СПБ Биржа сообщила о приостановке торгов иностранными акциями.

27 февраля 2023 года «Тинькофф» приостановил торги ценными бумагами, обращающимися на СПБ Бирже, а также торги евро из-за новых санкций Евросоюза, сообщил брокер. Брокер пообещал возобновить торги в течение одной-трёх недель. Единственный вопрос, который сейчас волнует клиентов: что будет с активами, не «заморозят» ли ценные бумаги, как это было в мае 2022 года?

«Тинькофф» приостановил торги.  banki.ru

«Тинькофф» приостановил торги

В сообщении брокера говорится:

Мы временно приостанавливаем торговлю иностранными ценными бумагами. В течение 1-3 недель мы планируем запустить торги

Приостановка торгов касается иностранных ценных бумаг, обращающихся на СПБ Бирже. Также ограничения коснутся торгов на Гонконгской бирже и фондов «Тинькофф», в которых есть иностранные ценные бумаги. Приостановка — временная. Торги возобновятся, как только все активы перенесут в компанию, которую не затрагивают санкции.

Многие инвесторы возмущены: «Зачем переводить ценные бумаги? Не проще ли дать людям возможность избавиться от опасных активов?» Однако времени на продажу акций и евро было предостаточно. О санкциях предупреждали ещё неделю назад.

Если сейчас разрешить инвесторам продать бумаги, то с большой долей вероятности активы заблокируют. Дело в том, что СПБ Биржа работает с европейскими компаниями, которым теперь запрещено проводить сделки с «Тинькофф». Под сделками в данном случае понимаются любые операции, в том числе с ценными бумагами.

Что касается ограничения доступа к бирже Гонконга, то это связано с тем, что доступ предоставлялся через СПБ Биржу. Раз могут возникнуть проблемы с бумагами на Санкт-Петербургской бирже, то такие же сложности появятся на Гонконгской бирже.

Маржинальная торговля тоже приостановлена, иностранные ценные бумаги удалены из перечня. Брокер призывает внимательно следить за маржинальными показателями, при необходимости пополнять счёт, чтобы избежать маржин-колла.

Важно помнить, что ограничения не распространяются на рублёвые ценные бумаги:

По рублёвым бумагам, торгующимся на Мосбирже, ничего не меняется, бумаги останутся в перечне ликвидных инструментов и будут учитываться при расчёте маржинальных показателей

Торговля фондами «Тинькофф», в которых есть иностранные ценные бумаги, приостановлена. Погашение паёв напрямую через уполномоченного также недоступно. Как считает брокер, торги фондами будут возобновлены быстрее — в течение ближайших дней.

Как «Тинькофф» решит проблему?

Брокер решил обойти санкции, перенеся ценные бумаги в новую компанию, которую не затрагивают ограничения. Как утверждает «Тинькофф»:

Мы проработали эти решения и договорённости ещё несколько месяцев назад, поэтому процесс переноса торговли не должен занять более 1-3 недель

Иными словами, торговля возобновится со счетов нового брокера. Все условия обслуживания останутся прежними. «Тинькофф» заверяет, что «весь функционал будет доступен, как и ранее, в мобильном приложении».

Что будет с евро?

Торги евро, как и иностранными ценными бумагами, тоже приостановлены. «Тинькофф» больше не сможет торговать европейской валютой, потому что каждая операция с евро проводится через банки Евросоюза, которым теперь запрещено проводить сделки с российской кредитной организацией.

Таким образом, если у вас на брокерском счёте лежат евро, то единственное, что вы можете сделать — перевести деньги на банковский счёт и уже там продать валюту.

Скорее всего, торги евро будут возобновлены с новой неподсанкционной компании. Но «Тинькофф» об этом не сообщал. Поэтому перевести евро к новому брокеру, как ценные бумаги, вероятнее всего, не удастся.

Брокер подчеркнул:

Санкции не влияют на (остальные — ред.) торги, а также заводы/выводы долларов и других валют. Весь функционал доступен в полном объёме

Российские инвесторы смогут купить акции «Яндекса» и Ozon за доллары

03 Января 2023 18:17 03 Янв 2023 18:17 |

«СПБ биржа» возобновляет торги в долларах акциями российских
компаний, имеющих листинг на зарубежных площадках — Yandex, HeadHunter, Ozon и
«Циан». В США их листинг приостановлен, однако торги акциями указанных компания
продолжаются на Московской бирже, что создает им ликвидность.

«СПБ биржа» сообщила о возобновлении торгов акциями
интернет-компании Yandex (владелец российского «Яндекса»), рекрутинговой
площадки HeadHunter, маркетплейса в сфере недвижимости «Циан»,
интернет-ритейлера Ozon, а также ритейлера X5 Group. Об этом
говорится в сообщении фондовой площадки.

Торги возобновятся 9 января 2023 г. и будут происходить в
долларах США. В случае с Yandex предметом торгов станут акции
класса «А» — одна ценная бумага данного типа обладает одним голосом. В
остальных случаях торги будут производиться депозитарными расписками на акции
соответствующих компаний.

Приостановки торгов
на «СПБ бирже»

«СПБ биржа» (бывшая «Санкт-Петербургская биржа»)
позиционирует себя как крупнейший организатор торгов иностранными ценными
бумагами в рамках российской юрисдикции. В описании площадки сказано, что она
создает инвестиционные возможности для частных инвесторов за счет широкого
спектра финансовых инструментов.

Акции «Яндекса», HeadHunter и Ozon снова начинают торговаться на бирже

24 февраля 2022 г., сразу после начала специальной военной
операции (СВО) России на Украине, «СПБ биржа» и Московская биржа приостановили
торги. Вскоре обе площадки возобновили работу. Однако «СПБ биржа» не проводила
торги ценными бумагами российских компаний, котирующихся на западных фондовых
биржах.

