Лучшие российские акции 2023: сюда стоит инвестировать

Содержание:

Дивиденды – доля чистой прибыли, которой компания делится с акционерами. Чтобы получать дивиденды, нужно выполнить следующий алгоритм: выбрать лицензионную брокерскую компанию, открыть у неё брокерский счёт, купить дивидендные акции, а затем ждать, когда выплата автоматически поступит к вам на счёт.

Выплата дивидендов – это не обязанность. Организация может менять размер выплат или отменить их, если получит недостаточно прибыли из-за проблем в бизнесе. Такие решения принимаются на общем собрании акционеров по рекомендации совета директоров. Помимо дивидендов, чистая прибыль может быть потрачена на развитие бизнеса, бонусы сотрудникам, непредвиденные расходы и т.д.

Существуют акционерные общества, которые вообще не платят дивиденды, а реинвестируют всю прибыль обратно в бизнес. Обычно это эмитенты из технологических секторов экономики или стартапы, например: Яндекс, Ozon, Циан. Инвесторы, которые покупают такие ценные бумаги, рассчитывают на заработок только за счёт того, что цена акции вырастет.

Как выбирать российские дивидендные акции

Акции, которые торгуются на фондовом рынке, бывают двух видов – обыкновенные и привилегированные. Они отличаются разным набором прав. По привилегированным бумагам у инвестора есть приоритет. Держателям таких акций первыми приходят дивиденды в отличие от владельцев обычных акций.

Лучшие российские акции 2023: сюда стоит инвестировать

Список привилегированных ценных бумаг на Московской Бирже

Дивидендный инвестор должен обращать внимание не только на тип акции, но и на успешность бизнеса самой компании. Если вы планируете долго держать ценные бумаги, важно, чтобы компания перечисляла выплаты стабильно и не отменяла их из-за возможных убытков.

Проанализировать компанию помогут эти критерии:

  • Высокая капитализация, то есть стоимость всей компании на фондовом рынке. Размер капитализации говорит об устойчивости бизнеса, а ещё о ликвидности бумаги. На акции с высокой капитализацией всегда есть спрос и предложение. Поэтому их легко продать в любой момент.
  • Устойчивый рост прибыли и выручки. В этих финансовых показателях не должно быть резких провалов, которые могут свидетельствовать о сложностях в бизнесе. Конечно, прибыль и выручка не всегда растут, но в целом динамика должна быть положительная. Не забывайте, что дивиденды формируются именно из чистой прибыли.
  • Стабильный денежный поток. Это разница между доходами и расходами, которая не должна быть отрицательной. Если у компании отрицательный денежный поток, то она тратит больше, чем зарабатывает.
  • Стабильная маржинальность. Если маржинальность растёт, то компания развивается, система продаж налажена и работает эффективно.
  • Дивиденды выплачиваются последние пять лет. Это косвенно говорит о безопасности выплат и может гарантировать, что организация и дальше планирует так делать.
  • Payout Ratio меньше 70–80%. Это процент от прибыли, который компания переводит акционерам в виде дивидендов. Если он слишком высокий, то организация мало вкладывает в развитие, а значит не прогрессирует.
  • Рост дивидендов. Хороший знак, который указывает, что бизнес эмитента развивается и он может позволить себе нарастить размер выплаты.
  • Высокая доходность. Чем больше дивидендов, тем лучше, но только при соблюдении всех остальных условий. Если компания получает убытки, не открывает новые рынки сбыта и не выпускает новой продукции, лучше отказаться от инвестиций в такой бизнес даже при наличии высоких дивидендов.

На бирже есть разные дивидендные стратегии. Принципы, описанные выше, подходят долгосрочным инвесторам, которые придерживаются подхода «купи и держи». С ним можно комбинировать и другие подходы, например, покупать ценные бумаги на просадке, чтобы сделать точку входа в активы более выгодной.

Лучшие дивидендные акции России

К этой категории относят те компании, которые не прерывают дивидендные выплаты на протяжении долгого времени, а ещё – регулярно увеличивают их размер. Их называют дивидендными аристократами. В США это крупные корпорации, которые соответствуют нескольким важным условиям:

  • Рыночная капитализация не меньше $3 млрд.
  • Высокая ликвидность бумаги, то есть ежедневный большой объём торгов.
  • Выплаты без перерывов более 25 лет.
  • Постоянное увеличение фактического размера дивидендов или сохранение его на прежнем уровне. Например, если компания выплатила $0,5 на акцию в прошлом году, то в этом она должна выплатить столько же или выше.

В России нет эмитентов, которые подходят под эти критерии, потому что российский рынок ценных бумаг не имеет такой длинной истории, как американский. Тем не менее можно выделить несколько компаний, которые считаются нашими дивидендными аристократами.

Лукойл

Лучшие российские акции 2023: сюда стоит инвестировать

В мае 2022 года совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды из-за сложной экономической обстановки на фоне геополитического кризиса и конфликта России и Украины. Однако компания всё же сделала две выплаты дивидендов в декабре – за 2021 год и 9 месяцев 2022 года. Ранее Лукойл обычно переводил дивиденды в июле и декабре.

