Утверждение спотового ETF на Биткоин – ключевое событие для криптовалюты, которое может превратить её из просто спекулятивного актива в безопасное убежище для капитала.
Как считают эксперты, биржевой фонд (ETF) мог бы стать солидным аргументом «зрелости крипторынка» для крупных инвесторов. При этом в целом появление ETF является лишь вопросом времени.
Ситуацию с возможным влиянием запуска ETF на курс BTC оценили аналитики Matrixport, которые поделились своими выводами.
Данный инвестиционный инструмент станет поводом для резкого роста финансовых притоков в индустрию цифровых активов.
Всё же ETF как составляющая финансового рынка хорошо известен крупным компаниям, которые с ним взаимодействуют.
Вдобавок в случае с криптовалютами ETF избавит гигантов от необходимости самостоятельно отвечать за сохранность монет, что очень важно с учётом нынешней активности хакеров.
Однако не стоит забывать о тяжёлой экономической и геополитической обстановке в мире, которая традиционно умеет приводить к панике на финансовых рынках. Хотя как недавно заявил миллиардер Пол Тюдор Джонс, в сегодняшней ситуации куда безопаснее связываться с золотом и Биткоином, а не акциями.
Покупка криптовалют инвесторами
Тем временем инвесторы уже отдают предпочтение Биткоину вместо ценных бумаг. К примеру, в масштабах последнего месяца BTC выдал куда лучшие результаты на фоне индексов акций.
Результаты движения Биткоина на фоне других активов за последний месяц
То же самое актуально для последнего года, а также трёх и десяти лет.
Результаты движения Биткоина на фоне других активов за три года
Согласно результатам исследования аналитиков Matrixport, около 15 тысяч инвестиционных эдвайзеров в США контролируют капитал в размере 5 триллионов долларов. В масштабе крипторынка это огромная сумма, поскольку сегодня общая рыночная капитализация индустрии цифровых активов составляет 1.2 триллиона долларов.
А значит даже если хотя бы часть из неё пойдёт на вложения в ETF, стоимость Биткоина может быстро вырасти на десятки процентов.
Напомним, сейчас крупные компании по типу BlackRock и ARK Invest борются за утверждение именно спотовых BTC, которые основываются на обычной рыночной цене криптовалюты.
Соответственно, в основе данного инструмента должны быть именно купленные биткоины, а не фьючерсы и прочие подобные инструменты.
Вот цитата из отчёта экспертов по этому поводу.
Если провести параллель с ETF на драгоценные металлы с капитализацией примерно в 120 миллиардов долларов и предположить, что 10-20 процентов инвесторов данного инструмента рассматривают ETF на Биткоин для диверсификации, то приток капитала в индустрию составит от 12 до 24 миллиардов долларов.
Важно отметить, что данный анализ основан на предположении экспертов, ну а реальный спрос на подобный криптовалютный ETF предсказать невозможно.
Однако предыдущие буллраны или этапы роста рынка монет неоднократно показывали, насколько сильным может становиться хайп вокруг данного класса активов.
Соответственно, сразу списывать со счетов нынешний положительный прогноз для рынка однозначно не стоит.
Капитализация стейблкоина USDT за все время
Предположим, что капитализация крупнейшего стейблкоина индустрии под названием USDT от Tethe увеличится на 24 миллиарда долларов после вложений в индустрию. Это важно, поскольку именно стейблкоин послужит мостом в мир криптовалют для капитала. В такой ситуации стоимость Биткоина может увеличить до 42 тысяч долларов, считают аналитики.
Биткоин все еще опережает Эфириум по доходности
И это самый консервативный прогноз из озвученных аналитиками версий. Если взять за ориентир вложение в размере 50 миллиардов долларов, то есть 1 процента от вышеупомянутого капитала финансовых советников, тогда BTC может увеличиться до 56 тысяч долларов, отмечают сотрудники Matrixport.
???? БОЛЬШЕ ИНТЕРЕСНОГО МОЖНО НАЙТИ У НАС В ЯНДЕКС.ДЗЕНЕ!
Однако предполагаемое утверждение ETF – не единственное ключевое событие для рынка цифровых активов. На динамику цены Биткоина и прочих популярных цифровых активов сильно влияет состояние глобальной экономики.
https://www.youtube.com/watch?v=vQlQjnxxBTI\u0026pp=ygU00J_QvtGH0LXQvNGDINCR0LjRgtC60L7QuNC9INGA0LDRgdGC0LXRgiDQsiDRhtC10L3QtQ%3D%3D
На графике ниже показаны последствия политики количественного ужесточения Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка в 2023 году. Как можно заметить, баланс ФРС (оранжевым) за последние месяцы заметно уменьшился, однако масштабы снижения пока недостаточны с учётом актуальной борьбы с инфляцией со стороны банкиров.
