На поведение инвесторов на фондовом рынке влияет множество факторов — экономические и политические новости, успехи или неудачи конкретных компаний, и даже просто время года.
К примеру, многие участники рынка верят, что в период, предшествующий новогодним праздникам, на биржевых площадках куда чаще наблюдается рост.
Этот феномен получил название «Ралли Санта-Клауса», и сегодня мы рассмотрим такие явления подробнее.
Сезонные тренды
Множество исследователей акцентировали внимание на существовании определенных закономерностей в поведении рынков в определенные времена года на протяжении многих лет. При этом необходимо понимать, что из-за вышеупомянутого влияния на настроения инвесторов множества факторов, иногда в рамках конкретного года ситуация на рынках может идти вразрез с существующими трендами.
Кроме того, тенденции могут меняться с течением времени. К примеру ниже представлен график исторических данных по росту индекса Доу Джонса в период с 1956 по 1982 год. Довольно четко видно, что в те годы в конце весны, летом а также начале осени рынок преимущественно падал.
Однако, если взглянуть на график в период с 1983 по 2010 год, который характеризовался «бычьим трендом» (активным ростом) на рынках, то видно, что поведение индекса в летние месяцы стало лучше. Однако даже в этой ситуации некоторые паттерны сезонности сохранены — например, слабость рынка в осенние месяцы даже несколько усилилась.
Также сохраняется и тенденция к росту рынка в декабре, особенно перед рождественскими и новогодними праздниками. Причем, этот тренд прослеживается не только для индекса Доу Джонса. К примеру, вот график по росту индекса S&P 500 в период с 2001 по 2010 год:
- Изображение: squirrelers.com
- Апрель и декабрь здесь — наиболее успешные месяцы, характеризующиеся ростом индекса. Если взглянуть на ситуацию в более широких временных рамках, то картина, хоть и изменяется для других месяцев, непосредственно для апреля и декабря остается той же самой:
- Изображение: squirrelers.com
- Исторически сложилось так, что декабрь оказывается лучшим месяцем для американского фондового рынка. С 1950 года индекс S&P 500 рос в 75% со средним увеличением на 1,7%:
Также исторически декабрь является хорошим временем для английского фондового рынка. Такой предновогодний рост фондовых индексов получил в среде западных игроков биржевого рынка название «ралли Санта-Клауса».
Причина роста в декабре
Четкого объяснения феномена ралли Санта-Клауса не существуют. К примеру, в разговоре с британским изданием Express старший аналитик компании Hargreaves Lansdown Лаит Халаф (Laith Khalaf) описал это явление так:
История фондового рынка говорят о том, что Санта-Клаус действительно с удивительной регулярностью делает инвесторам подарки в декабре.
Конечно, инвесторы редко вкладывают деньги лишь на один месяц, но декабрь — хороший месяц, чтобы начать работу, особенно в такие года, как 2015, когда рынок и так растет.
https://www.youtube.com/watch?v=7goa8cMsUfc\u0026pp=ygVB0KDQsNC70LvQuCDQodCw0L3RgtCwLdCf0LDRg9C30Ysg0L3QsCDRhNC-0L3QtNC-0LLQvtC8INGA0YvQvdC60LU%3D
Однако никто не может по-настоящему объяснить феномен сезонности, так что не нужно удивляться, если в конкретном декабре никаких праздничных чудес не произойдет.
Однако эксперты выделяют несколько причин, которые могут влиять на улучшение результатов фондового рынка:
- Общее приподнятое настроение инвесторов перед праздниками;
- Инвестирование представителями топ-менеджмента компаний и среднего класса в акции полученных в декабре итоговых годовых бонусов;
- «Украшение витрин» со стороны фондов, которые покупают хорошо выглядящие акции, чтобы улучшить отчетность;
- Психологический эффект — феномен предновогоднего ралли широко известен, поэтому инвесторы, в целом, ожидают увидеть его каждый год.
Факт ожидания праздничного ралли не стоит недооценивать — в преддверии Рождества инвесторы склонны видеть позитив во многих новостях.
К примеру, недавнее повышение базовой ставки со стороны ФРС США подстегнуло «ралли Санта-Клауса» и рост фондовых индексов.
В итоге, падавший индекс S&P 500 рос на протяжении нескольких дней подряд, и теперь аналитики ожидают, что он закончит год в «зеленой зоне».
Какие еще есть периоды ралли
Как видно из графиков выше, декабрь — не единственный месяц, отмеченный историческим ростом фондовы индексом. Рядом с ним идет апрель — в этом месяце фондовые рынки также обычно растут, что способствовало появлению термина «ралли пасхального кролика».
Что все это значит для инвесторов
На самом деле — ничего особенного. Периоды предновогоднего или пасхального ралли относятся к области легенд фондового рынка, которые хоть и косвенно влияют на поведение его участников, сами по себе не диктуют развитие событий. Под влиянием различных факторов ситуация может идти и вразрез с существующими многолетними сезонными трендами.