МТС

Лучшие российские акции 2023: сюда стоит инвестировать

Во время кризиса 2008 года котировки МТС сильно опустились, а вот размер дивидендов на одну акцию не поменялся. События 2014–2015 годов тоже не повлияли на дивполитику.

В пик коронавирусных ограничений МТС испытывал сложности. Он закрывал салоны, столкнулся с оттоком мигрантов, которые являлись его клиентами, и фиксировал спад доходов от роуминга. При этом выплату дивидендов он всё же не прекратил.

В 2022 году МТС не собирался отменять выплаты и не выпускал подобных заявлений. Была сделана одна выплата за 2021 год в июле 2022 года.

Газпром

Лучшие российские акции 2023: сюда стоит инвестировать

В 2022 Газпром сильно лихорадило. Сначала компания объявила выплату рекордных дивидендов, а инвесторы кинулись покупать их акции. Стоимость бумаг сильно выросла. Но затем акционеры Газпрома решили, что в текущей ситуации дивиденды по итогам 2021 года выплачивать нецелесообразно. Спустя некоторое время выплата рекордных 51 рубля на акцию всё же состоялась, и компания сохранила доверие своих инвесторов.

Ростелеком

Лучшие российские акции 2023: сюда стоит инвестировать

ЛСР

Лучшие российские акции 2023: сюда стоит инвестировать

В 2019-м на ЛСР сказался кризис, и девелопер был вынужден понизить размер выплат. Кроме того, в 2022 году из-за геополитического конфликта на Украине компания отказалась от дивидендов. Инвесторам стоит рассматривать эту бумагу на будущее, надеясь на возобновление выплат и возврат к прежней дивидендной политике.

Норильский Никель

Лучшие российские акции 2023: сюда стоит инвестировать

За 2022 год НорНикель платил дивиденды два раза – в январе и июне, сохранив размер дивидендной доходности на привычном уровне.

СберБанк

Лучшие российские акции 2023: сюда стоит инвестировать

В 2022 году общее собрание акционеров банка утвердило рекомендации Наблюдательного совета и решило не выплачивать дивиденды по итогам 2021 года.

Поэтому инвесторам стоит вкладывать деньги в эту компанию с расчётом на восстановление выплат в следующие периоды. Ведь компания по-прежнему остаётся одним из лидеров финансовой отрасли российского рынка.

НОВАТЭК

Лучшие российские акции 2023: сюда стоит инвестировать

Акрон

Лучшие российские акции 2023: сюда стоит инвестировать

Согласно дивидендной политике, Акрон платит 30% от чистой прибыли, но так как он уже прошёл пик инвестиционной программы, то может позволить себе более щедрые выплаты.

В перспективы увеличения дивидендов вмешался кризис. Акрон перевёл одну выплату в 2022 году по результатам девяти месяцев 2021, а вот годовые дивиденды за 2021 год отменил.

НЛМК

Новолипецкий металлургический комбинат не перечислял большие дивиденды до 2015 года, когда динамика резко возросла. Компанию любят, потому что она переводит дивиденды часто – в среднем четыре раза в год.

Но в 2022-м менеджмент НЛМК попросил совет директоров отложить решение о дивидендах за 4-й квартал 2021-го и 1-й квартал 2022 из-за геополитической ситуации. Финальное решение подтвердило рекомендацию. В 2022 году не было сделано ни одной выплаты. Однако в 2023 году НЛМК собирается их возобновить.

Северсталь

Ещё одна металлургическая компания. Показывала схожий с НЛМК курс дивидендных выплат. До 2014 года они были скромными, но, начиная с 2015-го компания смогла их нарастить. В 2019–2020 годах Северсталь уменьшал выплату из-за коронавируса, а в 2021-м вернулся на прежние темпы. В 2022 совет директоров рекомендовал собранию акционеров отменить дивиденды, что и было реализовано.

По заявлению руководства, точных сроков восстановления дивидендов пока нет, но вопрос обсуждается. Учитывая длинную дивидендную историю и сильное положение компании в отрасли, её не стоит сбрасывать со счетов.

ФосАгро

Фосагро точно нельзя назвать дивидендным аристократом. У него нет длинной истории выплат и стабильности по их приросту. Тем не менее он регулярно переводит выплаты, а средняя дивидендная доходность за пять лет достигла привлекательного уровня в 10,03%.

В 2022 акции компании сильно выросли в цене. Причина – отсутствие у ФосАгро санкций из-за угрозы продовольственного кризиса, а также дефицита удобрений на мировом рынке. Дивиденды выплачивались дважды – в сентябре и декабре.

Российские акции с высокой дивидендной доходностью

Инвестор не должен ориентироваться только на размер дивидендной доходности, так как эта величина постоянно меняется. Более того, если бизнес находится в стагнации и у него отсутствуют перспективы, дивиденды могут снизить или перестать платить.

Перед покупкой акции важно оценить состояние компании и проверить её финансовые показатели. Если вы долгосрочный инвестор, то лучше смотреть дивидендную доходность за несколько лет, а не только за прошедший или текущий период. Отдельно проверьте, как компания вела себя в кризисы и какие решения принимала относительно выплат.