Это было связано с тем, что американские и британские
фондовые площадки заморозили торги акциями компаний с российскими корнями.
Соответственно, помимо вышеупомянутых компаний, «СПБ биржа» не возобновляла
торги акциями сотового оператора «Мобильные телесистемы» (МТС) и разработчика
мобильных игр Nexters.

Как российские
компании выходили на западные биржи

МТС провела IPO (первичное размещение акций) в
2000 г. на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). Yandex провел IPO в2021
г. на американской бирже Nasdaq, HeadHunter вышел на Nasdaq в 2019
г., Ozon — в 2020 г. «Циан» стал публичным в 2021 г., осуществив IPO на NYSE.

Nexters вышел на Nasdaq в 2021 г. путем
слияниям с компанией типа SPAC (создается с целью выхода на биржу и
последующего слияния с другой компанией). Холдинг X5 был создан в 2006 г.
путем слияния розничных сетей «Пятерочка» и «Перекресток». К тому моменту у
сети «Пятерочка» уже был листинг на Лондонской фондовой бирже (LSE).

Особенности национального импортозамещения: разбираем типичные проблемы (часть 3)

Импортонезависимость

В то же время большинство из упомянутых компаний также имеют
листинг на Московской бирже. Ozon и «Циан» получили его одновременно
с выходом на американский фондовый рынок. У Yandex листинг на
Московской бирже появился в 2014 г., у X5 Group — в 2018 г,
у HeadHunter — в 2020 г. Торги на Московской бирже происходят в
рублях.

У МТС также есть листинг на Московской бирже. В то же время
летом 2022 г. МТС провела делистинг с NYSE. Это было связано с принятием
закона, обязывающего российских эмитентов прекратить обращение депозитарных
расписок на иностранных биржах. У Nexters листинга в России нет.

Проблемы из-за
санкций против Национального расчетного депозитария

Еще одной проблемой для российских инвесторов, покупающих
ценные бумаги иностранных компаний, стало введение Евросоюзом санкций против
Национального расчетного депозитария (НРД), в котором отражаются принадлежащие
российским резидентам ценные бумаги. Соответственно, европейский партнер
НРД, Euroclear заблокировал операции с НРД.

В результате, по решению Центробанка, «СПБ биржа» провела
обособление акций, учитываемых в цепочке НРД — Euroclear. Операции по
таким ценным бумагам не проводятся. В то же время «СПб биржа» продолжила работу
с другими депозитариями.

Мнение эксперта

«СПБ биржа» специализируется на предоставлении возможности
российским инвесторам торговать акциями иностранных эмитентов, которые торгуются
на иностранных биржах, — говорит исполнительный директор Департамент рынка
капиталов “ИК ИВА партнерс” Артем Тузов.

— Сама торговля осуществляется как на основе внутреннего пула ликвидности,
когда инвесторы из России, торгуют друг с другом, а спрос и предложение
обеспечиваются маркетмейкерами, так и за счет технологии “рутинга”, когда
осуществляется проброс ликвидности с западных площадок.

Технологически проблемы
восстановить торги акциями упомянутых компаний у “СПБ биржи” не было. Скорее
были сложности, как осуществлять торговлю, если иностранные биржи торги акциями
данных компаний приостановили.

С другой стороны, те же самые акции
торгуются на Московской бирже, так что проблемы с ликвидностью нет».

• Обзор российского электромобиля АТОМ — машина-гаджет, первый тест в России

Игорь Королев

Подписаться на новости Короткая ссылка

Спб биржа заблокирует часть акций. как это ударит по портфелям инвесторов | рбк инвестиции

Банк России ограничил торговлю некоторыми иностранными бумагами. Разбираемся, что это значит для инвесторов, кого это коснется и какие бумаги нельзя будет продавать

Shutterstock

Банк России с 30 мая ограничил торги иностранными ценными бумагами, которые заблокированы международными расчетно-клиринговыми организациями. Речь идет об американских бумагах, которые связаны с инфраструктурой Национального расчетного депозитария (НРД).

Исключение — бумаги иностранных эмитентов, которые осуществляют производственную и экономическую деятельность в России. К ним, например, относятся «Яндекс», Ozon, ЦИАН, HeadHunter. Их бумаги имеют первичный листинг на американских биржах. Кроме того, блокировка не коснется бумаг с листингом на других торговых площадках, в частности Fix Price и TCS Group Holding.

«Несмотря на вводимые регулятором меры, право собственности владельцев на такие иностранные ценные бумаги 
сохраняется», — рассказали в ЦБ. Организованные (то есть биржевые) торги по таким бумагам возобновятся в прежнем режиме по мере снятия ограничений с НРД. Тогда же инвесторы смогут распоряжаться выплатами по ним, то есть дивидендами.

Регулятор отметил, что «это решение направлено на защиту прав и интересов инвесторов и минимизацию их рисков».

Руководитель управления развития клиентского сервиса инвестиционного холдинга «Финам» Дмитрий Леснов рассказал, что в результате такого решения объем торгов, безусловно, снизится, но, с другой стороны, это позволит обеспечить большую защиту инвесторов от гипотетических форс-мажоров в будущем.

В понедельник, 30 мая, на СПБ Бирже не проводятся торги американскими акциями. В этот день биржи США не работают — в стране отмечается День поминовения, посвященный памяти американских военнослужащих, которые погибли в войнах и вооруженных конфликтах. СПБ Биржа отметила, что иностранные бумаги, которые подпали под ограничения, не будут торговаться начиная с 31 мая.

На Мосбирже новых ограничений вводить не будут, так как с 24 марта они уже действуют.