При работе на фондовом рынке необходимо всегда придерживаться выбранной стратегии и «не складывать яйца в одну корзину». В случае нехватки времени на анализ ситуации на рынке можно воспользоваться и помощью консультантов (такая услуга есть у ITinvest). Если не верить в чудеса и действовать по заранее намеченному плану, вероятность появления «новогодних подарков» действительно повысится.
ITinvest
Источник
«Ралли Санта-Клауса» на бирже: что это и как на нем заработать
В динамике фондовых рынков существует определенная сезонность. Например, в мае она во многом обусловлена началом отпускного сезона.
Бывают и более сложные закономерности, о которых мы писали в статье «Сентябрь может быть опасен для ваших инвестиций», или попросту страхи, связанные с историческими событиями («октябрьское проклятье»).
А для предновогоднего периода характерно «ралли Санта-Клауса».
Есть несколько версий, которые пытаются объяснить «ралли Санта-Клауса», в их числе оптимизм, подпитываемый праздничным настроением, и инвестирование новогодних премий, которые получают сотрудники в конце года. Другая теория заключается в том, что в это время года институциональные инвесторы уходят в отпуск, оставляя рынок розничным инвесторам, которые, как правило, настроены более оптимистично.
«Праздник к нам приходит» — что происходило на рынках перед Новым годом за последние 70 лет
Согласно историческим данным с 1950 года, индекс S&P 500 прибавлял в среднем 1,3% в периоды «ралли Санта-Клауса» и закрывал этот отрезок в положительной зоне в 78% случаев. А с момента запуска в 1993 году SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) — крупнейшего ETF
-фонда, отслеживающего индекс S&P 500 — «ралли Санта-Клауса» принесло прибыль в 19 из 28 раз, или примерно в 68% случаев.
С начала XXI века период конца декабря — начала января только пять раз приносил убыток инвесторам, причем это со 100%-ной вероятностью предвещало снижение по итогам января. Динамика до конца года при этом оставалась смешанной.
Также, если «ралли Санта-Клауса» приносило прибыль инвесторам, то январь был положительным почти в 60% случаев, а год в целом — в 81%.
При этом средняя доходность S&P 500 по итогам года, когда «ралли Санта-Клауса» было положительным, составляет 10,2%, при отрицательном исходе — минус 7,4%.
РБК Инвестиции
«Ралли Санта-Клауса» — биржевая байка или 100%-ный факт?
Однако до «ралли Санта-Клауса» инвесторов ожидает еще предновогоднее ралли, поскольку ноябрь и декабрь — это один из лучших сезонных периодов на рынке.
Для наглядности и простоты понимания того, как соотносится изменение индексов за эти два месяца по сравнению с динамикой индикаторов за оставшуюся часть года, «РБК Инвестиции
» рассчитали среднюю историческую доходность за два периода: январь — октябрь и ноябрь-декабрь.
Мы оценили динамику американских и российских фондовых индексов за последние 20 лет и за всю историю их существования.
Данные за всю историю наблюдений свидетельствуют о том, что за январь — октябрь доходность индекса S&P 500 составляет 5,32%, тогда как доходность оставшихся двух месяцев равна 2,94%.
Как видно, доходность за ноябрь равна половине доходности за оставшиеся десять месяцев, что указывает на определенную силу этого периода. То же верно и для индекса Dow Jones: средняя доходность января — октября составляет 4,95%, ноября-декабря — 2,28%.
У индекса NASDAQ Composite разрыв более заметный: доходность за январь — октябрь почти в 2,5 раза превышает динамику за оставшиеся два месяца — 10,38% против 3,95%.
РБК Инвестиции
У индекса Московской биржи ситуация аналогичная с NASDAQ — доходность первых десяти месяцев почти в 2,5 раза выше динамики за ноябрь — декабрь: 17,64% против 6,71%. У РТС разрыв еще более значительный — более чем в три раза: 20,20% с января по октябрь и 6,16% с ноября по декабрь.
РБК Инвестиции
Если рассматривать 20-летний отрезок, то у S&P 500 разница между двумя периодами заметно сократилась — доходность за январь — октябрь составляет 3,93%, тогда как доходность ноября-декабря равна 2,43%.
У Dow Jones ситуация наиболее интересная: динамика двух месяцев (3,47%) опережает доходность января — октября (2,20%).
У NASDAQ Composite разрыв по-прежнему остается более чем в 2,5 раза в пользу первых десяти месяцев — 8,94% против 3,34%.
Российские же индексы сильно отличаются от американских в 20-летней перспективе. В среднем индекс Московской биржи рос на 14,12% в январе — октябре, тогда как в ноябре-декабре всего на 3,95%. У РТС разрыв куда более значимее — 12,35% против 2,82%.
РБК Инвестиции
В конечном итоге о наличии «ралли» в два последних месяца года можно говорить только у американских индексов, где доходность за ноябрь-декабрь выглядит конкурентно по отношению к периоду января — октября. У российских индексов разрыв по доходности между двумя отрезками слишком большой, чтобы утверждать о какой-то аномальной динамике под конец года.