Читайте также:  Что такое автоподставы: список самых частых

Рейтинг акций России с наибольшей средней доходностью по дивидендам за пять лет:

  • Северсталь – 14,44%
  • НЛМК – 13,76%
  • ММК – 11,52%
  • Пермэнергосбыт – 11,11%
  • НМТП – 10,42%
  • ФосАгро – 10,03%
  • МТС – 9,9%
  • Таттелеком – 9,57%
  • ФСК ЕЭС – 8,62%
  • Группа Черкизово – 8,61%
  • НорНикель – 8,51%
  • Юнипро – 8,35%
  • Татнефть – 7,96%
  • Нижнекамскнефтехим – 7,8%
  • ЧТПЗ – 7,72%
  • Селигдар – 7,71%
  • Газпром Нефть – 7,37%
  • Акрон – 7,35%
  • ОГК — 2 – 6,88%
  • Магнит – 6,74%
  • Группа ЛСР – 6,69%
  • Газпром – 6,66%
  • Мосэнерго – 6,62%
  • Распадская – 6,54%
  • ВСПО-АВИСМА – 6,25%
  • Лукойл – 6,12%
  • Казаньоргсинтез – 6,09%
  • СберБанк – 6,07%
  • Ростелеком – 6,02%
  • М.Видео – 5,47%
  • Транснефть АП – 5,46%
  • Московская Биржа – 5,41%
  • КуйбышевАзот – 5,28%
  • Polymetal – 4,78%
  • ПИК – 4,55%
  • Роснефть – 4,29%
  • Полюс Золото – 4,04%

Топ российских акций по дивидендной доходности за последние 12 месяцев:

Название
Тикер
Дивидендная доходность
Газпром GAZP 31,2%
Россети Центр и Приволжье MRKP 25,0%
Россети Урал MRKU 22,8%
Россети Центр MRKC 22,2%
М.Видео MVID 21,6%
ТМК TRMK 21,3%
Лукойл LKOH 19,7%
Россети Ленэнерго (ап) LSNGP 18,8%
ФСК ЕЭС FEES 18,5%
МОЭСК MSRS 18,1%
ОГК-2 OGKB 17,6%
Башнефть (ап) BANEP 17,4%
ФосАгро PHOR 17,3%
ГазпромНефть SIBN 17,0%
Татнефть (ап) TATNP 16,3%
Татнефть TATN 16,0%
АЛРОСА ALRS 14,9%
МТС MTSS 14,7%
НКНХ (ап) NKNCP 14,6%
Сегежа Групп SGZH 13,7%
Мосэнерго MSNG 12,8%
НКНХ NKNC 12,5%
Башнефть BANE 12,4%
Роснефть ROSN 12,4%
Распадская RASP 12,4%
Транснефть (ап) TRNFP 12,2%
НМТП NMTP 12,0%
Банк Санкт-Петербург BSPB 11,8%
Казаньоргсинтез KZOS 11,6%
Селигдар SELG 10,2%
Белуга Групп BELU 9,9%
КуйбышевАзот KAZT 9,2%
Саратовский НПЗ (ап) KRKNP 9,1%
Россети Ленэнерго LSNG 8,6%
НОВАТЭК NVTK 8,5%
Ростелеком (ап) RTKMP 8,3%
Ростелеком RTKM 8,1%
ГМК Норникель GMKN 7,6%
Детский Мир DSKY 7,6%
Интер РАО IRAO 7,3%
О’key OKEY 7,1%
Русгидро HYDR 7,0%
Магнит MGNT 6,6%
Черкизово GCHE 5,4%
Россети (ап) RSTIP 5,2%
HeadHunter HHRU 5,1%
Россети RSTI 4,4%
Акрон AKRN 4,1%

Заключение

Геополитическая ситуация и положение в российской экономике определённо влияют на деятельность наших публичных компаний. Привычные рынки сбыта закрываются, а предприятия, формирующие часть прибыли благодаря экспорту, ищут новых покупателей.

Чтобы адаптироваться к структурным изменениям и иметь запас денег, многие компании берут паузу и отказываются от дивидендов. Однако они не исключают, что вернуться к ним, когда ситуация станет более ясной.

Читайте: Дивиденды каждый месяц: по каким российским акциям их платят

29.08.2023

Просмотры: 586

Куда инвестировать, чтобы получать пассивный доход в нынешних реалиях? Рассмотрите для себя рынок РФ: перед вами топ российских дивидендных акций!

Что будем смотреть?

Лучшие российские акции 2023: сюда стоит инвестировать

Сегодня мы рассмотрим российские акции, которые являются предпочтительными в отношении дивидендов от компаний РФ. Они получили одобрение от аналитиков различных инвестиционных домов, и ожидается, что за год они принесут дивиденды около 10-15%.

Список включает бумаги 5 российских компаний, у которых ожидается следующая дивидендная доходность на ближайший год:

  • Лукойл — 15%;
  • Сбербанк — 13%;
  • Татнефть — 12%;
  • ФосАгро — 12%;
  • МТС — 10%.

Дополнительно к этим номинантам, потенциально предполагающим самые привлекательные дивидендные выплаты на сегодняшний день, также имеется гран-при «конкурса», о котором мы расскажем в этой статье.

