за год выросло на 1,2% до 218 000 человек.

Во избежание глубокого мирового кризиса регуляторы и власти многих стран с началом пандемии стали оказывать помощь населению и экономике.

Эти меры способствовали быстрому восстановлению фондовых рынков, которые рухнули в середине февраля 2020 г., как только началась пандемия. Индекс американского фондового рынка S&P 500, к примеру, с мартовского минимума к концу 2020 г.

взлетел на 63%, индекс Dow Jones Industrials – на 60%, а технологический NASDAQ – на 87%.

Быстрый рост фондового рынка в крупнейших странах мира стимулировал устойчивый рост благосостояния миллионеров, отмечают исследователи Capgemini.

Они выявили одну очень нехарактерную для кризисных периодов особенность в поведении богатых инвесторов по всему миру: обычно больше беспокоясь о сохранности своих активов, нежели об их росте, в 2020-м хайнеты не стали уходить в защитные активы. Портфель состоятельного инвестора в I квартале 2020 г.

диверсифицирован в среднем так же, как и в I квартале 2019 г.: 30% капитала сосредоточено на рынке акций, порядка 24–25% – в денежных средствах, 17–18% – в облигациях, 15% – в недвижимости и 13–14% – в альтернативных инвестициях.

Эксперты указывают еще на одну новую тенденцию: хайнеты по всему миру стали более вовлеченными в инвестиционный процесс – из пассивных наблюдателей они превращаются в активных инвесторов.

Они охотно пользуются мобильными приложениями, позволяющими отслеживать состояние рынка в режиме онлайн и совершать сделки. Хайнеты все больше интересуются не только локальными, но и зарубежными рынками, которые предлагают лучшее соотношение доходности и риска.

Высокий интерес проявляют они и к альтернативным инвестициям, отдавая предпочтение произведениям искусства.

Тренды, описанные аналитиками Capgemini, актуальны и для российского рынка. Правда, богатые россияне по-прежнему в числе самых консервативных инвесторов в мире. В 2018 г. более половины их инвестиционных портфелей занимали активы с гарантированным доходом (в облигации и денежные инструменты), тогда как в портфелях богатых инвесторов по всему миру их доля не превышала 37%.

Аналитики Wealth-X в исследовании «Богатые в России» отметили, что российские ультрахайнеты (размер активов которых превышает $30 млн) предпочитают инвестировать в ликвидные активы (денежные инструменты, ценные бумаги публичных компаний).

Эксперты объясняют это желанием мультимиллионеров иметь возможность оперативно перемещать свой капитал.

По оценкам Wealth-X, в предпандемийном 2019 году российские сверхбогатые люди более 42% капитала держали в ликвидных активах, 16,8% – в недвижимости и предметах роскоши, 11,6% составляли прямые инвестиции в государственные компании, а почти треть капитала была сосредоточена в частной собственности.

Состоятельные инвесторы прежде всего стремятся сохранить заработанный капитал.

Им крайне важна надежность, ликвидность, возвратность средств и по возможности доходность выше ставки депозита, говорит исполнительный директор, руководитель бизнес-направления по работе с крупным частным капиталом в «Сбер управление активами» Наталия Кремлева.

Предпочтения состоятельных клиентов, как правило, следуют за рынком, отмечает она. В период долгого (в истории России) цикла низкой ключевой ставки клиенты в поисках доходности уходили из депозитов в инструменты фондового рынка.

«Сейчас такие хайповые темы, как IPO, стартапы, биткойны, очень модны и на слуху. Но состоятельные клиенты редко инвестируют в такие активы всю или значительную часть своего состояния, – отмечает Кремлева. – Поиграть с риском, продегустировать – да.

Но то, что заработано и предназначено, скажем, для будущих поколений семьи, они предпочитают вкладывать в понятные, надежные инструменты». По ее словам, здесь уместно процитировать Баффетта: «Инвестировать нужно в то, в чем ты разбираешься».

«И эта цитата, пожалуй, наиболее точно отражает поведенческий тренд сознательных состоятельных клиентов», – резюмирует Кремлева.