Что происходит, когда Санта уходит?
Если рассмотреть динамику за период ноябрь-декабрь за всю историю наблюдения индексов, то можно заметить, что эти два месяца чаще радовали, чем огорчали инвесторов.
В 75% случаев индекс S&P 500 в этот период закрывался в положительной зоне. Индексы NASDAQ, Dow Jones и Московской биржи закрывали в плюсе примерно в 70% случаев.
У РТС статистика чуть похуже, но более чем в 65% случаев индикатор по итогам двух месяцев приносил инвестором прибыль.
С января по октябрь S&P 500 вырос на 22,6%. За всю свою историю индекс рос больше 20% за первые десять месяцев всего десять раз. И когда это случалось, то в девяти из десяти случаев S&P 500 продолжал рост, а средняя доходность ноября-декабря составляла 6%.
РБК Инвестиции
Аналитик Bank of America Стивен Саттмайер также отмечает, что статистически в следующие месяцы индекс S&P 500 должен продолжить восходящий тренд.
С августа по октябрь индекс широкого рынка вырос на 4,8%, в то время как средний рост этого индекса в указанные месяцы составляет 0,2%.
Согласно историческим данным, если фондовый рынок показывает рост в эти месяцы, то тренд продолжается и далее, а рынок показывают доходность выше среднего.
«Когда в августе — октябре рынок показывает результаты выше среднего, то в 75% случаев в ноябре — апреле индекс S&P 500 растет при средней доходности в 4,08%», — отметил Саттмайер.
FX.co — Что такое "ралли Санта Клауса" или почему новичкам опасно торговать перед праздниками — 2021-12-21
Вторая половина декабря и первая половина января следующего года являются эйфорийным, но опасным периодом как на криптовалютном, так и на большинстве других рынков.
Грусть сменяется новогодним настроением, а быки и медведи покупают подарки. Согласно последним исследованиям, более 30% граждан США планируют дарить на новогодние праздники цифровые активы.
Все эти факторы способствуют росту спроса и дестабилизации ситуации на рынке, а потому активная торговля может быть опасна.
Новогоднее ралли
В трейдинге существует такое понятие, как «ралли Санта Клауса», вследствие которого многие монеты обновляют локальные или исторические максимумы.
Для того чтобы определить, насколько велико влияние рождественских и новогодних праздников на позиции инвесторов, нужно посмотреть аналогичный период прошлых бычьих рынков.
На графике 2017/ 2018 мы видим массивный бычий забег на биткоине на протяжении декабря и января.
Аналогичная ситуация в 2020 году, когда мощное бычье ралли зарождалось именно в период новогодних праздников и развивалось в последующем году.
Интересная, но очень показательная ситуация на графиках биткоина за 2019 год. Биткоин завершает медвежий рынок, находится в стадии консолидации и лишь начинает проявлять первые признаки господства быков. Однако в декабре есть недельная зеленая свеча от 17 декабря, которая наглядно показывает, что даже в самую темную зиму в период праздников инвесторы проявляют позитив.
Почему это опасно?
В периоды праздников волатильность любого рынка поднимается, а учитывая, что криптовалюты на порядок волатильнее других финансовых инструментов, торговля ними становится в разы сложнее.
С учетом этого необходимо либо прекратить торговлю, восстановиться и наслаждаться предпраздничной суетой, либо существенно пересмотреть правила риск и money менеджмента, чтобы избежать дополнительных потерь на волатильности.
Праздники в 2021 году особенно опасны
Помимо общей суеты, на рынке криптовалюты стартует период рекордной экспирации (исполнение обязательств по срочным контрактам) в размере $8,2 миллиарда.
Даже если вы торгуете альткоинами, нельзя забывать о влиянии биткоина и эфириума на состояние всего рынка. $5,2 миллиарда по срочным контрактам будет выполнено в биткоинах, и $3 миллиарда в эфириуме.
Лидеры рынка будут подвержены дополнительной волатильности, а потому и весь рынок будет нестабилен. С учетом этого торговать в предновогодний период крайне рискованно.
Альтернативы
Главной альтернативой активной торговле может стать приобретение новых монет или расширение портфеля за счет докупа уже имеющихся. По состоянию на 21 декабря рынок криптовалют по-прежнему находится в рамках коррекционного движения, а потому многие коины котируются на выгодных позициях для входа.
Помимо очевидных вариантов, вроде BTC и ETH, которые еще сказали последнего слова в рамках текущего бычьего ралли, можно обратить внимание на другие альты. Моим личным фаворитом является Solana, которая торгуется в районе $177, но имеет потенциал для снижения в район $130.
DOT, LINK и TRX также находятся на приемлемых для входа уровнях и обладают большим потенциалом для роста и развития экосистемы, а потому будут отличным дополнением вашего портфеля в 2021, чтобы уже в 2022 приносить вам столь желанные иксы.