Разберем подробнее топ 3 акций

Аналитики считают, что три из пяти вышеупомянутых акций выглядят более интересными с точки зрения роста стоимости самих бумаг на рынке РФ.

Сбербанк

Цена акций выросла в 1,4 раза с осени 2022 года благодаря улучшению финансовых показателей и неожиданно высоким дивидендам за год. Акции Сбера остаются недооцененными и привлекательными с точки зрения инвестиций на длительный срок.

  • Это основано на трех факторах:
  • — различные мультипликаторы показывают, что акции Сбера всё ещё недооценены и являются весьма перспективными;
  • — ожидается, что величина дивидендов будет продолжать расти;
  • — Сбер продолжает показывать явную динамику увеличения кредитного портфеля, сохраняя его качество.

Аналитики прогнозируют, что чистая прибыль Сбера уже в этом году достигнет рекордного показателя 1,3-1,5 трлн руб., а также и то, что акций продолжат расти в ближайшие полгода.

Лукойл

Эксперты считают, что на данный момент наблюдаются обнадеживающие сигналы, хотя эффект от ограничений на экспорт нефти в отрасли пока не проявился полностью. Снижается дисконт на нефть марки Urals, который постепенно достигает уровня $25 за баррель, а объемы производства при этом не перестают уменьшатся.

По прогнозам, акции Лукойла будут пользоваться большим спросом в отрасли за счет достаточно привлекательных дивидендных выплат. Эксперты также считают, что дивиденды компании в течение ближайшего года достигнут района 620 руб. или примерно 14% доходности.

Татнефть

Аналитики считают, что стратегия очередного фаворита нефтегазовой отрасли – Татнефти – предусматривает увеличение добычи с 29 до 40 млн баррелей за сутки через 7 лет и улучшение переработки. Приобретение новых активов помогает компании диверсифицировать продукцию и снизить риски в логистике.

Прогнозируемые дивидендные выплаты по Татнефти ожидаются на уровне 56 руб. на акцию.

Гран-при: Сургутнефтегаз

Последний отчет по российским стандартам бухгалтерского учета (далее — РСБУ) за прошлый год подтвердил: высокая доля средств «Сургутнефтегаза» остаётся в иностранной валюте. Это говорит о том, что привилегированные акции нефтяной компании продолжают служить надёжным щитом от возможного падения рубля.

Согласно уставу Сургутнефтегаза, дивидендные выплаты по привилегированным акциям берутся в расчёт как 10% прибыли по РСБУ, разделенной на акции, которые представляют собой 25% уставного капитала.

Лучшие российские акции 2023: сюда стоит инвестироватьИсточник: Финам

Расчёты произведены из сценария, что курс доллара на конец 2023 года останется на уровне 80 рублей. Предварительная оценка показывает, что дивидендные выплаты по данной бумаге могут достичь 7,5 рублей на акцию, что эквивалентно почти 20% доходности.

  1. Однако основным препятствием для реализации благоприятного сценария и получения более высоких дивидендов для привилегированных акций может стать сильное ослабление доллара, что приведет к снижению ожидаемых дивидендов.
  2. Для сравнения в целом, привожу 5 российских бумаг, которые по итогу 2022 года показали наивысшую дивидендную доходность:
  3. — Банк Санкт-Петербург – 34.45%
  4. — Лензолото – 28.75%
  5. — ТНС энерго Марий Эл – 27.32%
  6. — Башнефть – 25.17%
  7. — Газпром — 24.22%

Выводы

Инвестирование на российском фондовом рынке может быть включено в ваш долгосрочный финансовый план, если эта стратегия соответствует вашим финансовым целям и жизненным планам. Несмотря на то, что есть много перспективных недооцененных акций российских компаний.

  • В каких ещё случаях данный вариант может подойти вам:
  • — если вы живете в России или у вас есть здесь какие-либо цели,
  • — у вас умеренный или агрессивный риск-профиль,
  • — доля этой стратегии невысока в вашем портфеле (может быть 5-10-15% от всей суммы активов).

Решение по поводу стратегии необходимо принимать не из-за привлекательной доходности, а только исходя из вашего финансового плана! И только как часть, как один из инструментов вашего финансового плана!

Все представленные инструменты не служат индивидуальной инвестиционной рекомендацией и должны рассматриваться исключительно в информационных целях.

Любые инвестиции сопряжены с риском. За квалифицированным советом о том, какие акции вам сейчас стоит купить, обращайтесь к своему финансовому консультанту.

Лучшие российские акции 2023: сюда стоит инвестировать IPG в Telegram

Две лучшие акции фондового рынка РФ, в которые я буду инвестировать до конца 2023 года!

    

В то время, как мой портфель берёт очередной рекорд по капитализации и переваливает за 2.8 млн. рублей, я продолжаю анализировать рынок и выбирать качественные акции для инвестирования.

Сегодня у нас 16 октября, у меня через 9 дней будет зарплата на работе, а значит я уже сейчас начинаю планировать свои покупки дивидендных акций.

У нас на фондовом рынке обращаются акции 190 российских компаний, но не все они одинаково хороши, прибыльны и привлекательны. Передо мной, как инвестором, стоит задача отобрать только самые лучшие акции, которые помогут мне в создании капитала и принесут высокие дивиденды.