Баланс ФРС, совокупные активы ЕЦБ, ставка и долгосрочные казначейские обязательства
Политика количественного ужесточения предполагает продажу центральными банками казначейских ценных бумаг, что приводит к росту их доходности. Это давление на доходность казначейских обязательств усугубляется агрессивным повышением процентных ставок. В результате показатель достиг рекордного значения за год.
Другими словами, гособлигации США приносят хорошую прибыль и при этом являются одной из самых безопасных инвестиций. Поэтому крупные инвесторы предпочитают вкладывать именно сюда, пока на крипторынке продолжает уменьшаться ликвидность. При этом обвалы крипты коррелируют с укреплением индекса доллара.
Ситуацию усугубляет тот факт, что у руководства ФРС нет чёткого представления о том, когда ведомство откажется от политики количественного ужесточения. Его спикеры призывают ориентироваться на инфляцию, но как показывает рост стоимости бензина и сырой нефти в США ФРС, смена курса может произойти нескоро.
Цены нефти и бензина в США
Конкретно на крипторынке в это время наблюдается продолжительное падение торговых объёмов, отмечают аналитики Coindesk.
Объемы торгов в крипте
Кстати, на фоне нынешнего роста рынка торговые объёмы увеличились, однако им по-прежнему далеко до годового максимума.
Подытожим: нынешнюю тенденцию можно объяснить сочетанием нескольких факторов. Во-первых, усиление давления со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) в отношении отдельных проектов криптоиндустрии. К примеру, накануне из-за продолжительного суда с SEC закрылся известный стартап LBRY.
Волатильность популярных криптовалют
Во-вторых, монетарная политика США привела к оттоку капитала с более рискованных активов в более безопасные финансовые инструменты.
В-третьих, растущая геополитическая неопределённость порождает непринятие любого риска.
Хотя порой эксперты и утверждают, что Биткоин со временем может стать безопасным «убежищем для капитала», ему ещё предстоит утвердиться в качестве общепризнанного класса активов.
Аналитики сходятся во мнении о важности запуска спотовых ETF в США для рынка криптовалют.
Всё же данный инвестиционный инструмент откроет дорогу в мир монет для огромного капитала, который ранее предпочитал игнорировать сферу цифровых активов по той или иной причине.
И хотя прогнозы экспертов Matrixport могут не сбыться, крипта точно станет более популярным явлением после утверждения ETF. А значит к этому событию наверняка стоит подготовиться.
Ещё больше интересного ищите в нашем крипточате бывших богачей. Там готовимся к новому буллрану, который на этот раз мы точно не упустим.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ, ЧТОБЫ БЫТЬ В КУРСЕ.
Почему рынок криптовалют сегодня растет?
Рынок криптовалют сегодня растет, поскольку Биткойн приближается к максимумам 2023 года.
Рынок криптовалют сегодня растет, поскольку Биткойн (BTC), Эфир (ETH), Ripple (XRP), Солана (SOL) и многочисленные альткойны сплотились, чтобы восстановить бычий импульс, обычно ассоциируемый с «Uptober».
Криптовалюты продолжили свой положительный рост, в результате чего 23 октября общая капитализация рынка криптовалют достигла 1,15 триллиона долларов, в то время как цена биткойнов колеблется на уровне 31 000 долларов.
Давайте рассмотрим три основных фактора, влияющих на сегодняшнее ралли рынка криптовалют.
Uptober продолжает набирать заметные объемы
Октябрь исторически отмечался как «Аптобер» из-за положительной доходности на рынке криптовалют. 15 октября объем рынка биткойнов и криптовалют вырос с 1 миллиарда долларов до более чем 2,7 миллиарда долларов. С 13 октября общий объем торгов не опускался ниже 1 миллиарда долларов в день.
Существует оптимизм в отношении увеличения объема, поскольку сезонность доходности Биткойна в октябре оставалась положительной, и ему не удалось добиться роста только 3 раза в месяц. По статистике, октябрь является одним из самых сильных месяцев для роста цен на биткойны: в 2023 году доход уже составил 11,2%.
Сильный октябрь совпадает с увеличением притоков на рынок криптовалют. Четыре недели подряд на рынке криптовалют наблюдался приток средств на общую сумму 66 миллионов долларов за 42-ю неделю 2023 года.