*Представленный анализ рынка носит информативный характер и не является руководством к совершению сделки
Новогоднее ралли на фондовом рынке — что это? Стоит ли ждать
Здравствуйте, уважаемые читатели нашего ресурса!
Давайте сегодня поговорим о ралли. Нет, я не про автогонки. У биржевиков есть такой термин, обозначающий резкое повышение котировок ценной бумаги (либо индекса) за относительно короткий временной период. А вы знали, что еще существует новогоднее ралли на фондовом рынке и что в декабре некоторые акции могут показать рост на 5–15 %?
Что это такое
Слово «новогоднее» должно натолкнуть на мысль, что ралли происходит в конце года. Это действительно так: в преддверии праздника курс акций начинает расти, предоставляя проницательным спекулянтам хорошую возможность заработать на фондовом рынке.
Новогодний импульс случается не всегда, но это статистическая примета на Уолл-стрит. Он также получил название «эффект Санта-Клауса».
Где и почему начинается ралли
Канун Нового года и Рождества, радостное предвкушение праздников! Активная пора распродаж и огромных скидок! В Америке декабрь по традиции – месяц, когда компании потребительского сектора получают большую прибыль от предпраздничного ажиотажа.
Большая прибыль может привести к росту акций компаний именно в этот период: биржевым игрокам лучше купить ценные бумаги заранее, нежели ждать подтверждения улучшившихся экономических показателей в финансовых отчетах через 2–3 месяца.
К тому же, именно в декабре происходят окончательные расчеты с припозднившимися поставщиками и контрагентами. Нужно закрывать отчетный период, у многих компаний из самых разных отраслей наблюдается приток денег. Это тоже может толкнуть котировки вверх, дав начало мощному движению акций.
Фондовый рынок США за всю свою историю накопил немало статистических наблюдений предновогоднего эффекта: за 60 лет на Уолл-Стрит происходил рост котировок в декабре 42 раза (то есть вероятность новогоднего ралли – 70 %). Средняя доходность спекулянта или инвестора за этот период могла составить 2,2 %.
Фондовый рынок в России еще достаточно молод, и данных, чтобы выявить значимую статистическую закономерность, недостаточно.
Стоит ли ждать новогоднего ралли в 2019 году
Несмотря на оптимистические заверения правительства, реальные доходы населения в России падают. В стране не прижилась американская традиция массовых новогодних распродаж с огромными скидками. Поэтому классического новогоднего ралли на российском фондовом рынке в 2019 ждать не стоит.
Когда начинается рождественское ралли
Четко определить дату начала и конца рождественского ралли невозможно. Когда на рынках царит оптимизм, то старт рождественскому импульсу биржевые игроки в США могут дать в начале ноября или даже раньше. Если преобладают сдержанно-нейтральные настроения, то ралли может начаться за одну-две недели до 26 декабря.
В России период с 1 по 7 января на Московской бирже отличается низкой торговой активностью, поэтому говорить о статистическом эффекте рождественского ралли нельзя.
Как торговать во время рождественского ралли
Торговая стратегия, лежащая в основе «эффекта Санта-Клауса», имеет право на существование. К бумагам потребительского сектора стоит присмотреться еще в середине октября.
Необходимо изучить и предыдущие экономические отчеты компаний, понять настроения игроков и общую атмосферу, царящую на фондовом рынке.
Стоит выработать сценарий негативного развития событий, продумать, что делать, если ралли не произойдет.
Точку оптимального входа в акции лучше искать с помощью инструментов технического анализа. А о продаже ценных бумаг стоит задуматься только в середине января – разумеется, если на фондовом рынке не происходит каких-либо форс-мажорных событий.
Предупреждение о Forex и бинарных опционах
Что касается рынка Forex и его полулегального собрата – рынка бинарных опционов, то новогоднее ралли можно встретить и там. Но это просто словесный оборот местных аналитиков – причин, лежащих в основе «эффекта Санта-Клауса», на этих площадках быть не может, поскольку там нет биржевых инструментов. Кроме того, нет юридической базы, защищающей участников этой разновидности онлайн-казино.
Заключение
В этом материале я рассказал об интересном эффекте на фондовом рынке – новогоднем ралли. Теперь вы знаете, что в основе сильного импульса на бирже, приходящегося на конец года, лежат очевидные экономические причины. И на этом можно заработать!
На фондовых рынках началось ралли Санта-Клауса
Пока все говорит о том, что лонги можно продолжать удерживать. Наиболее перспективно смотрятся «Норникель», в том числе из-за сокращения шортов по нему, а также «Газпром», «Роснефть» и «Лукойл».
Российский рынок акций вчера вырос по Индексу IMOEX2 на 1,3%. Вроде бы в абсолютных цифрах результат хороший, но сильным его назвать нельзя. Фондовая Америка прибавила столько же, так что с учетом нашего отставания последних месяцев мы могли бы подрасти и более существенно. Но будем радоваться тому, что есть…
Кроме Америки, рост российских акций поддержала нефть, ушедшая выше 78 долларов за баррель. Никаких новых драйверов роста нефти не появилось, растет она на общемировом позитиве. Для последнего в общем-то тоже нет особых поводов, просто началось традиционное «ралли Санта-Клауса» — рост акций после католического Рождества и первые 2-3 нового года.
Сегодня внешний фон складывается пока нейтральным: американские фьючерсы болтаются в районе вчерашнего закрытия, нефть подрастает на треть процента. Но при этом на утренних торгах подавляющее большинство «голубых фишек» торгуется в «зеленой» зоне.
Как и вчера, в лидерах роста «Норникель», прибавляющий 1,3%. Никаких новостей по компании нет, бумага продолжает разворот от поддержки 21 тыс руб. Можно говорить о том, что сейчас акции пытаются закрепиться выше линии нисходящего тренда от середины мая текущего года. Сопротивлением по бумаге выступает отметка 24 тыс, здесь лонги стоит прикрывать хотя бы частично.
В целом же тренд по российскому рынку акций остается нисходящим, риски возобновления распродаж очень велики. О сломе даун-тренда можно будет говорить только после закрепления Индекса Мосбиржи выше отметки 3800 пунктов. Не исключено, что в ближайшие дни эта отметка будет превышена, но это может быть лишь техническим «проколом».
ЧИТАТЬ ТАКЖЕ: Волатильность в GBPUSD сменилась консолидацией
https://www.youtube.com/watch?v=7goa8cMsUfc\u0026pp=YAHIAQE%3D
Но пока все говорит о том, что лонги можно продолжать удерживать. Наиболее перспективно смотрятся «Норникель», в том числе из-за сокращения шортов по нему, а также «Газпром», «Роснефть» и «Лукойл».
Улучшение ситуации на рынке акций позитивно влияет на рубль. Если рост акций продолжится вплоть до Нового года, то меньше фондовых трейдеров будет хеджировать свои позиции на выходные покупкой валюты.
Пока пара доллар-рубль продолжает биться в сильную поддержку 73,5, которая держится с начала декабря. При малейшем негативе пара резко устремиться вверх, но пока на информационном горизонте туч не видно.
"Санта-ралли": что такое "предновогоднее ралли" на фондовом рынке и как на этом заработать
depositphotos
Традиционно в последние недели декабря на фондовом рынке начинается «предновогоднее ралли». В этот период финансовые активы начинают расти в цене, и успешные инвесторы получают возможность неплохо заработать на этом. Как использовать этот период для получения прибыли жителям Казахстана?
Что такое “предновогоднее ралли”?
«Санта-ралли» на фондовых рынках как правило длится до католического Рождества или до Нового года. В этот период люди традиционно начинают покупать подарки. Это приводит к росту финансовых показателей многих компаний от магазинов, до тех компаний которые занимаются производством. Это в свою очередь положительно отражается на стоимости их акций.
Как показывают данные компании CBRE, даже в 2020 году, который был достаточно сложным для мировых финансовых рынков, под конец года рост продаж в онлайн-магазинах достиг 40%, а у офлайн-ритейлеров увеличился на 2% (что тоже совсем неплохой показатель, учитывая коронавирусные ограничения того года). Кроме того, считается, что в преддверии праздников работники крупных институциональных инвесторов стараются повысить стоимость активов в своих портфелях, чтобы получить хорошие годовые бонусы. Для этого они совершают сделки “на повышение”, что приводит к росту котировок на фондовом рынке.
Таким образом, начиная с 1970-х годов, когда и был введен в обиход термин «Санта-ралли», американский фондовый индекс S&P 500 в последние дни декабря вырастал в среднем чуть более чем на 1% и завершал год в положительной области примерно в 80% случаев. До 2022 года осталось не так много времени, поэтому с каждым днем вероятность «Санта-ралли» становится все выше. А это значит, что на росте финансовых рынков можно неплохо заработать.
Чтобы воспользоваться “предновогодним ралли” для получения дохода, важно вовремя начать инвестировать.
К счастью для жителей Казахстана сделать это очень просто — достаточно выбрать надежную компанию, которая предоставит доступ к наиболее прибыльным активам.
Одной из таких компаний является Forex Club Libertex, которая с 1997 года предоставляет начинающим и опытным инвесторам возможность зарабатывать на финансовых рынках.
Чтобы начать получать прибыль, нужно открыть и пополнить счет, например, в торговой платформе Libertex. После этого нужно будет только выбрать финансовый актив, определиться с направлением и суммой сделки. Сделав это, можно буквально в один клик вложить средства “в рост” или “в снижение” выбранного вами актива.
Познакомиться с основами совершения сделок можно с помощью встроенного в Libertex бесплатного обучающего видеокурса, а применить полученные знания на практике — на демо-счете с виртуальными 50 000 долларами. Освоив торговлю на демо-счете, можно в один клик переключиться на реальный счет, чтобы начать получать прибыль.
Платформа Libertex доступна буквально с любого устройства — как с компьютеров, так и с мобильных телефонов. Это позволяет управлять вашими активами в любом месте, буквально не вставая с дивана.