При выборе бумаг я опираюсь на фундаментальный анализ. Другими словами, я оцениваю компанию не просто по индикаторам, мне важно, чтобы бизнес, в который я собираюсь инвестировать, имел возможность развиваться и зарабатывать в условии текущих событий и в ближайшем будущем.

Если, в целом посмотреть на наш, российский бизнес, то очевидно, что многие компании и даже целые сектора экономики сейчас испытывают сложности из-за санкций, нарушения логистических цепочек, различных ограничений и т.д. Но, так же можно заметить, что два сектора сейчас выглядят лучше других — это нефтегазовый сектор и финансовый!

Читайте также:  Когда откроется «Макдоналдс» в России под новой вывеской

Нефтегазовый сектор

Сейчас нефть стоит 91$ за баррель. За 3 последних месяца стоимость «чёрного золота» увеличилась на 16% (с 78$).

Причин для роста много, но основных — две, это:

  • сокращение добычи странами-членами ОПЕК+
  • эскалация на Ближнем Востоке

Когда падает предложение, в спрос остаётся на прежнем уровне, цена товара увеличивается, это закон рынка. Россия, ОАЭ, Саудовская Аравия, Ирак, Кувейт и другие страны еще в октябре 2022 года добровольно сократили добычу нефти, чтобы стабилизировать рынок.

Текущий конфликт между Палестиной и Израилем напоминает о событиях 50-летней давности, когда в 1973 году арабские страны ввели эмбарго на нефть для США и ЕС из-за их поддержки Израиля в войне с Сирией и Египтом и спровоцировали «Нефтяной кризис». Уже сейчас эксперты грозят ростом нефти в 4 раза (до 400$ за баррель), если события на Ближнем Востоке пойдут по негативному сценарию развития.

На фоне всех этих событий и прогнозов именно компании из нефтяного сектора фундаментально выглядят привлекательнее всего. На нашем фондовом рынке из нефтяников лидируют акции:

Но я делаю ставку именно на ЛУКОЙЛ и считаю акции этого нефтедобытчика наиболее привлекательными и перспективными для инвестирования до конца 2023 года.

   

За месяц акции ЛУКОЛЙ выросли на +12%, а с начала года почти на +80%. Акции растут лучше рынка и тому есть причины — это:

  • дорогая нефть Цена держится около 90$, что будет обеспечивать высокую прибыль компании
  • ожидание высоких дивидендов На фоне высокой прибыли стоит ожидать щедрых дивидендов, о которых объявят в декабре. Пока прогноз по выплате составляет около 7%, это за полугодие, а годовые за весь 2023 год могут быть на уровне 14-16%!
  • новость о возможном выкупе бумаг у нерезидентов Ещё в августе было заявлено, что компания планирует выкупить 25% своих акций у нерезидентов. У ЛУКОЙЛА есть на счётах около 1 трлн. рублей, которого хватит и на выкуп и на выплату дивидендов.

Многие аналитик на фоне этих позитивных факторов ожидают роста котировок акций ЛУКОЙЛА за следующие 12 месяцев на 30% (до 9500 рублей за бумагу).

Финансовый сектор

В условиях высокой ставки ЦБ, которая сейчас находится на уровне 13%, именно компании из финансового сектора могут чувствовать себя лучше других.

Лидером финансового сектора фондового рынка, несомненно, является СБЕР!

   

С начала года котировки выросли на +89%, а за предыдущие 12 месяцев на все +150%.

У СБЕРА есть что предложить инвесторам — это:

  • отличные финансовые показатели Прибыль банка за 9 месяцев 2023 года превышает 1.1 трлн. рублей. По итогам всего года, СБЕР может заработать 1.5 трлн. рублей, что станет очередным рекордом.
  • высокие дивиденды Банк может выплатить за 2023 год в виде дивидендов больше 30 рублей на акцию, что будет соответствовать около 12-13% годовых.
  • презентация новой стратегии развития Уже в декабре СБЕР объявит о своей новой стратегии развития на 2024-2026 года.

Акции СБЕРА являются самыми популярными бумагами и занимают лидирующие позиции в портфелях большинства инвесторов. Аналитики прогнозируют рост бумаг на горизонте в 12 месяцев на уровень 350 рублей ща акцию, что может принести 32% доходности.

Заключение

Итак, два фаворита, две акции, в которых я буду сосредотачивать свой капитал до конца 2023 года — это ЛУКОЙЛ и СБЕР. Считаю, что именно эти компании смогут показать хороший рост котировок на фоне высокой прибыли, щедрых дивидендов и позитивных, корпоративных факторов в ближайшем будущем.

Подписывайтесь на мой ТЕЛЕГРАМ канал, там еще больше полезной информации.

Нефть, финансы и IT: какие акции рекомендуют аналитики в III квартале 2023 года

Наш канал в Telegram

Самое важное о финансах, инвестициях, бизнесе и технологиях

Подписаться Фото Michael M. Santiago / Getty Images Forbes изучил стратегии российских брокеров на рынке акций в III квартале 2023 года. Чего ждать от индекса Мосбиржи и во что вкладывать деньги?