Как СПБ Биржа и брокеры хранят бумаги

В марте международная клиринговая организация Euroclear приостановила операции с НРД. Из-за этого бумаги российских инвесторов, хранящиеся в НРД, оказались заморожены, а выплаты по ним не поступают. Кроме того, счет НРД заблокировала еще одна международная клиринговая организация — Clearstream, «дочка» биржи Deutsche Börse.

Ценные бумаги частных инвесторов, купленные на СПБ Бирже, учитываются в депозитарии каждого брокера. Депозитарии брокеров, которые работают с торговой площадкой, в свою очередь хранят бумаги в депозитарии биржи — Бест Эффортс Банке. Он также проводит расчеты по ценным бумагам брокеров и инвесторов в результате совершения биржевых сделок.

Бест Эффортс Банк тоже хранит эти бумаги в других местах — вышестоящих депозитариях, в частности у НРД и международных депозитариев. Счет НРД, на котором хранит активы депозитарий СПБ Биржи, был открыт в Euroclear и теперь не обслуживается. Соответственно, и Бест Эффортс Банк не может проводить операции с иностранными ценными бумагами, которые хранились через НРД.

Участники российского финансового рынка всегда использовали разные цепочки хранения и учета ценных бумаг и вовлекали в них зарубежные депозитарии. Наиболее популярные депозитарные цепочки выглядят так:

• депозитарий брокера — депозитарий СПБ Биржи — международные депозитарии — Центральный депозитарий США (Depository Trust Company, DTC);
• депозитарий брокера — депозитарий СПБ Биржи — Национальный расчетный депозитарий (НРД) — Euroclear — DTC;
• депозитарий брокера — НРД — Euroclear — DTC (операции вне структуры СПБ Биржи).

Как будет проходить обособление бумаг

Как пояснила СПБ Биржа, теперь брокеры должны определить количество бумаг, которые учитываются в НРД, перевести их на неторговые счета и приостановить по ним биржевые операции. После этого инвесторы временно не смогут их продать и получать по ним дивиденды. Таким образом, эти бумаги обособятся от тех, которыми можно торговать.

СПБ Биржа 
отметила, что в денежной оценке доля недоступных для операций ценных бумаг составит менее 14% от всего доступного для торговли клиентского портфеля всех участников торгов биржи. При этом в пресс-службе брокера «Фридом Финанс» рассказали, что около 15% бумаг, которыми инвесторы торговали на СПБ Бирже, учитывались по месту хранения в НРД.

После решения Euroclear приостановить работу с НРД производить расчеты по некоторым иностранным бумагам стало невозможно. Из-за этого в марте участники рынка и Бест Эффортс Банк уже обособили большую часть учитываемых в НРД бумаг и перевели их на неторговые счета. С этим, в частности, столкнулись клиенты подпавших под санкции брокеров.

На неторговом счете в Бест Эффортс Банке хранятся иностранные ценные бумаги, которые при продаже невозможно использовать под поставку, то есть вывести со счета НРД в Euroclear в другие международные депозитарии для проведения по ним расчетов. Их перевели на неторговые счета для того, чтобы инвестор не мог совершить сделку, которую невозможно исполнить.

Теперь осталось обособить другую часть. «Для каждого наименования ценных бумаг установлена доля в штуках, которая должна быть переведена на неторговый счет. Далее из каждого клиентского счета, где числятся указанные ценные бумаги, на неторговый раздел переводится установленная доля», — пояснила СПБ Биржа.

Таким образом, по некоторым наименованиям ценных бумаг уменьшается их количество в штуках, доступных к продаже. СПБ Биржа опубликовала список бумаг, которые подпадают под ограничения. Всего на бирже торгуется более 1650 наименований ценных бумаг международных компаний, и их число в результате не снизится.

На торговой площадке рассказали, что процедуру обособления проведут в отношении бумаг, которые были на счетах инвесторов по состоянию на 27 мая, а также тех, расчеты по которым завершатся 31 мая и 1 июня. Таким образом, будут обособлены:

1. Ценные бумаги, которые были у инвесторов в портфелях на 27 мая;

2. Проданные или купленные бумаги, которые поступят или спишутся в результате расчетов 31 мая и 1 июня.

«При распределении обособленных ценных бумаг между клиентами участники торгов будут руководствоваться порядком, аналогичным применяемому депозитариями при зачислении ценных бумаг при наступлении корпоративных событий», — сказали на бирже.

Брокеры будут распределять обособленные бумаги между своими клиентами пропорционально количеству бумаг каждого клиента в общем количестве бумаг всех клиентов. Это касается только тех инвесторов, на счетах которых были подобные бумаги.

Планируете свои расходы и накопления? Пройдите опрос РБК на тему денег и инвестиций

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее

Спб биржа разблокирует часть иностранных ценных бумаг

СПБ Биржа с 31 октября предоставит инвесторам возможность снова заключать биржевые сделки с частью иностранных ценных бумаг, заблокированных ранее из-за санкций. Об этом сообщается 24 октября на сайте биржи.

https://www.youtube.com/watch?v=P_0KHaYA2cA\u0026pp=ygV00KHQn9CRINCR0LjRgNC20LAg0YHQvtC-0LHRidC40LvQsCDQviDQv9GA0LjQvtGB0YLQsNC90L7QstC60LUg0YLQvtGA0LPQvtCyINC40L3QvtGB0YLRgNCw0L3QvdGL0LzQuCDQsNC60YbQuNGP0LzQuC4%3D

Будет разблокирована часть акций иностранных компаний. В опубликованном списке значатся 680 иностранных ценных бумаг, среди которых Warner Bros. Discovery, Apple, Chevron, Walmart Inc., Cisco, Coca-Cola, Tesla , Johnson & Johnson, Microsoft, NIKE, Pfizer, Visa и др.