Разобраться с тем, как выбирать активы для инвестиций, совершать сделки и анализировать рынок можно самостоятельно, однако это потребует достаточно много времени.
Если вы не хотите тратить время, то лучше воспользоваться помощью профессионалов из Forex Club Libertex в Казахстане.
Специалисты с многолетним опытом успешных инвестиций всегда готовы ответить на ваши вопросы и подсказать наиболее выгодные варианты для вложения средств. Оставьте заявку на бесплатную консультацию и эксперты компании подскажут, как использовать “предновогоднее ралли” для получения прибыли.
*Партнерский материал ForexClubLibertex.
Почему инвесторам фондового рынка не стоит рассчитывать на ралли Санта-Клауса в этом году — PORT-MONE TV
Инвесторы, как дети в канун Рождества, ожидают, что Санта-Клаус спустится по дымоходу, промарширует на Уолл-стрит и доставит полезный подарок в виде ралли фондового рынка.
Однако в этом году инвесторам, возможно, лучше сделать ставку на кусок угля, чем ждать ощутимого роста фондового рынка в этот праздничный сезон, говорят рыночные аналитики.
«Ралли Санта-Клауса в этом году отменено, поскольку на фондовом рынке наблюдается более высокая доходность и сокращение прибыли», — сказал Хосе Торрес, старший экономист Interactive Brokers. «Сезонные попутные ветры, которые традиционно приводили к митингам Санта-Клауса, меркнут по сравнению с множеством встречных ветров, с которыми в настоящее время сталкивается фондовый рынок».
- На этой неделе фондовые индексы США упали: S&P 500 SPX,-0,73% и промышленный индекс Доу-Джонса DJIA,
- -0,90%
- Видеть: Вот что история говорит о показателях фондового рынка в декабре
Согласно данным Dow Jones Market Data, оба зафиксировали самое резкое недельное падение почти за три месяца. Падение произошло из-за того, что более сильные, чем ожидалось, экономические данные добавили опасений, что Федеральной резервной системе, возможно, придется быть более агрессивной в своей борьбе с инфляцией, чем ожидалось ранее, даже с учетом вспышек тревоги по поводу потенциальной экономической рецессии.
Санта-Клаус имеет тенденцию приходить на Уолл-стрит почти каждый год, принося короткий подъем в последние пять торговых дней декабря и первые два дня января. Согласно данным Stock Trader’s Almanac, с 1969 года ралли Санта-Клауса повысило индекс S&P 500 в среднем на 1,3%.
«Декабрь — сезонно самый сильный месяц в году, особенно в год промежуточных выборов. Таким образом, декабрь большую часть времени был положительным», — сказал Дэвид Келлер, главный рыночный стратег StockCharts.com. «На самом деле было бы очень необычно, чтобы акции резко распродавались в декабре».
Устроит ли Уолл-стрит митинг Санта-Клауса?
Гнилой год для финансовых активов начал приближаться к концу под облаком неопределенности. Учитывая жесткую позицию Федеральной резервной системы по снижению инфляции до целевого уровня в 2% и и без того волатильность финансовых рынков, многие аналитики считают, что инвесторам не следует уделять слишком много внимания тому, окажется ли Санта-Клаус озорным или милым.
«Следующая неделя будет важной для рынков, поскольку они пытаются найти опору в конце года», — сказал Клифф Ходж, главный инвестиционный директор Cornerstone Wealth, в х по электронной почте в пятницу.
Это делает решение ФРС по процентной ставке на следующей неделе и свежие данные по инфляции еще более важными для фондовых рынков.
Пятничные оптовые цены в ноябре выросли больше, чем ожидалось, ослабив надежды на то, что инфляция может снизиться.
Министерство труда сообщило, что основной индекс цен производителей, который не включает волатильные цены на продукты питания, энергоносители и торговые цены, также вырос на 0,3% в ноябре по сравнению с ростом на 0,2% в предыдущем месяце.
Соответствующий ноябрьский отчет об индексе потребительских цен, который будет опубликован во вторник в 8:30 утра по восточному времени, также покажет, снижается ли инфляция. Индекс потребительских цен вырос на 0,4% в октябре и на 7,7% по сравнению с прошлым годом. Базовый показатель увеличился на 0,3% за месяц и на 6,3% в годовом исчислении.
«Если базовый индекс потребительских цен составит 5%, вы получите реальную распродажу облигаций и акций. Если инфляция все еще растет, а у вас рецессия, может ли ФРС снизить ставки? Возможно, нет. Затем вы начинаете погружаться в сценарии стагфляции», — сказал Рон Темпл, глава отдела акций США в Lazard Asset Management.
Видеть: Инвесторы не увидят облегчения до 2024 года в виде снижения ставок ФРС, предупреждает Credit Suisse
По данным CME FedWatch, трейдеры оценивают с вероятностью 77%, что ФРС повысит процентную ставку на 50 базисных пунктов до диапазона от 4,25% до 4,50% в следующую среду, в последний день заседания 13-14 декабря. инструмент. Это будет медленнее, чем четыре последовательных повышения ставки на 0,75 пункта с июня.