Главный индикатор российского фондового рынка — индекс Мосбиржи — с начала года вырос более чем на 30%. Одной из причин роста стали дивиденды, выплачиваемые компаниями, чьи акции обращаются на бирже.

Аналитики «БКС Мир инвестиций» называют дивидендные выплаты ключевым фактором роста рынка.

По оценкам «Атона», из выплаченных за 2022 год дивидендов, около 0,7 трлн рублей было инвестировано обратно в акции.

После окончания летнего дивидендного сезона этот фактор поддержки ослабнет, предупреждают аналитики инвестиционного банка «Синара».

«В июле эмитенты выплатят 470 млрд рублей вдобавок к 2,4 трлн рублей, направленным на дивиденды в первом полугодии. Из этой суммы инвесторы вложат в акции всего 30–40 млрд рублей, меньше среднедневного оборота биржи.

Поэтому до конца года дивиденды перестанут быть поддержкой для рынка», — пишут эксперты банка. 

подпишитесь на нас в Telegram

Поддержку фондовому рынку оказало ослабление рубля. Аналитики инвестиционного банка «Синара» указывают, что национальная валюта в первом полугодии оказалась слабее, чем ожидали эксперты.

В случае падения рубля инвесторы активнее вкладывают деньги в российский рынок акций, в том числе в акции экспортеров, чтобы уберечься от девальвации.

По оценкам «Финама», слабый рубль продолжит поддерживать рынок и дальше, учитывая его сырьевой экспортный уклон. 

Но основная причина роста — качественные изменения, произошедшие год назад после начала «спецоперации»* на Украине. После ухода иностранных инвесторов рынок обвалился — упали не только акции, но и объемы торгов.

Доля частных инвесторов в обороте выросла до более чем 80%. Именно они и выкупают акции начиная с начала 2023 года, прельстившись дивидендной доходностью или защищаясь от инфляции.

Это и дало возможность рынку вырасти с низкой базы на 30%, не реагируя на новости «спецоперации».

Индекс Мосбиржи — к 3000 

На этом фоне у индекса Мосбиржи есть шанс дорасти до 3000 пунктов c текущих 2862, указывают аналитики. По оценке экспертов «ВТБ Мои инвестиции», на горизонте 12 месяцев совокупная доходность рынка российских акций может составить 15,8%, дивидендная доходность — 8,3%, а индекс Мосбиржи достигнет 2964 пунктов. 

Управляющий директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров прогнозирует, что до конца года индекс Мосбиржи достигнет уровня в 3000-3200 пунктов, то есть покажет довольно слабый рост с текущих уровней. Он добавляет, что динамика будет существенно зависеть от курса рубля и геополитического фона. 

Напомним, что до начала полномасштабной распродажи 21 февраля 2022 года, за три дня до начала «спецоперации», индекс Мосбиржи находился на уровне 3450 пунктов. 

Аналитики БКС указывают, что российский рынок остается недооцененным. По их оценкам, в ближайший год индекс Мосбиржи может дорасти до 3700 пунктов. 

В свою очередь инвестиционный стратег «Алор Брокера» Павел Веревкин указывает на то, что индекс Мосбиржи с минимумов 2022 года уже прибавил 59%, при этом существенных коррекций до сих пор не было. «Учитывая статистические данные за последние 10 лет, риски коррекции в ближайшие три месяца резко возрастают», — говорит он. 

Куда можно инвестировать в таких условиях? 

Нефть и газ 

В нефтегазовом секторе много неопределенности. Это связано с низкими ценами на энергоносители, влиянием санкций и налоговыми изменениями. Тем не менее нефтегазовый сектор может вырасти на 27%, полагают аналитики «БКС».

  • «Лукойл» — акции этой нефтяной компании в качестве фаворита указывают в своих стратегиях две компании — «Синара» и «Атон». «БКС Мир инвестиций» также советует покупать бумаги этой компании в III квартале. «По нашим оценкам, дивиденды в следующие 12 месяцев могут составить 620 рублей, что соответствует доходности около 14%», — отмечается в стратегии «Атона». Минусы — «Лукойл» весь прошлый год не публиковал отчетность, и неизвестен ни размер капитальных затрат компании, ни размер оборотного капитала. 
  • «Татнефть» — в числе фаворитов у аналитиков «Атона» и БКС. Компания разработала новую стратегию развития до 2030 года и повысила целевой уровень добычи нефти на 5%. Также аналитики БКС отмечают, что «Татнефть» была единственной нефтяной компанией, которая опубликовала полные финансовые результаты по МСФО за 2022 год. Аналитики «Атона» в свою очередь отмечают, что «Татнефть» активно развивает нефтепереработку и диверсифицирует бизнес (например, купила шинный завод «Нокиан»). По мнению экспертов «Атона», дивиденды по итогам 2023 года могут дать доходность в 12% годовых. 
  • «Сургутнефтегаз» —  привилегированные акции этой компании входят в число инвестидей на III квартал у «Финама» и БКС, а аналитики инвестбанка «Синара» смотрят с оптимизмом и на обыкновенные акции компании. В «Финаме» отмечают, что привилегированные акции можно рассматривать как защиту от ослабления рубля, поскольку знаменитая «кубышка» «Сургутнефтегаза» по итогам прошлого года сохранилась. Наличие этой подушки безопасности позволяет ожидать высоких дивидендных выплат. В БКС допускают, что после разочаровавших рынок дивидендов за 2022 год, которые оказались в пять раз ниже ожиданий из-за крепкого рубля, «Сургутнефтегаз» может выплатить супердивиденды по итогам 2023-го. Аналитики допускают, что дивидендная доходность может составить до 25% при курсе 82 рубля за доллар. 
  • «Новатэк» — в качестве фаворита указывают аналитики «БКС», «Финама» и «Атона». Потенциал газовой компании связан с реализацией новых проектов по производству СПГ, которые еще не учтены в оценке компании, считают в «Финаме». Так, в этом году, в частности, ожидается ввод в эксплуатацию первой линии «Арктик СПГ—2». Старт производства в декабре придаст импульс роста котировкам. По оценке аналитиков БКС, с учетом всех этих обстоятельств акции «Новатэка» могут вырасти на 12%. 
Читайте также:  Что происходило на финансовых рынках с 9 по 13 августа