Большинство состоятельных инвесторов предпочитают сбалансированный подход к построению инвестпортфеля, считает руководитель розничного бизнеса дирекции по работе с частными клиентами Ситибанка Екатерина Комарова.

В зависимости от риск-профиля клиента сегмента Citigold Private Client (ориентированного на лиц с капиталом от 60 млн руб.) портфель может иметь разную экспозицию на акции и облигации с небольшой долей в альтернативных инвестициях.

Среди структурированных продуктов и широкой линейки глобальных ПИФов у богатых инвесторов, по словам Комаровой, популярны инструменты и базовые активы, которые отражают текущие актуальные тренды, например ESG, искусственный интеллект, здравоохранение, рынок компаний Китая.

Если говорить о валюте инвестиций, то на данный момент состоятельные клиенты Citigold Private Client проявляют повышенный интерес к доллару США.

А вот риск-профиль богатых инвесторов поменялся, уверен Андрей Бабиян, директор Alfa Capital Wealth (направление, которое работает с хайнетами).

Если раньше, как правило, состоятельный клиент выбирал консервативные инструменты – рублевые и валютные облигации, то сейчас многие переходят к умеренным и сбалансированным стратегиям, инвестируют в акции и продукты с высоким уровнем риска.

Сейчас среди хайнетов наиболее популярны стратегии на евробонды и акции иностранных компаний, отмечает Бабиян. Доля акций колеблется в пределах 10–30% портфеля состоятельного инвестора, причем предпочтения отдаются бумагам американских компаний из IT-сектора и «компаний роста».

Долгосрочные инвесторы также покупают акции китайских компаний, пользуясь просадкой. Растет и популярность российского рынка – сейчас бумаги отечественных компаний лидируют по покупкам.

Многие богатые инвесторы держат в портфелях золото для диверсификации портфеля.

Но этот способ, по словам Бабияна, сейчас не столь популярен, как альтернативные инвестиции – к примеру, недвижимость или персональные трасты.

Последние пользуются особым спросом у хайнетов: они позволяют структурировать широкий спектр активов, от ценных бумаг и депозитов до долей в бизнесе.

Это, с одной стороны, упрощает администрирование, с другой – дает налоговые преференции и повышает эффективность управления.

Отдельный важный тренд последних лет – цифровизация сервисов. Пандемия способствовала тому, что более половины HNWI-клиентов Alfa Capital Wealth стали пользоваться мобильным приложением по сравнению с 35% до этого, отмечает Бабиян.

Тренд на цифровизацию способствует тому, что состоятельные инвесторы пробуют торговать самостоятельно. В прошлом году инвесторы неплохо заработали, купив акции во время просадки рынка – доходность была на уровне 30–50%, говорит Бабиян: «Но этот год выдался более сложным – рыночных рисков было весьма много.

Действуют внешние и внутренние факторы – ставки центробанков, инфляция, локдауны и т. д. И сейчас все больше тех, кто понимает, что самостоятельное управление своим капиталом и торговля на бирже – это все довольно сложно, требует массу времени и сил и что гораздо проще тратить жизнь на бизнес, семью, друзей, увлечения и отдых.

А о том, как обыграть биржевой индекс и в сложные периоды сохранить деньги, пускай думают профессионалы».

«Состоятельные инвесторы в большинстве своем предпочитают индивидуальное доверительное управление, поскольку оно учитывает все пожелания клиента и позволяет, как из конструктора Lego, собрать абсолютно индивидуальный портфель клиенту, – говорит Кремлева. – Добавьте сюда полное налоговое сопровождение и юридическую поддержку.

Плюс клиенту не надо будет беспокоиться о том, чтобы в портфель случайно не попали токсичные бумаги или те инструменты, которые клиент табуирует как инвестиционную идею.

За всем этим следит индивидуальный портфельный управляющий, чья задача – дать клиенту заявленную доходность путем грамотной и своевременной ребалансировки портфеля и следить за правильным соотношением его риска и доходности».

Число состоятельных инвесторов, прибегающих к помощи профессионалов для управления их капиталом, стабильно растет.

По оценкам Frank RG, количество целевых клиентов сегмента private banking (лица с капиталом более $1 млн) к концу 2020 г. достигло 41 000. Инвестиционные портфели российских состоятельных клиентов за 2020 г.

выросли на 48% до 4,3 трлн руб., подсчитали эксперты Frank RG в исследовании «Private Banking в России 2021».

Значительный рост состоятельных клиентов за последние два года Бабиян связывает главным образом с низкими процентными ставками на банковском рынке. Сейчас суммарные активы 8000 клиентов Alfa Capital Wealth превышают 600 млрд руб.

, а средний портфель оценивается в 79 млн руб. Стабильно растет и число состоятельных клиентов в Citigold Private Client. По словам Комаровой, в 2020 г.

хайнетов в данном сегменте стало на 12% больше и их численность продолжает расти и в текущем году.

Где найти деньги и как очаровать инвестора. Инструкция

Ликбез от школы Skyeng, которая подняла больше $300 000

Всех стартаперов интересует, как привлечь деньги от инвесторов. Основатели Skyeng — выпускники МФТИ и МГТУ, абсолютные технари. Поэтому мы привыкли с самого начала строить бизнес на тщательных расчётах, формулах и экспериментах. Для общения с потенциальными инвесторами мы тоже выработали чёткую и подробную схему.

https://www.youtube.com/watch?v=4mHQRCVoU6c\u0026pp=YAHIAQHwAQGiBhUB1dn6O9Ole8oZHJomf6TrltEHxxI%3D

Всех стартаперов интересует, как привлечь деньги от инвесторов. Основатели Skyeng — выпускники МФТИ и МГТУ, абсолютные технари. Поэтому мы привыкли с самого начала строить бизнес на тщательных расчётах, формулах и экспериментах. Для общения с потенциальными инвесторами мы тоже выработали чёткую и подробную схему.

• Звучит очевидно, но для начала важно понять, на какой стадии развития находится ваша компания и, соответственно, какой инвестор вам необходим. Всех инвесторов можно разделить на семь видов:
• Friends & family (вложения до $100 000)
• Бизнес-ангелы (до $500 000)
• Фонды посевных инвестиций (от $50 000 до $5 млн)
• Венчурные фонды ($0,5–3 млн)
• Фонды прямых инвестиций ($5–50 млн)
• Стратеги ($10–100 млн)
• IPO (от $1 млрд)

Если у вас маленький стартап, а выручки толком нет, то разговаривать с фондами будет очень сложно, они практически не инвестируют в идеи. На этом этапе имеет смысл максимально вкладываться в проект самим: бизнес-ангел, скорее всего, потребует огромный процент компании, причём за небольшие деньги, ведь оценка у начинающего стартапа совсем низкая.

И не просто план, а хорошую дорожную карту из всех инвестиционных сделок в стране за последние три-пять лет. Привлечение инвестиций — это серьёзно: нужно понимать, сколько в стране потенциальных желающих вложиться в ваш проект.

Для начала можно поискать отчёты фондов (например, Fast Lane Ventures сделал целое исследование по результатам 270 сделок в российском интернете). Есть специальные сервисы, которые мониторят все инвестиционные сделки.

После самостоятельных поисков у вас должен образоваться внушительный список сделок профильных инвесторов за последние несколько лет, а также список активных фондов. Деньги — не единственное, что можно от них получить.

В качестве первого контакта вы можете обратиться к фонду за экспертизой или новыми связями. Любое сотрудничество с престижным фондом укрепит вашу репутацию.

Куда в 2023 году вкладывать средства консервативному инвестору

На первый взгляд, такая позиция имеет под собой основания, т. к. на нестабильных экономической и политической ситуации, усиленных боевыми действиями, свои средства лучше иметь постоянно под рукой, чтобы оперативно ими воспользоваться.

Давайте рассмотрим, какие, в текущих обстоятельствах, имеются способы разместить накопленные средства помимо покупки пятого холодильника, седьмого телевизора или просто сложить их под подушку.

Банковский депозит

Согласно данным сервиса ЦБ по депозитным ставкам 10 крупнейших банков – максимальная ставка на вторую декаду декабря 2022 составляла 8,1920%. Кроме того, в 2022 была введена отсрочка на уплату НДФЛ с доходов по депозитам. Однако, согласно м Минфина, данным «Известия» данную отсрочку далее продлевать не планируется.

При этом, доходность по некоторым долгосрочным ОФЗ превышает 9%.

Так же необходимо учитывать, что в рамках банковского депозита, в случае банкротства банка, вкладчику государством через АСВ гарантируется выплата только 1,4 млн. рублей, а по ОФЗ государство выступает гарантом для всего выпуска облигаций.

Недвижимость

Ранее мы уже разбирали эффективность сдачи в аренду жилой недвижимости, против вложения аналогичной ее стоимости суммы в ценные бумаги. Кому интересно, читайте тут.

Более выгодными выглядят инвестиции в коммерческую недвижимость. Однако, человеку, никогда не сталкивающемуся с этим процессом довольно сложно представить то количество подводных камней, с которыми сталкиваются арендодатели подобного актива.

Мы можем даже не брать в расчет то, что сам по себе актив, если он не достался по наследству, требует очень существенных первоначальных вложений, хорошей окупаемостью которых считает срок от 10 лет.

Процесс своевременного выставления необходимых документов, ведения налогового учета, общения с ЖКХ, контролирующими органами и проч., требует не только больших временных затрат, но и, зачастую штата в несколько человек, обслуживающих процесс.

А это уже другие расходы и нормы ответственности.

Валюта

В связи с введением банками заградительных тарифов на хранение валюты недружественных стран на счетах клиентов, данный способ сохранения накоплений и капитала так же потерял свою актуальность. Даже несмотря на то, что лимиты беспроцентного хранения средств многими банками (брокерами) подняты, нет никакой гарантии, что они будут в кратчайшие сроки опять пересмотрены.

https://www.youtube.com/watch?v=sa2V8VoYqg4\u0026pp=YAHIAQHwAQGiBhUB1dn6O_2CdT6rEkFE4SB0boUqHP8%3D

Что касается валюты дружественных стран, то тут, кроме их достаточно высокой волатильности, против такого способа вложения средств играет отсутствие дохода как такового. Валюта не платит ни дивиденды, ни купоны, в отличии от фондовых инструментов, номинированных в это же валюте.

Как видно, все три традиционных способа «приземлить» свой капитал, в текущих обстоятельствах имеют ряд существенных недостатков.

Что может предложить фондовый рынок, в этих же обстоятельствах?

Облигации в юанях

Ранее мы подробно разбирали этот вид фондовых инструментов. Полный текст тут.

Чтобы не повторяться тезисно обозначим плюсы и минусы инвестиций в облигации, номинированные в юанях:

Минусы

• привлекательность валюты номинала – юаня во многом зависит от динамики курса валюты к рублю. При укреплении рубля доходность валютных облигаций становится недостаточной, для хранения существенной части портфеля.
• из-за особенностей отечественного налогообложения, налогооблагаемая база считается в рублях на день покупки и продажи актива. Если при этом курс валюты так же отрос, инвестор попадает на дополнительные налоги, хотя в валюте мог и не получить доход.

Плюсы

• валюта дружественной страны, т. е. отсутствует риск заморозки активов;
• эмиссия валюты осуществляется второй по размерам экономикой мира, что снижает риск резкого обесценивания;
• постоянное повышение ликвидности за счет использования юаня в международной торговле РФ.
• облигации можно покупать в рублях. Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска будут проходить как в юанях, так и рублях в по кросс-курсу.
• с выходом на рынок облигаций в юанях новых эмитентов, они будут вынуждены повышать ставки, для привлечения инвесторов, т.е. доходность со временем будет повышаться.

Замещающие облигации

• Замещающая облигация – локальная, российская облигация с такими же параметрами, как и у евробонда, с одной лишь оговоркой – выплаты в рублях по курсу ЦБ.
• Более подробно об инструменте читайте в более полном материале.
• Так же кратко отметим плюсы и минусы данного фондового актива:
• Минусы

• невысокая ликвидность на первых порах выпуска, пока институционалы пополняют свои активы, забирая с рынка всю ликвидность;
• относительно высокая стоимость самого инструмента. Наиболее распространенный номинал – 1000 $, что по текущему курсу почти 70 000 руб.

Плюсы

• высокая доходность к погашению (6-9%) коррелирующая с валютой облигации;
• отсутствие санкционных рисков;
• российская юрисдикция и как следствие высокая степень защиты актива;
• возможность сохранения капитала от обесценивания;
• налоговые льготы при длительном владении.

Некоторые брокеры, в частности достоверно известно, что возможность предоставляет брокер «Открытие Инвестиции», позволяют приобретать замещающие облигации, номинированные в различных валютах недружественных стран за рубли, без лишних конвертаций (читай без дополнительных комиссий) между валютами.

Акции

К акциям, а точнее к способам работы с ними в кризисные моменты необходимо относиться с очень большой осмотрительностью, но тем не менее, исключать их из портфеля консервативного инвестора не целесообразно из-за высоких просадок инструмента в кризисные моменты и обязательного «отскока» рынка данных бумаг в долгосрочной перспективе.

Для более устойчивого, с расчетом на доходность выше ставки ЦБ положения портфеля акций, нужно соблюдать несколько простых, но обязательных правил:

• существенно увеличить диверсификацию инструментов портфеля как по списку компаний, так и по секторам экономики;
• выбирать в портфель только дивидендные акции компаний с минимальной долговой нагрузкой;
• проводить активную ребалансировку инструментов, т.к. из-за большой диверсификации портфеля обязательно будут находиться пары инструментов, коррелирующих друг с другом.

Как пример можем привести несколько компаний, акции которых уверенно себя чувствуют даже в самые кризисные времена:

• Русгидро – основной рынок компании – внутренний, поэтому геополитические потрясения не сказываются трагически на бизнесе, что позволяет уверенно надеяться и на рост акции и на дивиденды
• Сбер – 1,2 млн. инвесторов владеют акциями Сбера, что, с одной стороны разгоняет волатильность бумаги на любых новостях, а с другой позволяет предположить, что у государства не поднимется рука пустить под нож такой бизнес, дабы не столкнуться с волнениями инвесторов.
• Банк Санкт Петербург – единственный заплатил дивиденды в 2022г., плюс проводимый банком обратный выкуп собственных акций не позволяет бумаге сильно проседать.
• Новатэк – компания на протяжении 16-и лет непрерывно платит дивиденды, стабильно их повышая. Классический дивидендный аристократ.
• Роснефть– при традиционном отношении к компании, как к основному добытчику нефти в России, из вида теряют факт, что только за 2021г. Роснефть добыла 64,8 млрд м3 газа. Учитывая тенденцию к увеличению потреблению этого, относительно экологичного вида топлива, и росту цен на него, доходные перспективы весьма отчетливые. Кроме того, 14,16% акций «Роснефти» принадлежат суверенному фонду Катара (Qatar Investment Authority, QIA), что так же добавляет уверенности в будущем компании.
• Лукойл/Газпромнефть– маржа нефтепереработчиков на достаточно высоких уровнях, и в среднесрочной перспективе не исключен значительный рост производства.
• ГМК Норникель – природные ресурсы наше все! Любые кризисы проходят, а растущей мировой экономике постоянно требуются дополнительные ресурсы, которые в огромных масштабах в состоянии поставлять компания.
• Полюс Золото – вышесказанное по Норникелю вполне применимо и к Полюс Золоту, с дополнением того, что золото – традиционный защитный актив, а акции золотодобытчиков дополнительно привлекательны дивидендами.
• Самолет/ПИК – традиционно строители дают толчок к развитию еще нескольких отраслей, в чем там же заинтересовано государство. При таком интересанте, за перспективы бизнеса можно не сильно переживать.
• Белуга – за счет стабильных продаж через сети ВинЛаб, а также за счет роста более чем на 50% количества магазинов, компания не только вышла на операционную рентабельность, но и провела байбэк части своих акций и планирует выплачивать инвесторам не менее 50% чистой прибыли.
• Магнит – в связи с тем, что основной бенефициар сети находится вне российской юрисдикции, в стране применившие санкции к РФ, надеяться на выплату дивидендов пока не приходится. Вполне вероятно, что получаемая прибыль компании будет инвестирована в более активное развитие бизнеса, а это в свою очередь приведет и к росту стоимости акций компании и к большим дивидендам в перспективе.
• МТС – учитывая, что основной бенефициар компании АФК «Система» уже долгие годы «кровно» заинтересован в получении дивидендов, можно рассматривать акции МТС, если и не с перспективой роста стоимости, то как минимум с надеждой на дивиденды.
• Фосагро – при текущих мировых ценах на газ, основу производства азотных удобрений, проблем со сбытом продукции, в ближайшей перспективе, у компании не предвидится. Даже не смотря на самые жесткие санкции, проблема мирового голода, дороговизну и недостаток удобрений в Европе, всегда найдутся посредники, готовые за дисконт к мировой цене осуществлять поставки.
• Positive Technologies – не смотря на наличие очень именитого конкурента в лице Лаборатории Касперского, компания занимает нишу корпоративной безопасности, спрос на которую, из-за высокой геополитической напряженности только возрастает.
• Мосбиржа – казино всегда в выигрыше! Оставшись практически монополистом на биржевом рынке России и вводя все новые и новые фондовые инструменты, биржа просто обречена на прибыль и устойчивый бизнес в среднесрочной перспективе.

Приведенный список акций не является ни конечным, ни необходимым к приобретению немедленно. Более того, уровни цен на некоторые из них слишком высоки для входа в них в текущих обстоятельствах. Однако, их можно использовать, как ориентир качественных активов для консервативного инвестора

Ну и последними в списке, но далеко не последними по необходимости в портфеле консервативного инвестора являются классические корпоративные облигации отечественных компаний. В текущих условиях они применяются не столько для получения купонного дохода, сколько как «кэш»-инструмент, через который необходимо производить разбалансировки между остальными инструментами портфеля.

Если замечается тренд на падение стоимости валюты, то средства от продажи корпоративных облигаций расходуются на приобретение замещающих облигаций, номинированных в падающей валюте или облигаций в юанях. Обратными действиями фиксируется прибыль на росте стоимости валют. Такие же способы применяются для входа в проседающие акции и фиксации прибыли после их роста.

Таким образом вы имеете постоянно работающий портфель, не содержащий «лишнего» кэша, не приносящего дохода.

И по традиции, в завершении, в очередной раз хотим отметить, что, инвестиции – это не бег с препятствиями на короткие дистанции, а планомерная, спокойная, долгосрочная работа с целями далеко за горизонтами любых кризисов. Консерватизм будет вознагражден!

Мира вам и вашим близким! Спокойных и разумных инвестиций!

Гид по инвестициям: что нужно, чтобы получить деньги на создание и развитие компании | Rusbase

Привлечение денег в компанию на любых стадиях — это тяжелая системная работа, а не надежда на удачу. Соответственно, и воспринимать процесс привлечения инвестиций нужно как труд. Здесь есть два базовых правила.

1. Инвестиции дают либо под репутацию персоны, которая пытается их привлечь, либо под хороший продукт.
2. Идея — это мелочь, она ничего не стоит. На ранних стадиях инвестируют в людей, поэтому собирайте хорошую команду и презентуйте ее. 

«Хайс» — банк для ИП в сфере услуг. Это первый банк в России, который объединил функции работы со счетом ИП и премиальной картой физлица в мобильном приложении.

В нем мы совместили два вида инвестиций: вкладывали свои средства и привлекали инвестора. В нашем случае им стал «Модульбанк».

С момента первых переговоров с разными банками, которых мы рассматривали как потенциальных инвесторов, и до первого транша от «Модульбанка» прошло около года.

Опыт «Хайса»

Когда мы только задумали «Хайс» (больше трех лет назад), у нас были собственные средства, команда и возможности. Поэтому мы изначально сфокусировались не на привлечении денег, а на поиске партнера. Наш продукт не может существовать без банковской лицензии и инфраструктуры, так что это было намного важнее.