Стоимость ценных бумаг, которые станут доступны инвесторам для заключения биржевых сделок, составит $312 млн.

«Для перевода части ценных бумаг на торговые разделы с неторговых СПБ Биржа достигла договоренностей с иностранным институциональным инвестором.

Этот инвестор обменяет внутри СПБ Банка свои свободно обращающиеся иностранные ценные бумаги, в цепочке учета прав на которые нет Национального расчетного депозитария (НРД), на равное количество бумаг тех же эмитентов, которые находятся на неторговых разделах участников торгов и цепочка учета прав по которым включает НРД», — говорится в сообщении.

Уточняется, что при процедуре обмена дисконтов не возникнет.

«Разблокировка замороженных бумаг — большой плюс для инвесторов. Но не исключено, что они захотят продать эти активы после разблокировки», — сказала «Известиям» операционный директор ИК «Фридом Финанс» Галина Карякина, комментируя решение СПБ Биржи.

• В то же время основатель Anderida Financial Group Алексей Тараповский отметил, что $312 млн — небольшая сумма для масштабов СПБ Биржи.
• «Говорит это по факту о том, что биржа смогла договориться с неким иностранным инвестором относительно обмена заблокированных бумаг на соответственно разблокированные бумаги — для конечных инвесторов это выглядит так, что он получает доступ к тому портфелю, который у него был», — объяснил эксперт «Известиям».
• Он подчеркнул, что речь о фронтальной разблокировке всех активов россиян не идет, как не идет и о начале новой тенденции.

«Разблокированные бумаги будут распределены пропорционально между брокерами, участниками СПБ Биржи, и те смогут разделить их между своими клиентами. Полагаю, процесс будет носить достаточно случайный характер и вряд ли найдутся инвесторы, у которых будут разблокированы все бумаги», — считает Тараповский.

Эксперт рассказал, что запущенный НРД процесс позволит разблокировать средства тех инвесторов, которые не находятся под персональными санкциями.

«Для достижения этой цели НРД ведет переговоры с двумя европейскими регуляторами относительно разрешения по снятию этой блокировки. После того как это произойдет, подобные инвесторы смогут перевести свои активы из НРД в любой несанкционный депозитарий. НРД оптимистичен, и позитивные новости могут быть известны уже до конца года», — добавил он.

В начале июня Евросоюз (ЕС) включил НРД в шестой пакет санкций против РФ.

Решение обосновывалось тем, что, будучи центральным депозитарием, НРД играет важную роль в функционировании российской финансовой системы и ее взаимодействии с международным финансовым рынком.

Тогда же директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров рассказал «Известиям», что такие рестрикции означают приостановку всех операций с иностранными ценными бумагами, которые хранились в депозитарии.

12 августа Национальный расчетный депозитарий обратился в суд ЕС в Люксембурге с иском об отмене введенных ограничений.

6 октября была опубликована публикация о восьмом пакете антироссийских санкций, согласно которой Еврокомиссия подтвердила возможность у инвесторов из РФ разморозить активы, принадлежащие НРД, если это будет санкционировано со стороны компетентных органов государства — члена Евросоюза.

Если вы являетесь гражданином или резидентом соединенных штатов америки, австралии, канады или японии, пожалуйста, покиньте эту страницу

Важное объявление! На территории определенных стран доступ к материалам ограничен.

Чтобы получить доступ к материалам, Вам необходимо подтвердить, что Вы не являетесь гражданином и не находитесь в одной из следующих стран: Соединенные Штаты Америки, Австралия, Канада или Япония, и Вы не являетесь «американским лицом» (как данный термин определен в Положении S Закона США о ценных бумагах 1933 года, с изменениями и дополнениями («Закон о ценных бумагах»)).

Если вы являетесь гражданином или резидентом соединенных штатов америки, австралии, канады или японии, или вы являетесь «американским лицом» (как данный термин определен в положении s закона о ценных бумагах, пожалуйста, покиньте эту страницу.

Информация, приведенная на настоящем сайте, не является предложением или приглашением делать предложения в отношении приобретения или подписки на обыкновенные акции или иные ценные бумаги («Ценные бумаги») Публичного акционерного общества «СПБ Биржа» («Общество») в Соединенных Штатах Америки или любому «американскому лицу» (как данный термин определен в Положении S Закона о ценных бумагах), или какому-либо лицу в другой стране, в отношении которого или в которой подобные предложения или приглашения делать предложения противоречат требованиям законодательства, и, в частности, не подлежит распространению в Австралии, Канаде или Японии.

Предложение и продажа Ценных бумаг не были и не будут зарегистрированы в соответствии с положениями Закона о ценных бумагах или законодательством о ценных бумагах какого-либо штата, провинции, территории, округа или юрисдикции Соединенных Штатов Америки, Австралии, Канады или Японии, и Ценные бумаги могут быть предложены к продаже или проданы в США, или любому «американскому лицу» (как данный термин определен в Положении S Закона о ценных бумагах), только при их регистрации в соответствии с Законом о ценных бумагах, или на основании предоставленного освобождения от требований по регистрации, или в рамках сделки, не подлежащей регистрации. Публичное размещение Ценных бумаг Общества в США не осуществляется.

Информация, содержащаяся на данном сайте, направляется и адресуется лицам государств-членов Европейской экономической зоны («ЕЭЗ») исключительно при условии, что такие лица являются «квалифицированными инвесторами» в значении Статьи 2(е) Регламента о проспекте (Регламент Европейского союза (ЕС) 2017/1129), с последующими изменениями («Квалифицированные инвесторы»).