Финансы

Сектор финансов первым попал под удар санкций в прошлом году и пережил несколько тяжелых месяцев. В феврале этого года «Эксперт РА» оценил прошлогодние убытки банков из топ-10 в 197 млрд рублей. Теперь аналитики «БКС» оценивают потенциал роста сектора в 48%. 

  • Сбербанк — фаворит финансового сектора в стратегиях БКС, «Атона» и «Синары». Аналитики «Атона» указывают на то, что акции банка уже выросли на 140% от сентябрьских минимумов на том, что банк продолжил приносить прибыль и неожиданно выплатил дивиденды, которые оказались самыми крупными в истории компании. Аналитики «Синары» полагают, что текущее восстановление прибыли позволяет ожидать роста дивидендов до 30 рублей на акцию по итогам 2023 года и это соответствует доходности в 12%. 
  • TCS Group — материнская компания Тинькофф Банка также входит в число фаворитов у БКС, «Атона» и «Синары». «Атон» указывает на то, что банк в последние годы стремительно наращивал клиентскую базу и сейчас занимает второе место по количеству розничных клиентов. БКС в свою очередь отмечает диверсификацию бизнеса группы, которая обеспечивает устойчивость. Компания раскрывает отчетность по МСФО, ходят разговоры о ее переезде с Кипра в Россию — смена прописки могла бы привести к росту котировок, полагают в БКС. Тем не менее пока конкретных планов по переезду не было, напоминают аналитики «Атона». Кроме того, банк пока не может платить дивиденды и испытывает избыток ликвидности, добавляют они.  
  • Мосбиржа  — по мнению аналитиков «Финама», Мосбиржа выигрывает от роста интереса розничных инвесторов к фондовому рынку. В I квартале площадка отчиталась о рекордной чистой прибыли на уровне 14,3 млрд рублей. Также площадку можно считать бенефициаром выпуска новых инструментов для инвесторов, пишут аналитики «Атона». Компания платит дивиденды. В этом сезоне они оказались ниже ожиданий рынка (4,84 рубля на акцию, чуть больше 30% чистой прибыли). По мнению аналитиков инвестиционного банка «Синара», начиная с 2023 года биржа может вернуться к выплате дивидендов исходя из показателя 50% чистой прибыли. При этом для Мосбиржи остаются высокими санкционные риски, предупреждают в БКС. 

Металлургия

По мнению руководителя дирекции по работе с акциями УК «Альфа-Капитал» Эдуарда Харина, бумаги черных металлургов будут выигрывать от ослабления курса рубля. 

  • «Северсталь» — выигрывает от растущего спроса на свою продукцию на внутреннем рынке при увеличивающихся ценах на сталь в России. Аналитики БКС отмечают, что с начала года ценные бумаги «Северстали» выросли на 19% и предпосылок для коррекции нет. В «Синаре» полагают, что компания, которая не платила дивиденды с прошлого года, может вернуться к распределению прибыли. По их мнению, компания может начать с 152 рублей на акцию, или 13% доходности. С возможностью возобновления дивидендных выплат согласны также аналитики БКС. 

IT 

В III квартале можно также попытать счастья в акциях технологических компаний, считают аналитики. Дивидендных историй в нем практически нет, однако «БКС Мир инвестиций» прогнозирует рост акций сектора на 32%. 

  • «Яндекс» — в последнее время объявил о нескольких корпоративных событиях, которые повлияли на котировки. Речь идет о планах по разделению бизнеса на российский и зарубежный, а также о сохранении листинга на американской бирже Nasdaq. Поддержку «Яндексу» оказывает уход иностранных конкурентов с российского рынка, считают аналитики «Атона». Компания по итогам 2022 года увеличила выручку на 46%. Этот рост обеспечивался развитием бизнесов в составе группы — финтеха, сервисов доставки еды, онлайн-торговли. Аналитики «Атона» отмечают, что после разделения «Яндекса» зрелые и прибыльные проекты останутся в России, во всяком случае так предполагает текущая конструкция сделки. 
  • Ozon — акции маркетплейса, по оценке аналитиков БКС, могут вырасти в 2023 году на 24%. На это есть несколько причин. Эксперты ожидают, что сегмент онлайн-торговли в России будет расти и именно крупные игроки, такие как Ozon, будут выигрывать от этого роста. Также позитивным для Ozon может стать появление новых комиссий для продавцов у его главного конкурента — Wildberries. Аналитики пишут, что из-за этого Ozon стал в начале года лидером по числу новых продавцов. Наконец, маркетплейс улучшает рентабельность, что тоже может стать фактором роста. 