После переговоров с потенциальными партнерами мы выбрали «Модульбанк»: он больше остальных подходил нам по критериям. После того, как мы определились, у нас появились первые понятные расчеты: сколько нужно денег, чтобы запуститься. 

Банк предоставил нам инфраструктуру и свою лицензию. Техническая готовность партнера позволила посчитать расходы на команду. Мы быстро определили, какие специалисты нужны, сколько будет стоить их поиск и какое время это займет. 

Мы рассчитали, что на запуск проекта нужно около 100 млн рублей. Значительная часть этих денег заложена на разработку, команду, инфраструктуру, сервера и сопровождение внутри компании. Первое время вы не зарабатываете, а просто разрабатываете продукт. После запуска расходы на команду будут только расти.

У наших отношений с «Модульбанком» две стороны:

1. Партнерская. Мы вместе хотим заработать по модели RevShare — это модель, когда партнер получает процент от дохода компании.
2. Инвестиционная. У нас ситуация нестандартная: нечасто бывает так, что банк — и партнер, и инвестор. Если мы говорим именно про финтех, проще получить деньги не от банка. Можно получить деньги от кого угодно, а с банком договариваться как с партнером.

Частное инвестирование в России: как оно развивалось и что нас ждет в будущем Что надо знать о типах инвесторов и как найти «своего» Как привлечь первые инвестиции на развитие стартапа?

Как искать инвесторов, которые дадут денег на запуск проекта

Искать проще всего через социальные сети либо через знакомых. Это не так сложно, как кажется, если походить к поиску системно.

Шаг 1: подготовиться. Надо понять, что вам нужно, осознать глобальные цели компании. Тогда вы будете знать, что просить у инвестора. Для нас самыми важными были два момента:

1. Готовность технологической инфраструктуры. Чем больше времени у нас ушло бы на интеграцию с банком, тем больше денег нам бы понадобилось. 
2. Второй — это сервисность и качество работы финмониторинга. Важно, чтобы банк был надежный, и лицензию не отозвали. 

Шаг 2: составить портрет инвестора, который подойдет именно вам. Обычно предприниматели считают, что вложения в компанию могут быть только финансовыми. На самом деле инвестиции могут быть разными. 

Есть два основных типа партнеров: те, кто может стать ключевым клиентом бизнеса, и те, кто может помочь технологически.

Надо, чтобы инвестор сопровождал вас и оказывал юридическую/кадровую поддержку. Ищите того, кто вкладывался в профильные компании.

Если понимаете, что нужна помощь с первыми продажами — посмотрите, есть ли у инвестора в портфеле компании, которые могут стать якорными клиентами вашего стартапа. Например, вы создаете сервис автоматизации логистики, который просчитывает маршруты.

Будет здорово, если в портфеле инвестора есть проект, который масштабно занимается доставкой или уже делает сервис на такой технологии.

Если инвестор готов давать вам деньги, то он поделится и своим опытом. Тут важно не переходить грань: с одной стороны, работать нужно на доверии, с другой — инвестор не должен влезать в ваш бизнес.

Шаг 3: проанализировать рынок. Какие есть фонды и бизнес-ангелы, кто и куда инвестирует? Нужно выбрать инвестора, который больше всего подходит вам.

Чаще всего либо нас находили сами, либо мы выходили на нужных людей через личные связи. Если связей нет, на рынке есть специалисты, которые помогают найти инвестора за процент от сделки.

Это те, кто на короткой ноге с бизнес-ангелами и фондами: они познакомят вас с потенциальным инвестором или рекомендуют ему проект. 

Как понять, что инвестор не возьмет вас в рабство

Рецепт очень простой. Сначала попасть в рабство, потом сделать выводы и научиться разбираться в людях. 

Надо уметь договариваться. Если такого навыка нет, вероятность, что вы наберете хорошую команду, сможете отстроить работу и уж тем более найти хорошего инвестора, близится к нулю. У меня и у большинства моих знакомых умение определять, с кем стоит работать, а с кем нет, пришло с печальным опытом. 

Мы не нарывались на тех, кто порабощал команду. Были кейсы, когда у нас с инвестором не совпали цели и ожидания: партнер готов дать деньги, а нам от него нужна нефинансовая помощь.