Доминирование биткойнов сохраняется
Биткойн восстанавливает доминирование на рынке криптовалют до того, как предложение сократится вдвое в апреле 2024 года. Впервые с 28 июня Биткойн превышает 50% рынка по сравнению со всей рыночной капитализацией криптовалют. 23 октября доминирование биткойнов оставалось выше 51%.
Обычно, когда доминирование Биткойна стабилизируется, наблюдается наплыв альткойнов и других криптовалют.
Доминирование происходит вслед за моделями биткойнов, показывающими потенциал BTC для достижения 130 000 долларов после события, состоявшегося в 2024 году.
Несмотря на эти модели, аналитики полагают, что цена Биткойна должна преодолеть отметку в 31 000 долларов, чтобы избежать медвежьего фрактала, о котором говорят технические аналитики.
Ликвидация криптовалют вытесняет коротких трейдеров
Ралли на криптовалютном рынке вызвало волну ликвидаций коротких позиций по всему рынку на общую сумму более 91 миллиона долларов за 24 часа.
В то время как короткие ликвидации биткойнов лидируют с общим объемом ликвидированных коротких позиций на сумму 37,3 миллиона долларов, крупнейшей единичной ликвидацией стала нехватка Ether на сумму 2,23 миллиона долларов в одной транзакции на бирже Bitmex.
Несмотря на полосу неудач со стороны коротких продаж, 66% фьючерсного рынка остаются короткими. Поскольку соотношение остается коротким, потенциальная возможность короткого сжатия может привести к дальнейшему росту цен.
В то время как Биткойн и альткойны по-прежнему подвержены рискам, которые могут повлиять на цену, растущий институциональный интерес улучшает настроения на рынке. Биткойнский индекс страха и жадности подчеркивает улучшение настроений, отмечая рост на 6 пунктов за последний месяц.
В целом, рынки криптовалют, вероятно, продолжат испытывать волатильность цен. Хотя позитивное октябрьское ценовое действие обеспечивает хороший краткосрочный скачок цен на криптовалюту, реакция рынка на любые новые принудительные меры или экономический спад будет истинным определяющим фактором направления, которое рынок выберет.
Смотрите также
2023-10-23 19:49
Что влияет на цену биткоина — от чего зависит почему растет или падает
Биткоину пророчат статус валюты будущего. Децентрализация, анонимность, дефляционные свойства — вот главные «козыри» данной цифровой валюты. Но высокая волатильность цены биткоина порождает у многих впечатление о спекулятивной природе данного инструмента. Отсюда и скептицизм ко всем прогнозам на будущее. Но действительно ли природа колебания цен биткоина кроется только в спекуляциях?
В данной статье разберемся,от чего зависит цена биткоина: какие факторы толкают его котировки вверх, а из-за чего цена падает.
- Изменение цены биткоина.
- Почему биткоин растет.
- Почему биткоин падает.
- Фундаментальный факторы влияния на биткоин.
- Спекулятивные факторы влияния на биткоин.
- Макроэкономические факторы влияния на биткоин
Изменение цены биткоина
Если посмотреть на график биткоина, мы увидим эпичные взлеты и впечатляющие падения. Для стороннего наблюдателя может показаться, что тут нет вообще никаких закономерностей.
Более того, многие инвесторы в традиционные активы (акции и облигации) опасаются криптовалют как раз потому, что тут невозможно проанализировать долгосрочные фундаментальные показатели и на их основе предположить долгосрочную динамику развития проекта и динамику курса.
Однако, если погрузиться глубоко в суть биткоина, как проекта, а также изучить историю его котировок, то станет ясно, что на котировки биткоина так же как и на котировки любой акции влияет 3 ключевых фактора:
- Фундаментальные факторы.
- Спекулятивные факторы.
- Макроэкономические факторы.
Но прежде чем определить эти факторы, мы погрузимся с Вами в историю котировок и посмотрим, что же толкало биткоин вверх, а из-за чего он падал на протяжении всей своей истории.
Почему биткоин растет
Начнем с истории биткоина. Биткоин появился в 2009 году. Жизнь биткоина началась с манифеста некоего Сатоши Накамото, в котором он описал ключевую концепцию механизма блокчейна и биткоина (см. статью «Как работает биткоин»). Но валютой биткоин стал далеко не сразу. Первой сделкой с участием биткоина стала покупка 2-х пицц за 10000 биткоинов в мае 2010 года.
Если предположить, что 1 пицца стоила 10$, то биткоин в этой сделке был принят по курсу 0,002$ за биткоин. Кстати, цепочка записей биткоина содержит все сделки и мы легко можем увидеть эту легендарную сделку по ссылке. Сегодня при курсе биткоина около 40000$ ту пиццу можно признать самой дорогой пиццей в мире, так как в 2022 году 10000 биткоинов это около 400 млн.$.
Что же толкает и толкало биткоин вверх? Давайте проследим в истории.
- 18.07.2010 Запущена первая криптобиржа Mt.Gox, и биткоин обрел первые котировки.
Эксперты объяснили рост курса биткоина до $30 тыс. и дали прогнозы о его дальнейшем движении :: РБК.Крипто
Эксперты назвали предпосылки для подорожания первой криптовалюты и спрогнозировали ее динамику на ближайшее время
20 октября курс биткоина (BTC) второй раз за неделю достиг $30 тыс. В понедельник, 16 октября, курс биткоина в моменте взлетел до $30 тыс. на фоне слуха об одобрении спотового биржевого фонда (ETF) от компании BlackRock. Практически сразу сообщение было опровергнуто, и цена ВТС обвалилась к $28 тыс.
Несмотря на то что рынок в первый раз «подскочил» на ложных новостях, курс BTC, выждав несколько дней, продолжил рост. На 16:30 мск BTC торгуется по $29,5 тыс., по данным CoinGecko.
Эксперты рассказали «РБК-Крипто» о том, что могло послужить причиной роста курса биткоина до $30 тыс. и как актив будет вести себя дальше.
«Позиции покупателей усилились»
Финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов
Биткоин растет в цене на фоне ослабления доллара США. После выступления главы ФРС США Джерома Пауэлла 19 октября индекс доллара упал за сутки со 106,42 пункта до 105,74 пункта.
Индекс доллара (DXY) показывает отношение доллара США к корзине из шести других основных валют — евро, иены, фунта стерлингов, канадского доллара, шведской кроны и швейцарского франка.
Исторически, курс биткоина обратно коррелирует с индексом доллара США. Когда DXY падает, ведущая криптовалюта растет в цене.
Пауэлл заявил о намерении действовать осторожно в вопросе повышения ставок. Это снижает риски резкого замедления мировой экономики и спроса на нефть.
Рынок считает маловероятным повышение ставок ФРС до конца года. По данным CME FOMC, сохранение ставок на заседании ФРС 1 ноября оценивается с вероятностью 99,6%.
Позиции покупателей усилились, но нужно не снижать активность. По циклам локально биткоин будет находиться под давлением до 26 октября. Следующая цель для криптовалюты — $32 тыс.
«Диверсификация инвестпортфелей»
Сооснователь ENCRY Foundation Роман Некрасов
На фоне высокой инфляции в США часть инвесторов ищут способ диверсифицировать свой портфель. Перетрясти его так, чтобы компенсировать обесценивание активов.
Один из альтернативных способов хеджировать инфляционные риски — инвестиции в криптовалюту. И тут речь в первую очередь о биткоине.
Никто не говорит о том, что инвестпортфель будет полностью состоять из биткоинов. Просто инвесторы немного повышают его долю в инвестпортфеле в надежде, что потенциальный рост BTC в год халвинга (2024) поможет восполнить обесценивание активов, связанное с высокой инфляцией.
При этом все инвесторы очевидно вкладываются в 10-летние казначейские бумаги, иначе бы их доходность не достигла самого высокого с 2007 года уровня.
Полагаю, что за полгода до халвинга 2024 года биткоин начнет постепенно укрепляться, возможно, сумеет закончить текущий год на отметках около $40–45 тыс. Основной же виток роста следует ожидать в период после халвинга — на горизонте 12–18 месяцев.
«РБК-Крипто» запустил мониторинг криптовалютных обменников. Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru или в удобном телеграм-боте.
Эксперт объяснил рост курса биткоина
В начале этой недели курс биткоина (BTC) резко вырос. Накануне он достиг $30 тыс., но затем опустился и, по информации Сoinglass, 17 октября находится на уровне $28 тыс. Финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов рассказал «Известиям», что повлияло на рост криптовалюты.
«В понедельник, 16 октября, цена биткоина выросла на 4,96%, до $28 500. В начале торгов в США котировки поднимались до $30 тыс., а диапазон колебаний за день составил более 10%.
Рост ускорился после срабатывания защитных стоп-лоссов трейдеров. По данным Сoinglass, во время внутридневного ралли было ликвидировано коротких позиций на $84,85 млн.
Также выросли цены на альткоины: например, Ethereum подорожал до $1639», — уточнил Антонов.
https://www.youtube.com/watch?v=vQlQjnxxBTI\u0026pp=YAHIAQE%3D
По его словам, рост курса криптовалюты начался на фоне сообщений о том, что комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) не будет оспаривать судебное решение, разрешающее компании Grayscale конвертировать свой фонд GBTC в биткоиновый ETF (exchange traded fund, биржевой инвестиционный фонд). Это повысило вероятность скорого запуска спотового биткоин-ETF в Соединенных Штатах Америки, добавил аналитик.
«В ходе американской сессии ралли ускорилось после распространения в СМИ ложной новости об одобрении SEC заявки iShares на запуск биткоин-ETF. Эта информация появилась на таких ресурсах, как Cointelegraph и Bloomberg.
Однако позже репортер Fox Элеонора Терретт опровергла эту новость, цитируя источники в BlackRock.
Кто-то целенаправленно использовал фейк для срабатывания стоп-лоссов выше $28 500 и ослабления давления на покупателей перед заседанием ФРС (Федеральной резервной системы. — Ред.) США», — сказал эксперт.
Как отметил Антонов, после 10-процентного роста курса трейдеры начали фиксировать прибыль и открывать короткие позиции. К концу дня 16 октября цена BTC была зафиксирована на отметке $28 500, не преодолев $30 тыс.
«Такие резкие колебания могут привести к консолидации рынка в течение двух-трех дней. Ожидается еще одно восходящее движение до 19 октября, затем возможна небольшая коррекция до 26 октября.
Это позволит участникам рынка аккумулировать силы для прорыва зоны $31–$33 тыс. перед подготовкой к следующему халвингу (двукратное сокращение награды для майнеров за добытый блок. — Ред.
)», — заключил аналитик.
В апреле опрошенные «Известиями» эксперты предположили, что в случае снижения уровня инфляции в Соединенных Штатах Америки в 2023 году курс BTC может подняться до $40–50 тыс. В июле банк Standard Chartered привел прогноз, согласно которому стоимость биткоина может достичь $50 тыс. к концу этого года и $120 тыс. к концу 2024-го.
Цена Биткоина растет и может достигнуть 31 000 долларов уже сегодня
Цена Биткоина сегодня превысила отметку в 30 858 долларов, продемонстрировав локальный бычий тренд. Также растет и доминирование Биткоина на рынке.
На данный момент консолидация вблизи текущего уровня говорит, что быки не торопятся фиксировать прибыль, поскольку ожидают еще одного этапа роста.
Это может повысить цену Биткоина к верхней зоне сопротивления между 31 000 и 32 400 долларами. В то же время, если цена упадет с 31 000 долларов, курс Биткоина может снизиться до 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (28 160 долларов). Если цена отскочит от этого уровня, быки снова попытаются преодолеть верхний барьер.
Цена Биткоина превысила 30 858 долларов, сможет ли подойти к 31 000 долларов?
В то же время положительный тренд может быть сведен на нет, при прорыве ниже 20-дневной EMA. Это может еще некоторое время удерживать цену Биткоина в диапазоне от 31 000 до 24 800 долларов.
4-часовой график BTC/USDT
Курс Биткоина находится в восходящем тренде, как видно на 4-часовом графике. Обычно во время подъема трейдеры покупают на падении до 20-ЕМА. Если это произойдет, это будет сигнализировать, что настроения остаются бычьими и каждое незначительное падение покупается. Затем пара может продолжить путь к отметке 32 400 долларов.
И наоборот, если цена опустится ниже 20-ЕМА, это будет указывать на то, что трейдеры, возможно, торопятся закрывать свои позиции. Это может открыть ворота для дальнейшего снижения до важной поддержки на уровне 28 143 долларов. Таким образом, сейчас для стоимости Биткоина наступает важный момент.
Что является главным драйвером роста цены Биткоина на данный момент
Можно отметить, что ожидания одобрения спотового Биткоин-ETF — главный драйвер роста стоимости криптовалюты.
Есть вероятность, что заявки на спотовые Биткоин-ETF будут все-таки одобрены со стороны SEC в течение ближайших нескольких месяцев.
Именно поэтому сейчас Биткоин демонстрирует тенденцию к росту в течение недели из-за растущего оптимизма. Кроме этого, недавние события, в частности решение по делу Grayscale, усилили ожидания одобрения заявок на спотовые Bitcoin-ETF.
Таким образом, курс Биткоина демонстрирует на этот момент устойчивый бычий тренд. Возможно, небольшое снижение стоимости криптовалюты, но незначительное. Если Биткоин сможет преодолеть отметку в 31 000 доллар в ближайшее время и закрепится на нем, то октябрь окажется положительным месяцем для главной криптовалюты и рынка цифровых активов в целом.