Видеть: 5 вещей, на которые стоит обратить внимание, когда ФРС принимает решение по процентной ставке
Джон Портер, директор по инвестициям и директор по акциям Newton Investment Management, не ожидает на следующей неделе сюрпризов в отношении того, насколько ФРС повысит процентные ставки. Однако он ожидает, что инвесторы фондового рынка будут внимательно следить за пресс-конференцией председателя ФРС Пауэлла, чтобы получить представление о решении и «цепляться за каждое слово».
«Инвесторы искажают себя почти до кренделя и пытаются чрезмерно интерпретировать язык», — сказал Портер MarketWatch по телефону. «Слушайте то, что они говорят, а не то, что вы хотите, чтобы они сказали. Они [Fed officials] будут продолжать проявлять бдительность, и им придется следить за инфляцией».
Митинг «Санта» действительно существует?
В течение многих лет рыночные аналитики изучали возможные причины типичного сезонного поведения Санта-Клауса. Но поскольку этот год по-прежнему залит красным цветом, некоторые считают, что ралли в конце декабря может стать самоисполняющимся пророчеством просто потому, что инвесторы могут искать любую причину, чтобы немного повеселиться.
«Если бы все сосредоточились на положительных сезонных факторах, это могло бы стать скорее повествованием, которое движет вещами, а не чем-то более фундаментальным», — сказал MarketWatch по телефону Дэвид Лефковиц, глава отдела акций в Северной и Южной Америке UBS Global Wealth Management.
«Рынки, как правило, так любят сезон беззаботных трат, поэтому есть название для ралли, которое обычно происходит в конце года», — сказала Лиз Янг, глава отдела инвестиционной стратегии в SoFi. «Что бы это ни стоило, я думаю, что «Ралли Санта-Клауса» имеет такую же большую предсказательную силу, как и «Продай в мае и уходи», которая минимальна и в лучшем случае случайна».
Большие испытания ралли помощи
- В то время как три основных фондовых индекса США зафиксировали резкие недельные потери, акции выросли с октябрьских минимумов.
Индекс S&P 500 вырос на 9,9% с минимума октября до пятницы, в то время как промышленный индекс Доу-Джонса DJIA,-0,90% прибавил 16,5%, а Nasdaq Composite COMP,
- -0,70%
- Тем не менее, многие ведущие аналитики Уолл-стрит также видят причины для беспокойства, особенно в том, что отскоку фондового рынка от недавних минимумов, вероятно, не хватает места.
вырос на 6,6%, по данным Dow Jones Market Data.
Итак, инвесторы игнорируют предупреждения? Несмотря на разговоры о кажущейся неизбежности ралли в конце года, несколько недавних попыток ралли потерпели неудачу, в то время как индекс волатильности CBOE VIX,+2,42%, или «индикатор страха» был на уровне 22,86 при закрытии в пятницу. Падение индекса VIX ниже 20 может означать, что опасения инвесторов по поводу потенциальных рыночных потрясений ослабевают.
Фондовые индексы США закрылись в пятницу снижением: S&P 500 потерял 0,7%. Dow упал на 0,9%, а Nasdaq — на 0,7%. Три основных индекса зафиксировали значительные потери за неделю, при этом S&P 500 зафиксировал недельное снижение на 3,4%. По данным Dow Jones Market Data, индекс Dow упал на 2,8%, а Nasdaq Composite на этой неделе снизился почти на 4%.
На следующей неделе, вскоре после выхода индекса потребительских цен и решения ФРС, инвесторы также получат в четверг данные по розничным продажам и индексу промышленного производства за ноябрь, а в пятницу – индекс деловой активности от S&P Global.
–— Джозеф Адинольфи предоставил репортаж для этой статьи..
Видеть: BNP Paribas изучил рыночные обвалы за 100 лет — вот что он говорит о том, что будет дальше
Ралли на фондовом рынке
Ралли на фондовом рынке — продолжительный период роста объемов торгов и цены торгуемых активов. При этом рост наблюдается быстрый, во время которого пробиваются линии сопротивления одна за другой. Отсюда и сравнение состояния дел на фондовом рынке со зрелищным автомобильным спортом.
Особенности понятия «ралли»
Ралли на фондовом или любом другом рынке — не строго научное, а эмпирическое понятие.
Оно появилось в результате наблюдения простых трейдеров, потому объяснения носят не столько фундаментальный или теоретический характер, сколько практический.
Другая особенность отсутствия строгого определения понятия — возможность и допустимость для каждого отдельно взятого трейдера вкладывать свой смысл в слово «ралли».
Большинство торговцев выделяет:
- Ралли медвежьего рынка. Рост стоимости актива обычно составляет от 10% до 20%, при этом начинается восходящее движение цены инструмента всегда неожиданно и таким же образом внезапно прекращается.
- Ралли бычьего рынка. Рост стоимости актива почти ничем не ограничивается, за исключением естественных факторов. Например, на криптовалютном рынке в большинстве случаев наблюдается высокая волатильность, а стартовая цена некоторых перспективных коинов составляет несколько центов или пару долларов. Во время ралли они могут увеличить стоимость до десятков, сотен или даже тысяч долларов. Во время бычьего ралли на рынке наблюдается ажиотаж, трейдеры стараются ухватить актив по самой привлекательной цене как можно быстрее потому, что очень скоро для этого станет поздно.
Технический анализ рынка во время ралли
Главное, что интересует трейдера во время ралли, — продолжительность ценовой гонки. Это период, за который стоимость проходит путь от нижнего локального экстремума до верхнего. Отметим, продолжительность ралли напрямую зависит от выбранного таймфрейма.
Сторонники внутридневной торговли встречаются с явлением достаточно часто. Например, движение цены в одну сторону на протяжении часа или двух — полноценное ралли.
Но если выбираются долгосрочные торговые стратегии, внутридневные движения цены превращаются в несущественный рыночный шум.
Зато инвесторы, ориентирующиеся на перспективу наблюдают ралли, которые продолжаются на протяжении 3 месяцев. Классический пример — акции Apple, которые увеличивают свою стоимость на протяжении полугода примерно на 23%.
Определить ралли легко даже человеку, который не имеет никакого отношения к трейдингу. Информация о росте акций или взятия очередной вершины биткоином доносится до большинства.
Главная задача для трейдера — определить момент появления ралли и угадать, когда процесс завершится.
Причины для ралли
Чаще всего причины для ралли кроются в фундаментальных факторах, которые оказывают влияние на рынок. При этом, сила у этих факторов разная, они могут оказывать краткосрочное или долгосрочное воздействие.
Для сторонников внутридневной торговли крупная сделка выбранной компании может стать источником ралли на протяжении D1. Эта же сделка может оказывать и долгосрочное влияние на котировки.
Но чаще всего для долгосрочных ралли причины более серьезные. Среди них как изменения в налоговой политике отдельных государств или появление новых международных соглашений, так и иные обстоятельства, которые влияют на все компании, находящиеся под юрисдикцией конкретного государства.
Другой пример фундаментального фактора — перемещение значительной доли капитала из одной экономической отрасли во вторую. В этом случае на второй формируется мощное ралли, а следовательно, новый приток капиталов.
Отметим, вершины в ралли — пик зреющих пузырей. Следовательно, их можно использовать в качестве ориентиров для выхода из рынка.
Примеры
На американских фондовых биржах распространены рождественские ралли, которые проходят почти каждый год, начинаясь приблизительно 20 декабря. Начинается рост с американских фондовых индексов, но затем переходит на европейские.
Медведи в это время теряют силу. Интересно, что это верно почти для всех рынков: Форекс, ценные бумаги, иные финансовые инструменты.
Причину многие исследователи ищут в психологии. Во время праздников настроение улучшается, люди становятся больше склонны к крупным тратам, а производители предлагают продукцию с большими скидками. Все это не может не отразиться на стоимости ценных бумаг. Закономерно, что рост стартует с потребительского сектора, но затем переходит на остальные рынки.
Дополнительно с ценными бумаги можно наблюдать рост американской и европейской валюты. Такое движение полностью закономерно, поскольку источник роста находится в этих странах. Инвесторам приходится покупать национальную валюту отдельных государств, поскольку именно с ее помощью приобретаются акции отдельных компаний.
Чаще всего в таких ралли трейдеры видят два этапа:
- Старт. Ралли набирает обороты с середины октября вплоть до 20 чисел последнего месяца старого года. Эксперты на рынке ценных бумаг получают максимальный уровень прибыли.
- Ралли Санта Клауса. Начинается приблизительно с рождества, а заканчивается в первых числах января.
Отметим, что даты указаны условно, настоящие границы трудно однозначно определить.
Правила торговли
Пример рождественских ралли учит тому, что даже в условиях высокой вероятности заключения прибыльной сделки таковые составляют только примерно 70%. Нет гарантий того, что конкретный торговец не войдет в оставшиеся 30%.
Ралли — продолжительная восходящая тенденция, поэтому короткие позиции лучше не открывать, а точки для входа ищутся с помощью стандартных индикаторов. Можно использовать MACD, RSI и другие подобные вещи. Причина в том, что трейдеру не надо определять факт наличия тенденции. Тенденция на рынке есть и это точно.
Сделку лучше делить на два ордера. В первом случае из рынка надо выходить в момент достижения нужного уровня прибыльности, а во втором случае используется индикатор, который покажет подходящий момент.
Заключение
Ралли — прекрасный способ повышения своего дохода. Восходящая тенденция существует, можно безболезненно увеличить свой капитал. Главное — не ошибиться с точкой входа и выхода.
Однако, если речь о продолжительном ралли, даже не совсем правильно выбранная точка выхода гарантирует получение трейдером высокой прибыли.
Загрузка...