Все познается в общении. Доверие создается результатами, действиями и поступками. Чаще всего разочарование происходит, когда люди очень красиво говорят, но потом ничего не делают.

Как посчитать, сколько нужно денег

Определитесь с глобальной целью компании. Мы хотим через 6 лет продать ее? Или хотим делать этот бизнес и расти, захватывать рынки? Если на эти вопросы дать ответы, сразу же станет понятным следующий этап — куда пойдут деньги и сколько их нужно. 

Если вы посчитали, что через полгода у вас закончатся деньги, уже пора паниковать. Любой бизнес — это умение просчитывать риски и управлять ими. Если признать, что риски есть, то и посчитать расходы будет проще.

На базовом уровне структура расходов состоит из двух частей: надо что-то продавать и как-то продавать. 

На первом этапе нужны деньги на создание продукта. Для этого, как правило, считаются расходы на команду и офис. Самая частая ошибка —– уделять этим расчетам мало внимания. Многие считают: «Нам надо 3,5 классных разработчика вот с такими зарплатами». Это уже неверно: чтобы найти этих специалистов, денег может уйти в 3 раза больше, чем на оплату полугода их работы. 

На втором этапе компания несет расходы на продажу продукта. Нужно посчитать, сколько нужно денег для того, чтобы выйти на операционную прибыль и кормить себя самостоятельно, а не тратить деньги инвестора. Итоговую сумму умножить на два: все всегда идет не так, как вы задумывали. И исходя из этого нужно посчитать расходы.

Что нужно сделать, чтобы в вас точно вложились

На этапе подготовки презентации отсеиваются 90-95% стартапов (в том числе заочной подготовки, когда команда присылает слайды потенциальному инвестору). Уделите внимание презентации, не растягивайте питч и не используйте больше 10-15 слайдов.

Нужно быть амбициозным пессимистом. Анализ разных сценариев на презентации проекта повысит ваши шансы на инвестиции. 

Лучше всего просчитать самые плохие исходы. Если вы будете знать, как действовать таких ситуациях, вероятность заслужить расположение инвестора и вырастить компанию будет больше.

На ранних стадиях развития проекта инвестиции всегда идут в команду. Вы будете продавать не компанию, идею или проект, а именно команду. Если поверят в людей, шансы на получение денег увеличатся. Не надо уходить в дебри. Все должно быть конкретно. Есть рынок, есть проблема, есть решение. Тогда станет понятно, насколько команда в целом компетентна.

Когда надо вкладывать свои деньги, а когда — чужие?

Свои средства нужно вкладывать, если вы точно посчитали, сколько стоит создание и запуск продукта, и знаете: этих ресурсов хватит, чтобы занять долю рынка на первоначальном этапе. Или может случиться такое, что привлечение внешних денег на данном этапе развития окажется дешевой продажей доли. В таком случае тоже нужно использовать свои деньги. 

Плюсы использования своих денег: вы полностью самостоятельны. Минусы: своих денег всегда не хватает, особенно если вы строите что-то серьезное.

Чужие инвестиции, как правило, привлекают на этапе масштабирования компании. Например, нужны деньги, чтобы захватить долю рынка у конкурентов. На свои деньги вы будете это делать 5 лет, а если привлечете инвесторские — 2 года.

Но если вы понимаете, что масштабирование зависит не от денег, а от других факторов, и вы самостоятельно себя хорошо чувствуете, то привлекать внешние средства не стоит. Плюсы — можно быстрее запуститься/перейти на новый уровень.

Минусы — за потраченные деньги придется нести ответственность. 

Чек-лист

1. Определите, какая помощь вам нужна от инвестора.
2. Составьте портрет подходящего инвестора.
3. Проанализируйте рынок и выберите инвестора, который подходит под составленный портрет.

4. Посчитайте расходы, которые нужны на запуск продукта и первые продажи
5. В презентации проекта покажите амбиции: расскажите, как вы будете завоевывать рынок. 
6. Просчитайте три сценария развития событий: пессимистичный, нормальный и оптимистичный.

7. Презентуйте команду, а не идею.

 Billion Photos, Shutterstock