Подпишись на Tелеграм канал! Будь в курсе последних новостей криптомира. Не пропустить грядущий бычий цикл в крипте. Регулярная БЕСПЛАТНАЯ АНАЛИТИКА. Для всех подписчиков сообщества! Переходи по ссылке прямо сейчас!
Вадим Груздев, аналитик Freedman Сlub Crypto News
Конец криптозимы: почему биткоин подорожал почти вдвое с начала года
Во вторник, 11 апреля, цена биткоина впервые с июня прошлого года превысила $30 000. Только в марте стоимость крупнейшей по капитализации криптовалюты выросла почти на 30%, а с начала этого года — более чем на 80%. Таким образом, I квартал 2023 года стал для BTC лучшим с 2020-го.
Вместе с BTC дорожают и другие криптоактивы. Например, вторая по капитализации криптовалюта Ethereum (ETH) с начала года прибавила почти 60%, Solana (SOL) выросла в цене более чем в два раза. Согласно данным CoinGecko, общая капитализация рынка криптовалют на момент 12 апреля составила $1,27 трлн, что на 50% больше минимумов прошлого года.
Ралли на рынке криптовалют происходит после того, как в прошлом году BTC потерял в стоимости почти 70%, а капитализация сектора сократилась более чем в два раза. Это произошло на фоне курса ФРС США на резкое ужесточение монетарной политики, а также ряда скандалов в криптоиндустрии — от краха криптолендинговой платформы Celsius до банкротства одной из крупнейших криптобирж FTX.
Что сейчас помогает криптовалюте расти?
Главные факторы: политика ФРС и нестабильность в банковском секторе
Первая и главная причина ралли на рынке криптовалют, как и в американских акциях — ожидания более мягкой политики ФРС США на фоне проблем в банковском секторе и замедления инфляции. По данным CME Group, рынки закладывают еще одно повышение ставки в этом году на 0,25 п. п.
в мае, однако на конец года основной сценарий — ее снижение на 25-50 базисных пунктов с текущих значений. В результате доходности коротких гособлигаций США снижаются.
Поэтому рынок ждет притока ликвидности, и биткоин — это актив, который наиболее остро реагирует на подобные монетарные сдвиги, отмечает гендиректор платежной платформы для криптоиндустрии Banxa Ричард Мико.
Еще один фактор, влияющий на рынки криптовалют — ситуация в банковском секторе США.
«В условиях банковской паники BTC оказался тихой гаванью — за десять дней его цена поднялась на 40%», — констатирует стратег по рынку акций SberCIB Investment Research Дмитрий Макаров.
«Банкротство трех достаточно крупных банков в США создало неуверенность в надежности хранения крупных сумм в банках, особенно с учетом специфики клиентской базы таких банков, как Silicon Valley Bank», — объясняет гендиректор УК «Арикапитал» Алексей Третьяков.
Халвинг и низкая ликвидность
Одна из основных причин роста сектора криптовалют — приближение халвинга (уменьшение скорости генерирования новых единиц криптовалюты. — Forbes) биткоина, который состоится в апреле 2024 года, считает аналитик по товарным рынкам «Открытие Инвестиции» Оксана Лукичева.
Этот процесс подразумевает двукратное снижение выпуска новых единиц BTC. «Механически халвинг удваивает стоимость производства биткоина в 2024 году до $40 000. Потенциально эта цифра — ориентир для его стоимости», — поясняет она.
Последний халвинг произошел в мае 2020 года, после чего в 2021-м биткоин обновил исторический максимум выше $68 000.
«Бычьи» циклы биткоина тесно связаны с халвингом, который происходит каждые несколько лет, указывает соучредитель Huobi Ду Джун.
«Если исходить из прошлых ценовых циклов крупнейшей криптовалюты, то «бычий» цикл в BTC можно ожидать в конце 2024 года или начале 2025-го.
Однако точно это предсказать достаточно сложно из-за множества других факторов, таких как геополитическая неопределенность», — отмечает он.
На рост криптовалют повлияла и нехватка ликвидности на крипторынках.
После того, как закрылись Silveragte и Signature Bank, два ключевых банка по работе с криптовалютами в США, многие маркет-мейкеры потеряли доступ к американскому банковскому сектору, отмечает Barron’s.
На этом фоне в конце марта ликвидность в BTC достигла 10-месячного минимума, следует из данных Kaiko. При меньшем объеме торгов колебания на рынке намного значительнее, так как сильное влияние на цену могут оказать даже небольшие сделки.
Наконец, криптовалюты растут из-за массового закрытия коротких позиций по ним. По данным Coinglass, в марте только за 10 дней было закрыто коротких позиций более чем на $1 млрд из-за резкого роста цен. «Эти ликвидации оказали дополнительную поддержку на уже растущем крипторынке», — пишет Barrons.
Инвестору
Опрошенные Forbes аналитики считают, что у BTC еще есть потенциал для роста. «Курс криптовалют будет расти до тех пор, пока часть инвесторов верит в то, что на рынки будут поступать новые деньги в ускоренном режиме», — считает аналитик ФГ «Финам» Леонид Делицын.
Оксана Лукичева из «Открытие Инвестиции» указывает, что можно говорить о начале возобновления растущего тренда после резкого снижения ажиотажного роста в 2020-2022 годах.
Биткоин на уровне $15-16 пережил поток максимально негативных новостей, поэтому по рыночной логике криптовалюта может продемонстрировать «бычий» тренд, соглашается Алексей Третьяков.
«Реализованная» капитализация (RC) BTC, то есть цена всех биткоинов на момент совершения последней транзакции с каждым из них в блокчейне, за январь-март почти не изменилась, указывает Дмитрий Макаров из SberCIB Investment Research.
«Это значит, что инвесторы не спешат продавать BTC после роста в I квартале и, вероятно, надеются на продолжение ралли», — отмечает эксперт. По оценке Coinbase, 85% держателей BTC — долгосрочные инвесторы.
Если они будут продавать свои токены, RC начнет резко расти, чего сейчас не наблюдается, заключает Макаров.
В последнее время также ускорился отток BTC с криптобирж в персональные кошельки: за одну неделю до 4 апреля было выведено около $368 млн. «Инвесторы переводят токены из биржевых кошельков в свои личные, когда планируют их удерживать.
Это указывает на потенциальное снижение давления на цену актива со стороны продавцов», — пишут аналитики Bank of America.
«Биткоин становится явным безопасным убежищем на фоне тех проблем, с которыми мы сталкиваемся сейчас», — считает президент биржи цифровых активов OKX Хун Фан.
Однако опрошенные Forbes аналитики не разделяют это мнение. Криптовалюты на данный момент — скорее спекулятивный актив, нежели защитный, считает Лукичева из «Открытие Инвестиций».
«Эта технология еще слишком молодая. Мы не рекомендуем инвестировать в криптовалюту с целью сбережения средств.
По нашему мнению, такие активы можно использовать для валютного обмена или спекулятивных операций», — заключает она.
Почему стоимость биткоина выросла в четыре раза и как долго это продлится
Стоимость биткоина 27 декабря впервые в истории превысила отметку $28 000, следует из данных биржи Coindesk. Максимальная стоимость криптовалюты в воскресенье составляла $28 353. Затем цена снизилась, и 28 декабря биткоин торгуется в районе $27 000. Еще в начале года биткоин стоил чуть более $7000. Почему его цена за год выросла почти в четыре раза?
Depositphotos
Биткоин начал расти с марта на фоне новостей о развивающейся пандемии коронавируса, когда мировые фондовые рынки и цена на нефть обрушились.
Инвесторы вкладывали в криптовалюты и рисковые активы в целом на волне воодушевления в связи с разработкой вакцин и сохранением стимулирующих мер со стороны мировых ЦБ, считает руководитель отдела анализа данных международной криптовалютной биржи CEX.IO Broker Юрий Мазур: «Деньги хлынули как на традиционные площадки, так и на биржи цифровых активов».
К октябрю цена биткоина выросла примерно до $10 700. Но уже в середине декабря курс начал расти стремительно, и биткоин подорожал более чем в два раза.
https://www.youtube.com/watch?v=EO11PCXouIM\u0026pp=ygU00J_QvtGH0LXQvNGDINCR0LjRgtC60L7QuNC9INGA0LDRgdGC0LXRgiDQsiDRhtC10L3QtQ%3D%3D
В криптовалюту в ноябре инвестировал в том числе британский инвестфонд Ruffer, под управлением которого находятся активы на $27 млрд. Фонд вложил в биткоин 2,5% своих активов, сообщал CoinDesk. Это профильное издание цитировало записку Ruffer для инвесторов с объяснениями, почему фонд инвестировал в криптовалюту.
Из нее следовало, что Ruffer видит в этих вложениях «небольшую, но действенную» страховку от продолжающейся девальвации основных мировых валют.
«Биткоин диверсифицирует более крупные инвестиции фонда в золото и бонды-линкеры (чей номинал индексируется на величину инфляции) и действует как хедж от монетарных и рыночных рисков», — пересказывало издание записку для инвесторов.
Впечатляющий рост биткоина за последнюю неделю связан с негативными новостями на рынке криптовалют, считает Мазур.
23 декабря Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обвинила криптовалютную платформу Ripple в том, что она продала незарегистрированные ценные бумаги на $1,3 млрд под видом токенов XRP (риппл).
В результате курс риппла резко обвалился более чем на 40%. «Инвесторы перенаправляли инвестиции в биткоин. Соответственно, произошел скачок спроса рост курса пары BTC/USD», — поясняет Мазур.
Что будет с курсом биткоина дальше
В ближайшее время крайне вероятен отскок в стоимости биткоина. «В ближайшие дни стоит ожидать, что биткоин может вплотную подойти к отметке 30 000. Но затем практически гарантировано его обрушение в два-три раза, так как на текущем этапе биткоин явно переоценен», — полагает руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев.
Биткоин вряд ли станет тихой гаванью в случае любой геополитической напряженности и потрясений на рынках, считает автор Telegram-канала bitkogan, профессор ВШЭ Евгений Коган.
«Запрыгивать в последний вагон уходящего поезда уже опасно. После такого серьезного роста всегда следует отскок.
С какого уровня начнется коррекция и на каком уровне она остановится — спрогнозировать нереально», — сказал он Forbes.
Юрий Мазур из CEX.IO Broker полагает, что курс биткоина будет расти в первом квартале 2021 года, и прогнозирует серьезную волатильность биткоина в диапазоне $25 0000−50 000.
«Как бы парадоксально это ни звучало, после того как мир минует пандемия коронавируса, вероятно, рисковые активы стабилизируются и снизятся в цене в связи с тем, что восстановление мировой экономики приведет к запуску отложенной инфляции», — поясняет он.
Depositphotos
10 самых влиятельных людей из мира криптовалют. Рейтинг Forbes
Возраст: 57 лет
Криптовалютное состояние: $7,5−8 млрд.
Самым богатым человеком в мире криптовалют по версии Forbes стал Крис Ларсен, чье состояние оценивается в $7,5−8 млрд. Соучередитель третьей по популярности криптовлюты Ripple (объем капитализации превышает $30 млрд) входит в число самых богатых американцев.
В 2012 году он заключил соглашение с Джедом МакКалебом (основатель платформы для валютных операций Stellar) по развитию и внедрению технологии блокчейн в международные банковские операции, и выпустил токен Ripple (XRP), который 1 января 2018 достиг рекордной цены в $3,75 с объемом капитализации в $141 млрд.
По состоянию на 7 февраля Ripple стоит $0,775067, с объемом капитализации в $30 млрд. При составлении рейтинга Forbes учитывал чистую прибыль, основанную исключительно на принадлежащих лично Ларсену 17% акций Ripple.
Соучредитель Ethereum, основатель Consensys.
Возраст: 53 года
Криптовалютное состояние: $1−5 млрд.
Соучредитель криптовалюты Ethereum и основатель венчурной «студии» Consensys, обслуживающей экосистему этой монеты.
Работал в отделе управления частным капиталом Goldman Sachs. После того, как Сатоши Накамото создал биткоин, решил заняться развитием инфраструктуры для технологии блокчейн, которая, по его словам, может служить организационным принципом для всего мира.
Познакомившись с Виталиком Бутериным и его бизнес-партнером Энтони Ди Орио в конце 2013, с января 2014 стал активно инвестировать в Ethereum.
На сегодняшний день Любин владеет контрольным пакетом акций в ConsenSys, который обеспечивает аудиты безопасности, консалтинг, запуск токенов и другие услуги для других компаний. Инсайдеры криптоиндустрии считают, что он может быть единственным крупным держателем Ethereum, однако подтверждений этой информации нет.
Основатель криптобиржи Binance.
Возраст: 41 год
Криптовалютное состояние: $1−2 млрд.
Чанпэн Чжао — миллиардер, заработавший свои криптомиллиарды быстрее всех — менее чем за полгода. На сегодняшний день его состояние оценивается от $1 млрд до $2 млрд.
Он является основателем китайской криптобиржи Binance, входящей в десятку бирж по объемам торгов. Прежде чем создать свою компанию, Чжао работал в бирже OKCoin и в Bloomberg.
Binance обрабатывает 1,4 млн транзакций от 6 млн пользователей в секунду, что сделало ее крупнейшей в мире криптовалют. Участники биржи, более 25% совершают транзакции из США, используют Binance для торговли более чем 120 различными монетами, обеспечив тем самым $200 млн прибыли за последние три месяца.
Тайлер и Кэмерон Уинклвосс
Основатели Winklevoss Capitall.
Возраст: 36 лет
Криптовалютное состояние: $900 млн — $1,1 млрд.
Загрузка...