Кроме того, в Соединенном Королевстве информация, содержащаяся на данном сайте, направляется и адресуется исключительно лицам, являющимся «квалифицированными инвесторами» в значении Статьи 2(e) Регламента о проспекте Соединенного Королевства (Регламент Европейского союза (ЕС) 2017/1129, поскольку он является частью внутреннего законодательства Соединенного Королевства в силу Закона о Европейском союзе (Акт о выходе) 2018 года), которые являются (i) лицами, имеющими профессиональный опыт в вопросах, относящихся к инвестициям, по смыслу статьи 19(5) Приказа 2005 г. о продвижении финансовых продуктов согласно Закону о финансовых услугах и рынках 2000 г. («Приказ»), или (ii) лицами, на которых распространяется действие статьи 49(2)(a) – (d) Приказа («компании с высоким уровнем дохода, организации, не имеющие статуса юридического лица и так далее»), или (iii) иными лицами, которым указанная информация может быть правомерно предоставлена (все указанные лица совместно именуются «Соответствующие лица»). Любые инвестиции или инвестиционная деятельность, к которым относятся сведения, изложенные в настоящем сообщении, доступны исключительно для Соответствующих лиц в Соединенном Королевстве и для Квалифицированных инвесторов на территории любых государств в рамках ЕЭЗ и будут осуществляться исключительно с данными лицами. Лицо, не являющееся Соответствующим лицом в Соединенном Королевстве или Квалифицированным Инвестором в любом государстве-члене ЕЭЗ, не должно совершать каких-либо действий на основании информации, содержащейся на настоящем сайте, или полагаться на нее.

Если Вам не разрешено просматривать материалы на настоящем сайте или вы сомневаетесь в том, разрешено ли Вам просматривать указанные материалы, пожалуйста, покиньте настоящую интернет-страницу.

Указанные материалы не подлежат обнародованию, опубликованию или распространению иным способом на территории Соединенных Штатов Америки или любому «американскому лицу» (как данный термин определен в Положении S Закона о ценных бумагах), или на территории Австралии, Канады, Японии или иной страны, в которой предложение или продажа Ценных бумаг повлекут нарушение законодательства соответствующей страны. Лица, получающие такие документы (включая хранителей, номинальных держателей и доверительных управляющих), не должны обнародовать, опубликовывать и распространять их на территории, на территорию или из Соединенных Штатов Америки, Австралии, Канады или Японии.

Информация, содержащаяся в материалах на настоящем сайте, является актуальной исключительно на дату ее опубликования, при этом ни в коем случае не подразумевается, что такая информация является верной на любую дату после даты ее опубликования или что после этой даты в финансовом положении или состоянии дел Общества не произошло никаких изменений. Материалы на данном сайте могут периодически обновляться, при этом Общество не берет на себя никаких обязательств публиковать любые подобные изменения или дополнения на данном веб-сайте.

Ни Общество, ни VTB Capital plc, ни АО «Тинькофф Банк», ни Alfa Capital Markets Ltd, ни АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ», ни ООО «Инвестиционная компания «Фридом Финанс», ни Bank GPB International S.A.

, ни ПАО Банк «Финансовая Корпорация Открытие», ни Sova Capital Limited, ни ООО «Атон», ни BCS Prime Brokerage Limited, ни ПАО «Совкомбанк», ни кто-либо из их соответствующих агентов, сотрудников или консультантов не отвечают за нарушение применимых законов и иных нормативных актов в отношении ценных бумаг физическими лицами в результате предоставления ими недостоверной информации.

Подтверждение понимания и согласия с настоящим сообщением

Я заверяю и гарантирую, что не нахожусь в Соединенных Штатах Америки, я не являюсь «американским лицом» (как данный термин определен в Положении S Закона о ценных бумагах) и я не являюсь резидентом или не нахожусь на территории Австралии, Канады, Японии или любой другой страны, где доступ к данным материалам повлечет нарушение законодательства соответствующей страны, и я подтверждаю, что не буду обнародовать, опубликовывать или иным образом распространять (прямо или косвенно) любые материалы или информацию, содержащиеся на настоящем сайте, любому лицу в Соединенных Штатах Америки, Австралии, Канаде, Японии или любой другой территории, где это повлечет нарушение местного законодательства или иных нормативных актов, а также любому «американскому лицу» (как данный термин определен в Положении S Закона о ценных бумагах). Я также заверяю и гарантирую, что если я нахожусь на территории государства-члена ЕЭЗ, я являюсь Квалифицированным инвестором, а если я нахожусь на территории Соединенного Королевства, я являюсь Соответствующим лицом.

Я прочитал и понял изложенное выше сообщение. Я понимаю, что оно может повлиять на мои права, и согласен соблюдать его условия. Я подтверждаю, что мне разрешено продолжать.

Блокировка иностранных акций на СПб бирже: когда её снимут?

Прошёл уже год после блокировки активов российских частных инвесторов европейцами. Сегодня мы обсудим последние новости, касающиеся разблокировки акций и биржевых фондов. Стоил ли ждать эту разблокировку, когда она может произойти или её вообще не будет?

Всем привет, с вами Степан Ермаков, напоминаю что у меня есть телеграм-канал где я рассказываю эти новости более оперативно – обязательно подпишитесь. Давайте кратко вспомним как началась блокировка, как она продолжалась, какие были разблокировки акций и что вообще происходило.

Итак, активы российских инвесторов попали под блокировку в европейских депозитариях Euroclear и Clearstream прошлой весной, 25 февраля, когда «мост» между этими депозитариями и НРД НРД – Национальный Расчетный Депозитарий – место, где ведётся учёт прав акционеров был разрушен — европейские депозитарии, по собственной инициативе, прекратили автоматическую обработку операций с российскими контрагентами. В результате российские инвесторы перестали получать выплаты по бумагам и лишились возможности их продать. 

Т.е. я хочу подчеркнуть – Euroclear и Clearstream по своей инициативе заблокировали абсолютно все бумаги НРД, не разбираясь под санкциями какой-то конкретный инвестор или нет. В тот момент даже сам НРД не был под санкциями. Никаких юридических оснований блокировать бумаги всех инвесторов не было. 

По сути это просто грабёж, обратите внимание что например американские депозитарии – не блокировали акции российских инвесторов, а вот европейские депозитарии заблокировали по непонятным основаниям без решения каких-либо судов или еврокомиссий. 

Напомню Euroclear это Бельгия, а Clearstream это Люксембург. На эти страны и компании никто не нападал, и они решили сами проявить инициативу и заблокировали активы НРД.

Это напоминает наглый отъём завода у Лукойла в Италии то есть просто взяли и своровали завод. То же самое с акциями, ну хорошо пока что не своровали, а “заморозили”, но не дают возможности разморозки.

Это речь как раз идёт о ситуации до июня 2022 года, после ситуация уже другая.

В начале июня блокировка НРД была юридически закреплена, после того как НРД попал под блокирующие санкции ЕС.

Только тут у Euroclear и Clearstream появилось юридическое основание, но ДО этого его не было, до этого это было просто решение частных компаний по отъёму активов.

Объем заблокированных средств российских инвесторов в Euroclear и Clearstream оценивается в 6 трлн рублей, а число пострадавших инвесторов — в 5 млн человек. Более 1 трлн рублей из замороженной суммы приходится на инвесторов-физлиц. 

В России от блокировок иностранных акций больше всего пострадали клиенты брокера ВТБ-Инвестиций (был брокер номер 2), Сбера, Открытия и Альфы. Брокер ВТБ инвестиции хранил все иностранные акции в НРД и полностью попал под заморозку, пострадавших от этого брокера больше всего.

Также независимо от брокера у всех инвесторов были заблокированы фонды эмитента FINEX – эти фонды были структурированы по европейскому законодательству и считались чуть более надежными, чем российские БПИФы (потом что законодательство строже).

Фонды FINEX были самыми старыми на российском рынке, с огромным объёмом торгов, но они тоже попали в заморозку независимо от брокера. При этом в заморозку попали и фонды на российские активы.

Ситуация по FINEX самая сложная из всех так как фонды европейские.

Также напоминаю что часть иностранных акций у других брокеров, не под санкциями, заблокировали летом 2022-го года, назвав это “обособлением” – всё это опять же из-за блокировки НРД, про это я рассказывал в отдельном видео.

В течении года какие-то инвесторы собираются в группы.. идут в ВТБ… Сбер.. платят адвокатам пытаясь судиться с ВТБ.. на мой вгляд не имеет смысла… адвокаты берут за часы.. им выгодно что-то делать… проблема в Euroclear и Clearstream – они сначала заблокировали по собственной инициативе, потом долждались основания, а сейчас не выпускают.

Кто повёл себя плохо…? ЦБ – самоустранился! СПБ-биржа – тоже плохо.. FINEX – тоже показал себя плохо Брокеры – конкретно ВТБ, Открытие и Альфа ужасно… ВТБ убеждал что всё хорошо переведут акции другому брокеру, а 2 марта приостановили торги ин акциями…. Альфа в последий момент запрашивала кривой формой перевод к другому брокеру, впрочем от альфы следовала этого ожидать – 

Были и положительные новости.

Постепенно в течении года часть акций была раблокирована также некоторые брокеры, в частности Тинькоф запустили вторичный рынок иностранных акций – там акции можно продать с большой скидкой, но всё же.

Также были вновь запущены торги фондами Тинькова также ЦБ вместо заблокированных еврооблигаций сделал замещающие облигации. То есть в течении года какое-то движение было, но всё-равно большАя часть активов остается в заморозке.

И вот 17 февраля выходили позитивные новости Первый зампред Центробанка Владимир Чистюхин заявил, что европейские депозитарии Euroclear и Clearstream, рассматривающие разблокировку активов лиц, не попавших под санкции, планируют «отпустить невиновных».

Господин Чистюхин выразил надежду, что депозитарии смогут сделать это в ближайшее время. цитата «Какие вопросы сейчас рассматривают регуляторы Clearstream и Euroclear? Они рассматривают вопрос разблокировать активы тех лиц, которые не включены в санкционные списки.

То есть, понимаете, все те, кто под санкциями,— ни о каком разблокировании речи не идет»,— сказал Владимир Чистюхин

Но радость была недолгой. Тут надо сделать пояснение, что некоторые крупные клиенты подавали свои собственные заявления о разблокировке в Бельгию через юридические фирмы. Так вот на эти заявления не было реакции в 30-ти дневный срок и фирмы подали заявление о нарушении сроков ответа и только тогда Минфин Бельгии соизволил ответить.

По итогу бельгийский регулятор прислал ответы 3-м российским юридическим фирмам, которые обращались от имени частных инвесторов. И все ответы были отрицательными.

На что ссылаются при отказе в разблокировке? Первое это то, что запрос касался перевода денежных средств за пределы Евросоюза, а не продажи активов на замороженных счетах.

То есть переводить не будут, просят продать и забрать деньги. 

Второе, говорят, что, что инвестор не доказал прекращения операций или соглашений с НРД. То есть предлагают доказывать то, что вы не имеете отношений с НРД на которые наложены санкции. 

То есть пока есть 3 явных отказа в разблокировке для частных инвесторов.

Напоминаю, что Лицензия по разблокировке самого НРД была дана до 7-го января и ВОЗМОЖНО, что сейчас разблокировать ВЕСЬ депозитарий НРД целиком УЖЕ нельзя. Ответов на заявки брокеров ещё нет, но я сомневаюсь что они будут положительными.

Из всего поведения Минфина бельгии видно, что мотивация на разблокировку активов у них минимальная. Европейцы выдвигают маленькие сроки, не прописывают детальные требования, а потом по формальным основаниям ссылаются на невыполнение этих требований. Если бы они хотели они бы уже разблокировали счета невиновных Россиян в НРД.

Что будет дальше? Активы вообще не разблокируют или есть шанс? Пока можно сказать что ситуация ЗАТЯГИВАЕТСЯ на год-два-три и Дальше будут идти суды. В ближайшие 60 дней будет более-менее понятно что к чему.

Важно сказать, что весь этот вопрос носит больше политический характер, если бы отношения европы и России улучшились, если бы всё закончилось, часть санкций сняли, финансовые связи начали бы восстанавливаться то тогда бы европа вероятно выпустила российских инвесторов, а наш ЦБ выпустил иностранцев из российских активов и всё это бы произошло быстро. Речь идет о частных инвесторов, санкционных лиц не выпустят.

По итогу европейцы запршивают.. сроки… потом еще что-то… долго отвечают.. сроки проходят.. еще что-то……… Т.е. дали короткий срок и огромный пакет документов… То есть они хотят как бы так элегантно отнять, но чтобы в суде это можно было протащить по формальным основаниям. Они же не могут сразу сказать что мы заберём -это ж незаконно, пытаются подвести под это какое-то основание.

Плюс сам Евроклир зарабатывает огромные деньги на заблокированных активах и им это экономически выгодно. 

Есть ли какие-то надежды? Возможно СПб биржа найдёт какого-то инвестора, как осенью 2022 года, когда часть замороженных бумаг обменяли на бумаги в свободном обращении -такая соломинк есть.

Но пока быстрых решений на мой взгляд не будет.

Европейцы нарушили одно из важнейших правил – неприкосновенность частного капитала, ведь большинство частных инвесторов с замороженными акциями не дети депутатов, не санкционные лица. Но на всё это наплевали.

Также еще есть надежда на возобновление обсуждения компенсационного фонда для инвесторов. Обсуждение такого фонда в ЦБ приостановили, однако сказали “мы позже примем решение о целесообразности возврата к обсуждению этого вопроса”  на мой взгляд европейы сейчас как раз показывают что надо бы ЦБ вернуться к обсуждению комп.фонда т.к. европейцы не хотят возвращать украденное. 

Напишите в х, как вы думаете разблокируют ли наши ценные бумаги и когда?

Спб биржа составила список бумаг с хранением в недружественных странах

СПБ Биржа составила перечень иностранных бумаг, в цепочке хранения которых есть недружественные депозитарии.

В их числе дружественные бумаги, которые будут доступны неквалифицированным инвесторам только после уведомления брокера о рисках блокировки.

Торговая площадка разослала этот документ профучастникам (есть в распоряжении «РБК Инвестиций», подлинность документа подтвердил источник на финансовом рынке).

Брокеры «Тинькофф Инвестиции», «Цифра Брокер» и «Финам» подтвердили «РБК Инвестициям», что получили список от СПБ Биржи и что он содержит бумаги Гонконга и КНР.

«В настоящее время СПБ Биржа работает над тем, чтобы акции китайских компаний с листингом в Гонконге были доступны неквалифицированным инвесторам.

Работа по выстраиванию дружественных депозитарных цепочек в дружественных юрисдикциях продвигается», — ответили в пресс-службе СПБ Биржи на запрос «РБК Инвестиций».

Запрос в пресс-службу Банка России на момент публикации остался без ответа.

https://www.youtube.com/watch?v=P_0KHaYA2cA\u0026pp=YAHIAQE%3D

Перечень бумаг включает эмитентов из дружественных материкового Китая и Гонконга. Банк России сообщал, что с 1 апреля брокеры должны будут предупреждать неквалифицированных инвесторов, подавших заявку на покупку ценных бумаг эмитентов из дружественных стран, о риске блокировки таких активов, если те учитываются в депозитарии из недружественной страны.

В число 46 эмитентов из Китая вошли такие компании, как:

• China Construction Bank;
• PetroChina;
• Sinopec Shanghai Petrochemical;
• Shanghai Fudan Microelectronics Group;
• China Coal Energy;
• PICC Property and Casualty Company;
• China Pacific Insurance;
• Sinopharm;
• Guangzhou Automobile;
• Agricultural Bank of China;
• China Galaxy Securities;
• China Vanke;
• China International Capital;
• China Tower;
• RemeGen;
• China Tourism Group Duty Free;
• Tianqi Lithium.

Среди эмитентов из Гонконга следующие компании:

• AIA Group;
• Hua Hong Semiconductor;
• The Hong Kong and China Gas;
• Henderson Land Development;
• Sun Hung Kai Properties;
• Galaxy Entertainment;
• MTR Corporation;
• Hang Lung Properties;
• CITIC;
• China Resources Beer;
• Hong Kong Exchanges and Clearing;
• Techtronic Industries;
• China Overseas Land & Investment;
• China Resources Power;
• Lenovo Group;
• CSPC Pharmaceutical;
• BOC Hong Kong.

ЦБ уточнял, что предупреждать о рисках брокеры могут перед каждой сделкой в push-уведомлениях либо однократно направить сообщение о правилах покупки и получить согласие на принятие риска.

В марте 2022 года правительство России утвердило перечень иностранных государств и территорий, которые совершают в отношении России или российских юридических и физических лиц недружественные действия.

В список таких стран вошли все страны ЕС, а также Австралия, Великобритания, Исландия, Норвегия, Канада, Новая Зеландия, США, Украина, Япония и ряд других государств и территорий.

Глава МИД Сергей Лавров заявлял, что Россия считает дружественными все государства, которые в этот список не попали.

Также ЦБ с 21 марта приостановил допуск к организованным торгам на СПБ Бирже новых иностранных ценных бумаг, которые разрешены для неквалифицированных инвесторов, но учитываются в депозитарии из недружественной страны.

СПБ Биржа официально не раскрывает информацию о цепочках хранения акций с листингом в Гонконге.

Однако на сайте торговой площадки указано, что учет прав собственности на гонконгские акции проходит через расчетный депозитарий СПБ Банк, а конечным депозитарием является главный депозитарий Гонконгской фондовой биржи — The CCASS Depository.

«Международными звеньями депозитарной цепочки выступают иностранные депозитарные банки с высокими кредитными рейтингами», — указано на сайте биржи.

При этом Национальный расчетный депозитарий (НРД), российские компании с государственным участием и европейские депозитарии Euroclear и Clearstream в системе учета не задействованы. Глава СПБ Биржи Роман Горюнов говорил «РБК Инвестициям», что площадка планирует создать цепочку дружественных депозитариев для торгов акциями Гонконга.

Ранее Банк России перечислил доступные неквалифицированным инвесторам инструменты в указании «О ценных бумагах и производных финансовых инструментах, предназначенных для квалифицированных инвесторов».

Документ вступит в силу с 1 октября 2023 года.

Согласно ему, неквалифицированным инвесторам будут доступны бумаги иностранных компаний, которые ведут основную деятельность в России и Евразийском экономическом союзе (ЕАЭС), а также ряд других бумаг.

ЕАЭС — Евразийский экономический союз — международная организация региональной экономической интеграции, созданная в 2014 году. В ЕАЭС входят Россия, Армения, Белоруссия, Казахстан и Киргизия. Узбекистан и Куба имеют статус государств-наблюдателей.

«Неквалифицированным инвесторам по-прежнему доступны ценные бумаги дружественных стран, которые не учитываются через инфраструктуру недружественных государств, а также иностранные бумаги, чьи эмитенты преимущественно ведут деятельность в России и Евразийском экономическом союзе. Мы не планируем ограничивать продажу этих бумаг», — сообщали «РБК Инвестициям» в пресс-службе Банка России.

С 1 января 2023 года неквалифицированным инвесторам полностью запретили покупать бумаги недружественных стран. ЦБ объяснил, что хочет снизить инфраструктурные риски для неквалифицированных инвесторов, поскольку иностранные финансовые институты, где учитываются такие ценные бумаги, могут без предупреждения заблокировать активы россиян.

Торги частью иностранных бумаг временно ограничены

Ограничения касаются ценных бумаг, которые учитываются в Национальном расчетном депозитарии (НРД), так как европейский депозитарий Euroclear заблокировал операции с бумагами в НРД. В денежном выражении объем таких бумаг составит менее 14% от всего доступного для торговли клиентского портфеля брокеров, дающих доступ к «СПб-бирже».

По решению ЦБ российские брокеры и «СПб-биржа» должны временно заблокировать те иностранные бумаги на счетах клиентов, которые хранятся в НРД. Это значит, что их временно нельзя будет продать. Как долго — пока непонятно.

Расскажу все, что известно об этом.

ЦБ определил принципы, по которым биржа и брокеры должны выбрать ценные бумаги и их количество для блокировки на счетах клиентов.

Решение коснулось бумаг, прошедших первичный листинг на американских фондовых биржах. Исключения: HeadHunter, Yandex, Ozon, Cian. Также это не коснется ценных бумаг с листингом на иных биржах, в частности бумаг TCS Group и Fix Price.

Акции иностранных компаний на «СПб-бирже» учитываются на счетах депозитария биржи — «Бест-эффортс-банка». Это может происходить с участием Национального расчетного депозитария или без него.

В первом случае бумаги подпадают под ограничения из-за разрыва связи между НРД и Euroclear, который считается вышестоящим депозитарием по отношению к НРД. Если же бумаги не учитывались в НРД, то они продолжают торговаться.

По каждому наименованию иностранных ценных бумаг, попавших под блокировку, определят соотношение долей между бумагами, доступными для торгов и учитываемыми в НРД. Исходя из полученной пропорции на счете каждого клиента, владеющего такими бумагами, определят количество бумаг, которые временно нельзя будет продать.

ЦБ пишет, что заблокированные иностранные бумаги «будут распределены между участниками торгов, то есть брокерами, и их клиентами на равных условиях с учетом пропорциональности и с возможным исключением на неторговые счета небольших клиентских портфелей».

Эта процедура коснется только инвесторов, в портфеле которых есть наименования ценных бумаг, подпадающих под обособление. При этом, похоже, не важно, где хранились конкретно те бумаги, которыми владел конкретный инвестор, — важно, какая доля конкретной бумаги из всего ее числа на бирже учитывается в НРД.

• Например, на бирже есть 10 тысяч акций некой компании. Из них 2 тысячи, то есть 20%, учитываются в НРД и подпадают под ограничения Euroclear. Инвестор владеет 10 акциями этой компании — и две акции из них, то есть 20% от его позиции, окажутся обособленными и недоступными для торгов.

Все это не отразится на количестве наименований ценных бумаг, доступных на торгах биржи. То есть на бирже продолжат торговаться более 1650 наименований ценных бумаг международных компаний.

По некоторым ценным бумагам уменьшится их количество в штуках, доступных к продаже. В денежном выражении обособленные ценные бумаги составят менее 14% от всего доступного для торговли клиентского портфеля всех брокеров, дающих доступ к «СПб-бирже».