* Согласно требованию Роскомнадзора, при подготовке материалов о специальной операции на востоке Украины все российские СМИ обязаны пользоваться информацией только из официальных источников РФ.

Мы не можем публиковать материалы, в которых проводимая операция называется «нападением», «вторжением» либо «объявлением войны», если это не прямая цитата (статья 57 ФЗ о СМИ).

В случае нарушения требования со СМИ может быть взыскан штраф в размере 5 млн рублей, также может последовать блокировка издания.

  • Елена Рузлева Редакция Forbes

#акции #фондовый рынок #нефть #финансы #IT #стратегия Самое важное о финансах, инвестициях, бизнесе и технологиях

Наименование издания: forbes.ru

Cетевое издание «forbes.ru» зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций, регистрационный номер и дата принятия решения о регистрации: серия Эл № ФС77-82431 от 23 декабря 2021 г.

Адрес редакции, издателя: 123022, г. Москва, ул. Звенигородская 2-я, д. 13, стр. 15, эт. 4, пом. X, ком. 1

Адрес редакции: 123022, г. Москва, ул. Звенигородская 2-я, д. 13, стр. 15, эт. 4, пом. X, ком. 1 Главный редактор: Мазурин Николай Дмитриевич

Адрес электронной почты редакции: press-release@forbes.ru

Номер телефона редакции: +7 (495) 565-32-06

На информационном ресурсе применяются рекомендательные технологии (информационные технологии предоставления информации на основе сбора, систематизации и анализа сведений, относящихся к предпочтениям пользователей сети «Интернет», находящихся на территории Российской Федерации)

Перепечатка материалов и использование их в любой форме, в том числе и в электронных СМИ, возможны только с письменного разрешения редакции. Товарный знак Forbes является исключительной собственностью Forbes Media Asia Pte. Limited. Все права защищены.

Топ дивидендных акций РФ на 2023 год

Список акций основан на наших прогнозах по прибыли и дивидендам компаний РФ (по итогам 1п 2023 примерно 80% наших прогнозов исполнились с достаточно высокой точностью).

Дивидендная доходность указана из расчёта за весь 2023 год. Т.е. суммированием всех выплат: как промежуточных, так и финальных, которые будут объявлены весной-летом 2024 по итогам 2023.

Эти акции все будут активно пиарить в весной 2024 года.

Больше всех заработают те, кто купит их заранее, меньше — те, кто сделает это до анонса дивидендов, а топливом роста станут те, кто будет заходить в позицию после анонса.

1️⃣ Россети Центр и Приволжье (MCX:)

Прогнозная дивдоходность 18,4%. Самая высокая доходность среди относительно крупных компаний. Основной драйвер для прибыли – разгон и индексация тарифов.

2️⃣ Сургутнефтегаз-прив. (MCX:)

Прогнозная дивдоходность 16%. Высокие дивиденды будут обеспечены значительным ослаблением . Дивдоходность будет выше, если рубль останется на текущих уровнях в конце года. В прогноз мы заложили откат ниже 90.

3️⃣ Лукойл (MCX:)

Дивдоходность 15,6%. Ждём более высокой прибыли за счёт роста цен на и ослабления рубля, плюс компания хорошо поработала над рентабельностью, а также платит больше 50% от ЧП (в отличие от всех конкурентов).

4️⃣ Транснефть-прив. (MCX:)

Дивдоходность 15%. Показали прибыль за 1п 2023 значительно выше ожиданий. Ждём роста доходов за счёт увеличения прокачки нефти.

5️⃣ Белуга (MCX:)

Дивдоходность 14,6%. Несмотря на высокую базу, показали солидные темпы роста выше ожиданий. Компания остаётся одной из лучших дивидендных опций во 2 эшелоне.

6️⃣ Совкомфлот (MCX:)

13,7%. Прибыль во втором полугодии снизится примерно на треть из-за сокращения ставок фрахта. Но по итогам года она всё равно будет на рекордных уровнях.

7️⃣ Башнефть (MCX:)

12,5%. Удивили отчётом за 1 полугодие. Вклад 1п в общие дивиденды составит 100-110 рублей. Суммарно за 2023 год заплатят примерно на уровне 2022.

8️⃣ Магнит (MCX:)

12%. Ждём возобновления выплат в этом году, также компания может выплатить часть из накопленного кэша.

9️⃣ Сбербанк (MCX:)

11,5%. Думаем, Сбер — довольно очевидная для всех дивидендная история. Закончат 2023 год с рекордной прибылью и самыми высокими в истории дивидендами.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector