Россия и страны ОПЕК находятся «в одной лодке» с 2017 года. Тогда участниками сделки о сокращении добычи стали страны нефтекартеля плюс еще 10 государств-экспортеров во главе с Россией. Новый альянс стали называть ОПЕК+. Такой союз был необходим, чтобы получить необходимый вес на мировом рынке нефти.
«Когда ОПЕК создавался, на его участников приходилось более 50 процентов мировой добычи нефти. Когда они уменьшали или увеличивали добычу, это сразу сказывалось на мировых ценах. Но к 2015-2016 годам их суммарная добыча была лишь в пределах 40 процентов от общемировой, — рассказал «РГ» ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков.
Поэтому появился ОПЕК+, на который приходится около 60 процентов мировой добычи. Важную роль здесь сыграло добавление России, ведь мы производим примерно столько же нефти, сколько неформальный лидер ОПЕК Саудовская Аравия. Вместе у нас есть возможность влиять на мировой рынок, продолжил эксперт.
В короткой истории ОПЕК+ можно выделить три основных этапа. Первый — с 2017 по 2019-й, когда удалось преодолеть последствия кризиса 2014-2015 годов. Второй этап начался весной 2020-го, когда пандемия привела к обвалу спроса на нефтяном рынке, и страны ОПЕК+ сократили добычу на 9,7 миллиона баррелей в сутки. Третий этап связан с событиями 2022 года и новым сокращением.
И если первые два раза с решениями ОПЕК+ были в целом согласны и страны — импортеры нефти, то сейчас ситуация совершенно иная, отметил заместитель директора по энергетическому направлению Института энергетики и финансов Алексей Белогорьев.
«После сокращения добычи в ноябре 2022 года можно говорить о том, что в действиях ОПЕК+ появилась политическая подоплека.
Таким образом страны-экспортеры выступают против попыток нерыночного регулирования со стороны США и других государств», — сказал он «РГ».
Напомним, в начале декабря 2022-го страны G7, Европейский союз и Австралия установили потолок цены при покупке российской нефти, перевозимой морским путем, на уровне 60 долларов за баррель.
Нужно учитывать, что Россия — второй по масштабу поставщик нефти на мировой рынок. Поэтому когда западные государства в прошлом году стали думать о том, чтобы ограничить экспорт из РФ, они начали призывать другие нефтедобывающие страны повысить предложение энергоресурсов. Ключевая роль в этом отводилась ОПЕК.
Страны ОПЕК выступают против попыток нерыночного регулирования со стороны США и других государств
Однако экспортеры углеводородов вели собственную политику. После повышения добычи в июле альянс ОПЕК+ пошел на гораздо более серьезное сокращение с ноября — на 2 миллиона баррелей в сутки.
Это решение было в том числе и шагом к снижению эффективности введения потолка цен на российскую нефть, считает Алексей Белогорьев.
По его словам, страны ОПЕК+ не стали поддерживать ограничения США и Европы в отношении России, потому что сами боятся подобных санкций.
«У многих из них отношения с США довольно натянутые, в том числе у Саудовской Аравии. И все понимают, что если механизм санкций будет успешным, то его в любой момент могут применить и к другим странам», — пояснил «РГ» эксперт.
Впрочем, помимо политического есть и экономический аспект, отмечает он. С 2014 года нефтяная отрасль находится в условиях жесткого недофинансирования. Недостает примерно трети инвестиций в разведку и добычу. В результате на рынке фактически нет производителей, которые могли бы заместить российскую нефть и нефтепродукты.
Из сокращенных с ноября 2 миллионов баррелей в сутки на Россию пришлось 526 тысяч. Однако начиная с марта наша страна пошла на дополнительное снижение производства еще на 500 тысяч баррелей в сутки. По словам заместителя председателя правительства Александра Новака, это должно способствовать восстановлению рыночных отношений.
Это был односторонний шаг России, который не накладывал никаких обязательств на партнеров по ОПЕК+. Однако они не остались в стороне — в начале апреля некоторые участники альянса объявили, что с мая также дополнительно сократят свою добычу.
На ту же величину, что и наша страна (500 тысяч баррелей в сутки), снижает производство Саудовская Аравия, на 211 тысяч — Ирак, на 144 тысячи — ОАЭ, на 128 тысяч — Кувейт и т.д.
В общей сложности добыча ОПЕК+ уменьшается на 1,66 миллиона баррелей в сутки.
«Интересы России и других стран — экспортеров нефти в данный момент совпадают, ведь сокращение добычи в ноябре прошлого года и сейчас отвечает экономическим интересам самих стран ОПЕК+, — отметил Игорь Юшков. — Это ответ на действия США — повышение ставки ФРС, которое, как правило, приводит к снижению мировых цен на нефть».
Россия производит примерно столько же нефти, сколько неформальный лидер ОПЕК Саудовская Аравия
https://www.youtube.com/watch?v=UKuR3q43S8Y\u0026pp=ygVH0KHQvtC60YDQsNGJ0LXQvdC40LUg0LTQvtCx0YvRh9C4INC90LXRhNGC0Lg6INC_0YDQvtCz0L3QvtC3INGA0YvQvdC60LA%3D
Были и другие объективные причины. «По итогам первого квартала 2023 года спрос на нефть оказался ниже мирового предложения.
Поэтому сокращение ОПЕК+ добычи с мая является объективной необходимостью и поможет «очистить» мировой рынок от избыточного предложения», — рассказала «РГ» доцент факультета маркетинга и международного сотрудничества Института управления и регионального развития РАНХиГС при президенте РФ Тамара Сафонова.
Сокращение добычи нефти ОПЕК+ уже скорректировало прогнозы на 2023 год примерно на 0,4-0,5 миллиона баррелей в сутки в сторону дефицита, рассказал «РГ» эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Игорь Галактионов.
Между тем западные санкции хотя и не уменьшили объемы поставок российской нефти, но вызывали заметное изменение маршрутов экспорта. Много лет главным направлением поставок углеводородов из нашей страны была Европа. Но из-за введенных ограничений экспорт в прошлом году стал активно переориентироваться на Восток.
В этом году Россия перенаправит из Европы в Азию 140 миллионов тонн экспорта нефти и нефтепродуктов, сообщил Александр Новак. В результате на западном направлении останется примерно 80-90 миллионов. В прошлом году наша страна уже перенаправила с Запада на Восток 40 миллионов тонн нефти и нефтепродуктов.
Основные покупатели российских углеводородов на сегодня — Китай, Индия и Турция. Из апрельского отчета ОПЕК следует, что по итогам февраля наша страна стала крупнейшим поставщиком нефти в Китай и Индию.
Россия обеспечила 19 процентов от общего объема импорта нефти Китаем, больше, чем Саудовская Аравия (14 процентов) и Ирак (12 процентов). Еще выше доля нашего сырья в нефтяном импорте Индии — 38 процентов.
Доля российской нефти в энергобалансе Китая и Индии будет расти, особенно в Китае, с которым Россию объединяет общая инфраструктура, считает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.
«Нефть из России Китаю покупать дешевле, чем на Ближнем Востоке, и тем более в США. Кроме того, и Китай, и Индию привлекает возможность как партнеров по БРИКС рассчитываться за поставки в национальных валютах вместо доллара, — сказала «РГ» эксперт. — Также крупным покупателем российской нефти является Турция, недавно первые поставки были осуществлены в Пакистан».
Плюс такой переориентации на Восток в том, что мы смогли сохранить объемы экспорта. «Большую часть того, что у нас покупала Европа, мы теперь отправляем в Индию — примерно 1,6 миллиона баррелей в сутки, а в Европу экспортировали 2-2,3 миллиона баррелей», — рассказал Игорь Юшков.
Однако, по его словам, у такого сотрудничества есть своя цена. Быстро сменить направление получилось благодаря тому, что на российскую нефть начали давать большую скидку. На пике она доходила до 34 долларов за баррель. И чтобы снизить размер этой скидки, нужно диверсифицировать поставки, находить новых клиентов и повышать конкуренцию.
Инфографика «РГ» / Александр Чистов / Михаил Калмацкий
Добычу нефти сократят до рекордных значений: Как это скажется на экономике, ценах и курсах валют
5 октября в Вене ОПЕК+ проведёт заседание министерского мониторингового комитета и всех глав альянса. Впервые с 2020 года встреча пройдёт в офлайн-формате.
На повестке будет важное решение: сокращение добычи нефти вплоть до 1 млн баррелей в сутки. Напомним, что ОПЕК+ в мае 2020 года сократила добычу нефти на 9,7 миллиона баррелей в сутки.
Тогда это произошло из-за падения спроса, вызванного пандемией коронавируса.
Впоследствии условия соглашения неоднократно корректировались, но сильного сокращения добычи не было. С августа альянс вообще изменил политику. На сентябрь ОПЕК+ увеличивала добычу на 100 тысяч баррелей в сутки, но в октябре решила сократить этот же объём и вернуться к августовским параметрам. Таким образом, на грядущей встрече ожидается знаковое решение.
— Месяц назад ОПЕК+, несмотря на призывы «Большой семёрки» увеличить добычу нефти, снизила планы на октябрь. Новое решение о сокращении добычи на 1 млн баррелей в сутки в случае принятия станет самым масштабным за последние два с половиной года и будет касаться планов уже на ноябрь, — рассказал руководитель аналитического департамента компании AMarkets Артём Деев.
https://www.youtube.com/watch?v=UKuR3q43S8Y\u0026pp=YAHIAQE%3D
Он добавил, что в последнее время представители организации придерживаются мнения, что нужно постоянно оценивать рыночные условия и при необходимости оперативно корректировать добычу.
Рост неопределённости на рынке сейчас подталкивает их к её снижению. Сообщение о грядущем снижении добычи уже привело к росту цен на нефть, которая до этого три месяца дешевела.
Целью ОПЕК+ в данном случае может быть возвращение к уровню цены 100 долларов за баррель.
Снижение квот ОПЕК+ может дать рынку мощный сигнал, что члены альянса заинтересованы в поддержании более высоких цен.
Сами по себе физические потоки нефти изменятся значительно меньше заявленного объёма, поскольку многие участники сделки до сих пор не вышли на целевые уровни и фактически и так сокращают производство относительно референсных значений.
Цены на нефть при таком решении могут уверенно закрепиться выше 90 долларов за баррель. Такой прогноз сделал эксперт по фондовому рынку инвестиционной компании «БКС Мир инвестиций» Игорь Галактионов.
Значительное сокращение добычи ОПЕК+ станет позитивным событием для российских нефтяных компаний. Поскольку добыча в России значительно ниже текущей квоты, локальным компаниям, скорее всего, не придётся фактически сокращать производство, в то время как глобальные цены, вероятно, вырастут. Так оценил ситуацию старший аналитик «БКС Мир инвестиций» Рональд Смит.
— ОПЕК+, вероятно, заинтересована в повышении цен в свете падения спроса на фоне быстрого ослабления экономик, особенно Китая (всё ещё проводит политику нулевой терпимости к CoViD), США (инфляция на 40-летнем максимуме) и Европы (худший энергокризис в истории). Кроме того, в течение нескольких месяцев США сокращали стратегические запасы нефти на 1 млн баррелей в сутки, пытаясь удержать цены на нефть на низком уровне в преддверии предстоящих промежуточных выборов 8 ноября, — пояснил Рональд Смит.
Для российских производителей нефти любое значительное сокращение будет вдвойне позитивным, так как добыча нефти в стране уже значительно ниже квоты ОПЕК+ из-за логистических проблем, связанных с попытками Европы максимально сократить импорт нефти и нефтепродуктов из РФ. Таким образом, квота для России, скорее всего, не потребует какого-либо фактического сокращения добычи.
— Тем временем сокращение добычи для стран, которые добывают нефть на уровне квот, уберёт с рынка несколько сотен тысяч баррелей.
Затем предложение упадёт на 1 млн баррелей в сутки, когда США закончат продавать нефть из своих запасов в конце ноября.
Так что российские нефтяные компании, вероятно, получат более высокие цены, экспортируя те же объёмы, что и сегодня, — сделал вывод Рональд Смит.
Дорожающая нефть может оказать поддержку курсу рубля. В понедельник российская валюта поначалу укреплялась, но вскоре сдала позиции. Однако после открытия основных торгов снова подорожала, обновив дневной максимум. При этом евро терял более 8% к рублю, приблизившись к 52. Более того, он стоит к доллару значительно дешевле, чем на внешних площадках.
Как отметили в «БКС Мир инвестиций», курс рубля поддерживает не только восстановление нефтяных цен. Объявленные в пятницу очередные антироссийские санкции оказались более мягкими, чем многие опасались. При этом китайский юань и гонконгский доллар несут по отношению к рублю более серьёзные потери, чем валюта США.
Что касается цен на бензин, то стоимость нефти сейчас играет тут небольшую роль. Топливо в основном регулируется государством, а также зависит от налогов и сборов.
— Рост стоимости выше 90 долларов определённо выгоден и для экономики РФ. Это позволит зарабатывать нашим нефтяникам больше в условиях санкций, которые ограничивают рынок покупателей.
С другой стороны, это удар по США и Европе, которые страдают от высоких цен на энергию, что отражается в росте инфляции и заставляет ЦБ повышать процентные ставки, — рассказал специалист департамента стратегических исследований компании Total Research Николай Вавилов.
https://www.youtube.com/watch?v=WkLfQc4B2mY\u0026pp=ygVH0KHQvtC60YDQsNGJ0LXQvdC40LUg0LTQvtCx0YvRh9C4INC90LXRhNGC0Lg6INC_0YDQvtCz0L3QvtC3INGA0YvQvdC60LA%3D
Он считает, что, если экономика Китая покажет восстановление и ОПЕК+ снизит добычу, цены на нефть могут приблизиться к отметке 110 долларов за баррель. Это, опять же, поможет нашему бюджету и нанесёт удар по западным странам, ускорив их падение в глубокую рецессию.
Для комментирования авторизуйтесь!
Новак — про снижение добычи нефти, поставки на Восток и дисконт к Brent — РБК
Вице-премьер Александр Новак поделился прогнозом сокращения добычи нефти в России в 2023 году, рассказал про перенаправление поставок с Запада на Восток на фоне санкций и снижение дисконта к Brent. РБК собрал основные заявления
Максим Слуцкий / ТАСС
Про снижение добычи нефти в России
Добыча нефти в России в 2023 году снизится на 20 млн т, до 515 млн т, сообщил журналистам вице-премьер Александр Новак после заседания попечительского совета Московского энергетического института. «Общая добыча (вместе с газовым конденсатом), которую мы прогнозируем, это 515 млн т. Если сравнивать с прошлым годом — у нас было 535 [млн т], то есть минус 20 млн т», — сказал он.
10 февраля Новак заявил, что Россия решила с марта временно и «добровольно» сократить добычу нефти на 500 тыс. барр. в сутки (примерно на 5%), чтобы «способствовать восстановлению рыночных отношений».
Это произошло после того, как 5 декабря 2022 года начало действовать эмбарго Евросоюза на импорт российской нефти, с 5 февраля 2023 года — на импорт нефтепродуктов.
С этого же времени установлены ценовые потолки на поставки нефти и нефтепродуктов из России в третьи страны, которые не присоединялись к санкциям: для нефти — $60 за баррель, для светлых нефтепродуктов — $100, для темных — $45 за баррель.
В начале апреля российские власти продлили такое ограничение добычи до конца 2023 года. О добровольном сокращении добычи нефти на 500 тыс. барр. в сутки также объявила Саудовская Аравия и несколько других членов ОПЕК.
Новак сообщил, что в апреле Россия снизила добычу на уровень, который обещала, — 500 тыс. барр. в сутки по сравнению с уровнем февраля. По данным ОПЕК, в феврале Россия добывала 10 млн барр. нефти в сутки (без конденсата).
За два месяца 2023 года производство нефти с конденсатом в Россси снизилось на 0,6% (по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), до 88,1 млн т, сообщал Росстат.
В марте ведомство прекратило публикацию данных о добыче нефти.
Теперь, по словам вице-премьера, нефтяной рынок сбалансирован и пока что нет необходимости в новых сокращениях добычи. «Мое мнение, что сейчас рынок сбалансирован — с учетом ранее принятых решений, с учетом нашего сокращения, сокращений, которые мы видели в других странах. Плюс зимний период [был], сейчас начнет расти потребление, посмотрим, как будет развиваться ситуация», — сказал он.
О перенаправлении поставок с Запада на Восток
«Те энергетические ресурсы, которые ранее направлялись в Европу, в значительной мере были перенаправлены на новые рынки.
Если говорить о нефти, то мы, наверное, порядка 20% от тех объемов, которые ранее поставлялись в Европу, перенаправили на рынки Индии, Китая, других стран», — сказал Новак в среду, 26 апреля, выступая на просветительском марафоне «Знание. Первые». Позднее он уточнил, что речь идет о перенаправлении экспорта нефти и нефтепродуктов в 2022 году.
«Я говорил по 2022 году, что 20%, порядка 40 млн т из общего нашего экспорта нефти и нефтепродуктов, который был в западном направлении, а у нас было в западном направлении 220 млн т примерно, 40 млн т ушло на Восток», — пояснил вице-премьер.
«В этом году уйдет 140 млн т нефти и нефтепродуктов на Восток. И всего останется порядка 80–90 млн т в западном направлении», — продолжил он.
Таким образом, в 2023 году российские власти рассчитывают перенаправить в Азию уже почти 65% поставок нефти и нефтепродуктов из Европы, а в ЕС поставки упадут в 2,5 раза.
По данным ЦДУ ТЭК, в 2021 году Россия экспортировала около 230 млн т нефти, из них 191 млн т — по нефтепроводам, напоминает «Интерфакс». Из морского транспорта 35 млн т пришлось на дальневосточный порт Козьмино. Экспорт нефтепродуктов в 2021 году составил 144 млн т. Ранее Новак говорил, что в 2022 году экспорт нефти из России вырос на 7,6% — до 242 млн т.
Несмотря на европейское эмбарго на импорт российских нефти и нефтепродуктов, есть несколько исключений: поставки по нефтепроводу «Дружба» могут продолжаться, Болгария может закупать нефть для НПЗ ЛУКОЙЛа, который получает ее морским путем, а Хорватия — вакуумный газойль. Поставки по «Дружбе» шли по двум веткам — северной и южной: по северной ветке нефть получали Польша и Германия (отказались от российской нефти), по южной — Чехия, Словакия и Венгрия.
О снижении дисконта Urals к Brent
Дисконт цены российской нефти к эталонному сорту Brent, который после введения европейского эмбарго достигал, по данным Argus, $35–40 за баррель, снижается, рассказал журналистам Новак.
В феврале правительство внесло в Госдуму поправки в Налоговый кодекс, предусматривающие плавное снижение этого дисконта для целей налогообложения нефтяных компаний: с $34 за баррель в апреле он должен будет ежемесячно сокращаться на $3, пока в июле не достигнет $25 за баррель.
«Сейчас дисконт фактически ниже, чем тот минимальный, который установлен в законе. Поэтому берется, наоборот, больше, чем та планка, которая установлена в законе. Сейчас дисконт по североморской нефти [Brent] на Балтике $26–27 за баррель, а в законе дисконт стоит $34 за баррель в апреле , то есть налогооблагаемая база выше», — утверждает вице-премьер.
Налогообложение до сих пор было привязано к европейскому рынку, а российская нефть поступает сейчас и в другие регионы, где дисконты ниже, чем на Балтике, «но налоги брали так всегда».
Про снижению переработки нефти
В 2022 году переработка нефти в России снизилась на 3%, до 272 млн т.
По данным Росстата, на прошлой неделе российские компании сократили объем производства дизельного топлива на 4,4%, до 1,678 млн т, а производство бензина уменьшилось на 3,7%, до 808 тыс. т.
Дизтопливо является одним из основных нефтепродуктов, который Россия поставляла в ЕС до введения санкций, а бензин в основном потребляется внутри страны.
Падение переработки нефти в России связано с ремонтами НПЗ, внутренний рынок обеспечивается в полном объеме, заявил Новак: «У нас часть заводов на ремонт встали, может быть по этой причине небольшое снижение добычи переработки. Но, в целом это никак не влияет на обеспечение внутреннего рынка, у нас достаточно нефтепродуктов», — сказал он.
Мнение аналитиков. Как сокращение добычи нефти Россией повлияет на рынки
Вице-премьер РФ Александр Новак объявил, что в ответ на введение Западом эмбарго и ценового потолка на российскую нефть и нефтепродукты Россия добровольно сократит добычу нефти на 0,5 млн барр.
в сутки, начиная с марта, а также запретит российским нефтяным компаниям заключать любые сделки, которые содержат условия эмбарго или ценовых ограничений.
Как это повлияет на рынок —комментируют аналитики БКС Мир инвестиций.
Решение российского правительства отреагировать на эмбарго на поставки нефти и нефтепродуктов и предельные цены прямым сокращением добычи на 0,5 млн барр.
в сутки, или 5% от добычи, в следующем месяце, вероятно, приведет к росту цен на нефть — как на международном рынке, так и на Urals.
Это окажет как минимум нейтральный или положительный эффект для российских нефтяных компаний и российского бюджета.
Мы ожидали более значительного сокращения добычи. В нашей Стратегии на 2023 г.
мы прогнозировали, что комбо из двух эмбарго ЕС: на российскую нефть с 5 декабря и на нефтепродукты с 5 февраля, — и соответствующих потолков цен, согласованных странами G7 ($60/барр. на нефть марки Urals, $100/барр. на светлые нефтепродукты и $45/барр.
на тяжелые нефтепродукты, такие как мазут), приведет в I квартале 2023 г. к общему сокращению добычи и совокупного экспорта нефти и нефтепродуктов на 1 млн барр./сутки.
Мы также прогнозировали увеличение дисконта между Brent и Urals с $18/ в ноябре до $40/барр. за тот же период и рост цен на нефть Brent до $95/барр. в связи с сокращением вклада России в мировой баланс спроса и предложения.
В итоге дисконт увеличился, но только до $30/барр., добыча и общий экспорт России практически не изменились, а Brent до сих пор торгуется в районе $80.
В чем различие? — Мы ожидали, что сокращения будут вынужденными. Сокращение на 1 млн барр.
в сутки, которое мы закладывали в нашу модель, по нашим оценкам, должно было быть вынужденным, вызванным логистическими барьерами или необходимостью перенаправить большую часть или весь российский экспорт из Европы в Азию, что на начальном этапе может оказаться слишком сложной задачей для мирового танкерного флота, перевозящего сырую нефть и нефтепродукты.
Однако мы также прогнозировали, что к концу 2023 г. будут проложены новые торговые маршруты и созданы новые серые схемы, что позволит части российской продукции попадать в Европу, несмотря на эмбарго. В совокупности это позволит российской добыче и дисконту Urals вернуться к уровню ноября 2022 г., а цене Brent — вернуться к отметке $85/барр.
Однако комментарии Александра Новака, похоже, отражают сдвиг от рыночной реакции на трудности, создаваемые эмбарго и ценовыми потолками, к директиве сверху по сокращению добычи.
Последствия для рынка: мировые цены должны вырасти, а дисконт Urals может сократиться. Снижение добычи на 0,5 млн барр./сутки существенно для глобального баланса спроса и предложения и должно привести к росту мировых цен на нефть, скажем, на $3–5/барр. при прочих равных условиях. Brent растет на $2/барр. на момент написания этой новости.
Однако, учитывая, что это инициатива российского правительства, со временем рынок может воспринять его шаги как намек на то, что добыча может быть уменьшена и дальше, и таким образом в мировые цены на нефть может вкрасться премия за риск.
Возможно, как ни удивительно, дисконт Urals тоже может сократиться — из-за уменьшения предложения российской нефти на рынке для тех, кто может и хочет ее купить. Кроме того, есть вероятность падения спроса на сопутствующие перевозки, что уменьшит высокие премии, которые получают сейчас грузовые суда.
Чистый эффект для российских нефтяников — от нейтрального до позитивного. Если ценовой эффект будет таким, как мы ожидаем, то сокращение добычи на 5%, скорее всего, будет полностью или с избытком компенсировано ростом цен реализации для российских нефтяных компаний, а налоговые поступления могут даже вырасти.
Следует отметить, что налоговое законодательство в РФ устроено таким образом, что основная часть колебаний в ценах на нефть отражается в увеличении или уменьшении экспортных пошлин и налогов на добычу. Поэтому налоговые поступления, как правило, более чувствительны к изменениям цен, чем к изменениям объемов.
БКС Мир инвестиций
«Неожиданное решение». Как снижение добычи стран ОПЕК+ скажется на цене нефти — Газета.Ru
Несколько стран ОПЕК+, включая Россию, заявили, что до конца года будут сокращать нефтедобычу из-за непредсказуемости на мировом рынке сырья. Москва заявила, что сократит добычу на 500 тысяч баррелей в сутки, аналогичное решение приняла Саудовская Аравия.
По мнению эксперта Игоря Юшкова, в результате этого решения цена нефти стабилизируется на отметке в $80 за баррель. Он отметил, что решение ОПЕК+ носит чисто экономический характер и было принято, чтобы сдержать падение стоимости сырья.
Но США могут назвать его политическим и направленным против Вашингтона.
Что происходит с нефтедобычей
Страны ОПЕК+, включая Россию, объявили о решении планомерно продолжить сокращение нефтедобычи. Об этом сообщили Саудовская Аравия, Казахстан, ОАЭ, Оман, Кувейт, Ирак и Алжир.
- По слова вице-премьера РФ Александра Новака, мировой рынок нефти сейчас переживает период непредсказуемости из-за банковского кризиса в США и Европе и глобальной неопределенности в целом.
- «В качестве ответственных и превентивных действий Россия реализует добровольное сокращение на 500 тысяч баррелей в сутки до конца 2023 года от среднего уровня добычи февраля, определенного в соответствии с независимыми источниками», — заявил Новак.
- Министерство энергетики Саудовской Аравии сообщило, что королевство также добровольно сократит нефтедобычу на 500 тысяч баррелей в сутки с мая до конца 2023 года.
- «Казахстан осуществит добровольное сокращение добычи на 78 тысяч баррелей в сутки начиная с мая до конца 2023 года вместе с другими странами — участницами ОПЕК+», — заявили в Минэнерго Казахстана.
- ОАЭ уменьшит добычу на 144 тысяч баррелей в сутки, Оман — на 40 тысяч, Кувейт — на 128 тысяч, Алжир — на 48 тысяч, Ирак — на 211 тысяч.
В феврале Новак говорил, что Россия сократит нефтедобычу на 5% или 500 тысяч баррелей в сутки. Затем эту меру продлили до июля 2023-го. А теперь она будет действовать до конца года.
Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдул Азиз бен Сальман Аль Сауд также анонсировал сокращение добычи местными компаниями. Bloomberg и Reuters писали, что ОПЕК+, вероятнее всего, до конца года сохранит свою политику и не станет наращивать нефтедобычу.
Что это означает
По словам ведущего аналитика Фонда национальной энергетической безопасности Игоря Юшкова, заявление членов ОПЕК+ было неожиданным — никаких инсайдов, даже со ссылкой на анонимные источники, не публиковалось.
«Для рынка это неожиданное заявление.
Причем тут речь идет именно не о том, что будут сокращены квоты на добычу в рамках ОПЕК+, а получается реальное сокращение объемов производства, потому что внутри ОПЕК+ как раз только несколько государств выполняют квоты.
А тут мы видим, что о добровольном сокращении говорят именно те страны, которые выполняли квоты, которые реально могут добывать много», — пояснил Юшков в беседе с «Газетой.Ru».
Он считает, что рынок отреагирует на сокращение нефтедобычи всплеском цен. В краткосрочной перспективе — в течение нескольких дней — они могут вырасти до $85 за баррель. Но затем ситуация стабилизируется, и стоимость сырья отыграет частично обратно.
»ФРС США опять подняло ставку и Европейский центральный банк поднимал ставку.
Это значит, что кредиты становятся дорогими, денег в экономике становится меньше и в итоге экономическая активность снижается, поэтому топлива нужно меньше.
Денег на биржу поступает меньше и, соответственно, трейдеры меньше покупают фьючерсы, а так как востребованность фьючерсов меньше, они дешеветь начинают, раз они никому не нужны.
И ОПЕК+ сейчас пытаются цену удержать в районе 80 долларов за баррель. Если этого не делать, стоимость нефти могла бы в течение пары месяцев уйти и к 70 долларов за баррель. Поэтому полихорадит ее в течение ближайшей недели, а дальше, я думаю, она закрепится в районе 80 долларов за баррель», — объяснил эксперт.
Аналитик объяснил сокращение нефтедобычи не только волатильностью рынка, но и тем, что Китай не так быстро возвращается к показателям промышленной активности после снятия коронавирусных ограничений.
Страны ОПЕК+ рассчитывали, что Пекин будет увеличивать производство и соответственно нарастит потребление нефти. Но этого не произошло. При этом США могут трактовать решение стран как враждебное.
«Думаю, США будут трактовать точно так же, как они трактовали решение ОПЕК+ сократить квоты, которое было принято осенью прошлого года — с враждебным дискурсом. Вашингтон тогда говорил, что это именно против них, что страны ОПЕК помогают России. Но на самом деле и тогда, и сейчас основная цель ОПЕК+ — именно удержать цену», — добавил Юшков.
Он также отметил, что суммарное сокращение производства сырой нефти всех стран превысит 1 млн баррелей в сутки, что является значительным объемом. И это окажет влияние на рынок.
Сокращение добычи ОПЕК+ может усугубить дефицит на рынке нефти во II полугодии 2023 г
Возвращение к $100 за баррель Brent может все еще быть на горизонте.
Добровольное сокращение добычи ОПЕК+ может усугубить дефицит на нефтяном рынке примерно до 2 миллионов баррелей в день во второй половине текущего года исходя из сценария аналитиков Bloomberg Intelligence Салиха Иймалза и Уилла Хареса. Старшие отраслевые аналитики BI утверждают, что любое существенное истощение запасов, вероятно, сформирует благоприятный ценовой фон.
Устойчивое производство в России, более высокие объемы поставок нефти из Ирана и более медленное, чем ожидалось, восстановление спроса пока сохраняли баланс на рынке в этом году, подчеркивают эксперты.
«Согласно нашему анализу сценариев, неожиданное добровольное сокращение добычи ОПЕК+ приведет к увеличению дефицита нефти во втором полугодии до 2 миллионов баррелей в день.
Такой существенный дефицит подразумевает значительное истощение запасов, что потенциально создает более благоприятный фон для цен на нефть.
Предупредительный шаг ОПЕК+ в очередной раз предвосхищает возможное замедление экономического роста и говорит о проявлении осторожности в условиях неопределенности», — пишут они в аналитической записке от 22 июня.
Устойчивый российский экспорт и более высокие иранские потоки обеспечили рынок хорошим предложением, в то время как более медленное, чем ожидалось, восстановление спроса помогло избежать существенного дефицита в первом полугодии. Если рецессия не приведет к заметному падению мирового спроса и возникнет значительный дефицит предложения, как предполагает сценарий BI, на ОПЕК+ может усилиться давление с целью вернуть на рынок больше баррелей.
Макроэкономическая неопределенность и опасения по поводу рецессии ухудшают краткосрочные перспективы спроса на нефть, хотя ожидается, что потребление по-прежнему увеличится во втором полугодии, чему способствует перспектива дальнейших ограничений предложения.
Сокращение добычи ОПЕК+ указывает на очень напряженный рынок. Добыча сырой нефти в России оказалась более устойчивой в 2022 году и в начале 2023 года, чем ожидалось по сценарию BI, но сокращения более широкой группой стран обеспечивают защиту от потенциального замедления спроса.
- Это создает предпосылки для повышения цен на нефть во втором полугодии, при условии, что замедление мировой экономики, ожидания которого привели к значительному снижению цен, не приведет к значительному падению спроса.
- По мнению Bloomberg Intelligence, эти катализаторы являются важными триггерами для цен на нефть марки Brent в этом году.
- Потенциальные катализаторы роста:
- Возобновление экономической экспансии Китая, потенциальный стимул для повышения спроса
- Сокращение поставок из России после эмбарго ЕС на сырую нефть, обещание сократить добычу на 500 000 баррелей в день
- Оборонительная политика ОПЕК+, обеспечивающая дальнейшее сокращение добычи
- Рост количества авиаперелетов
- Слабость доллара
- Геополитические факторы и неожиданные перебои в поставках на основании форс-мажора
Потенциальные катализаторы снижения:
- Опасения по поводу перспектив мировой экономики
- Ужесточение денежно-кредитной политики центральными банками, инфляция оказывается неустойчивой
- Рост запасов в США
- Укрепление доллара
- Более сильный, чем ожидалось, рост добычи в странах, не входящих в ОПЕК (например, в сланцевой промышленности США)
- Эксперты Bloomberg Intelligence указывали на вероятность возвращения в этом году цен на Brent к уровню 100 долларов за баррель еще когда в начале апреля ОПЕК+ приняла неожиданное решение резко сократить объем добычи на 1,67 млн б/д.
- Подготовлено Profinance.ru по материалам Блумберг
- MarketSnapshot — Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
- Нефть и газ так и не подорожали, вопреки ожиданиям
- ОПЕК+: таблица предварительных целевых показателей добычи нефти на 2024 год
- Слабое восстановление авиаперевозок — негативный фактор для нефти
- CNPC понизила прогноз по спросу на нефть в Китае в 2023 году
- Жара в Европе снова взвинтила цены на газ
Аналитики оценили влияние решения ОПЕК+ резко сократить добычу нефти на рынок
Решение стран ОПЕК+, в число которых входит и Россия, пойти на крупнейшее сокращение добычи нефти с начала пандемии, приведет к росту цены на сырье выше $100 за баррель и заставит США обратиться к своим стратегическим запасам, считают ведущие аналитики нефтяного рынка, опрошенные Bloomberg.
Morgan Stanley
«Цена нефти марки Brent приблизится к $100 за баррель быстрее, чем мы предполагали ранее», — считают аналитики банка, включая Мартина Ратса. Банк повысил свой прогноз по цене Brent на первые три месяца 2023 года на $5, до $100 за баррель, сохранив без изменений свой прогноз на следующие три квартала.
Goldman Sachs
«Все события, которые мы наблюдаем в сфере предложения на данный момент, в значительной степени готовят почву для того, что, по нашему мнению, цены будут выше в конце этого года», — сообщил глава отдела энергетических исследований банка Дэмиен Курвалин. Банк повысил прогноз по цене марки Brent в четвертом квартале на $10, до $110 за баррель.
UBS Group AG
В ближайшие кварталы цена на нефть марки Brent превысит $100, отмечают аналитики группы, в том числе Джованни Стауново.
Они обратили внимание, что сокращение добычи нефти странами ОПЕК+ совпадает по времени с европейским запретом на импорт российской нефти, вероятным прекращением изъятия стратегических запасов ОЭСР и более высоким спросом из-за планов отказаться от газа в пользу нефти этой зимой.
ING Groep NV
Решения стран ОПЕЛ+ достаточно, чтобы резко изменить баланс и подтолкнуть рынок к дефициту на весь 2023 год, сказал руководитель отдела сырьевой стратегии ING Groep NV в Сингапуре Уоррен Паттерсон.
Он отметил, что прогноз банка по марке Brent на уровне $97 на следующий год имеет явный потенциал роста.
И назвал возможным дальнейшие изъятие нефти из стратегических резервов США, хотя эта мера и имеет лишь ограниченное влияние.
Citigroup
Хотя на бумаге сокращение велико, фактическое сокращение будет намного меньше, поскольку страны ОПЕК+ и сейчас не выполняют свои квоты, отметили аналитики банка, в том числе Франческо Марточчиа и Эд Морс. По их мнению, этот шаг может иметь неприятные последствия для ОПЕК+, так как еще больше ударит по экономической активности и спросу на нефть.
RBC Capital Markets
Фактическое сокращение, вероятно, составит около 1 млн баррелей в день, причем на долю Саудовской Аравии придется более половины, отмечают аналитики компании, в том числе Хелима Крофт. Хотя Белый дом дал понять, что возможны дальнейшие изъятия нефти из стратегического резерва, в ближайшем будущем это вряд ли произойдет.
SPI Asset Management
«Нефтяной комплекс занят оценкой сложностей фактического сокращения, принимая во внимание несоответствие между добычей и квотой», — сказал управляющий партнер компании Стивен Иннес. По его словам, нефть марки Brent может подняться выше $100 в ближайшие несколько кварталов.
Россия, Саудовская Аравия и другие члены ОПЕК+ 5 октября договорились снизить добычу нефти на 2 млн баррелей в сутки.
По информации Financial Times, на снижении добычи на 1–2 млн баррелей в сутки настаивали два крупнейших в ОПЕК+ экспортера — Россия и Саудовская Аравия. По словам двух источников газеты, затем позицию поддержали и Объединенные Арабские Эмираты.
Сокращение добычи, вероятно, спровоцирует ответ США, если оно выльется в рост цен в преддверии американских выборов в ноябре, отметило издание.
Евросоюз перед встречей ОПЕК+ заявил о согласовании нового пакета санкций против России.
Он будет включать ограничение морских перевозок российской нефти в третьи страны с продажей по цене выше установленного потолка и запрет на оказание услуг по перевозке топлива, в том числе по страхованию.
Владимир Путин предупреждал, что Россия не будет поставлять свои энергоносители в случае внешнего ограничения цен.
В опек+ решили сократить добычу нефти: как это повлияет на курс рубля
Страны ОПЕК+ на заседании 4 июня договорились сократить уровень добычи нефти в 2024 году на 3,34% (1,4 млн барреля в сутки) — до 40,46 млн баррелей в сутки, пишут «Ведомости» со ссылкой на коммюнике по итогам встречи. Опрошенные газетой аналитики рассказали, как это решение может повлиять на курс рубля к доллару.
Микрозаймы теперь можно подобрать в Telegram
О чем договорились
Согласно достигнутой договоренности, крупнейшие участники ОПЕК+ Саудовская Аравия и Россия будут добывать в следующем году 10,48 млн и 9,83 млн баррелей в сутки соответственно.
Эта цифра не включает добровольные уровни сокращения, так что по факту РФ снизит добычу в 2024-м до 9,328 млн баррелей в сутки, уточнил представитель вице-премьера Александра Новака. Саудиты же обозначили готовность снизить добычу на 1 млн баррелей в сутки в июле и продлить ее сокращение в зависимости от ситуации на рынке.
Что будет с ценами на нефть
Итоги заседания не оказали сильной поддержки ценам на нефть. К вечеру 5 июня марка Brent подорожала на 1,4% в сравнении с пятницей, или до 77,2 доллара за баррель. При этом с начала года нефтяные котировки упали уже на 10% — с 86 до 77 долларов.
Прошлое сокращение помогло котировкам Brent ненадолго подняться выше 85 долларов за баррель, но они быстро растеряли рост, вернувшись в диапазон 70–80 долларов, а в начале июня дошли до годовых минимумов в 72 доллара, напоминает главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев.
При этом риски глобальной рецессии могут снова привести к удешевлению нефти, отмечает старший аналитик «Тинькофф инвестиций» Алдар Цыбиков. Он напомнил, что заседания ОПЕК+ проводятся раз в полгода и не смогут поддерживать котировки до декабря. По его мнению, сделать это могут неожиданные шаги от Саудовской Аравии по снижению добычи в следующие после июля месяцы.
Тем не менее во второй половине 2023-го можно ждать увеличения дефицита нефти и роста цен до 88–90 долларов за баррель, полагают аналитики ФГ «Финам».
Ближе к концу года Brent будет стоить в районе 85 долларов за баррель, ожидает портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин.
Инвестбанк «Синара» дает наиболее оптимистичный прогноз — до 100 долларов за баррель во втором полугодии.
Что ждет рубль
При этом влияние решения ОПЕК+ на рубль будет ограниченным, считает кредитный аналитик «Тинькофф Инвестиций» Михаил Иванов. Российская валюта останется вблизи значений последних месяцев, а летом укрепится до 74–78 рублей за доллар, ожидает эксперт.
В «Финаме» дают прогноз по курсу с несколько более широким диапазоном — 75–85 рублей за доллар до конца года.
Актуальные котировки, аналитические обзоры рынков и рекомендации по акциям, облигациям, валютам и сырью от ведущих брокерских компаний и банков вы найдете в разделе «Аналитика».
Деньги срочно за 5 минут! Подбор займа на Банки.ру
Загрузка...
