Изучая акции таких компаний, как Google или Amazon, инвестору может показаться, что игра на фондовом рынке только для тех, у кого в карманах полно денег. Но если присмотреться, можно увидеть — некоторые акции стоят очень дешево (порой менее 1 доллара США). На западных биржах они носят название «penny stock».
Перевести выражение можно как «копеечная акция». Чаще всего такую цену имеют акции новых компаний из сферы биотехнологий, высоких технологий, медицины и фармацевтики. Но и среди них есть те, к которым стоит присмотреться и приобрести на долгосрочную перспективу.
Ведь даже акции лидеров когда-то стоили около 10-15 долларов.
Топ-15 самых дешевых, но перспективных акций
Почему такие акции стоят даже не доллары, а центы? Все дело в том, что их продукция на данный момент не реализуется на коммерческом рынке. Цена поползет вверх как только компания выведет свой продукт на рынок, получит прибыль и начнет радовать акционеров дивидендами.
Важно: мы не говорим о том, что цена акций обязательно рванет вверх. Стоимость активов может обрушиться до нуля, но если приобрести акции пенни сток по номиналу, то инвестор потеряет немного. А вот если компания рванет вверх, то такое вложение окажется крайне удачным.
ContextLogic (NASDAQ: WISH)
Текущая цена: 0.44 $
Компания владеет сайтом wish.com – это новая площадка для электронной коммерции, которых уже довольно много. Но новый продукт заинтересовал пользователей — ежемесячно здесь заключают сделки около 44 млн человек. А за день здесь в среднем продают около 950 тысяч товаров.
Основная миссия ContextLogic, по заявлению создателей — дать возможность людям по всему миру продавать и покупать товары прямо с гаджета.
Astra Space (NASDAQ: ASTR)
Текущая цена: 0.43 $
Astra предлагает клиентам космические услуги — запуск специализированных орбитальных пусковых установок с грузами. Кроме того, компания является производителем электродвигателей для спутников.
В 2021 году компания осуществила первый запуск на низкую околоземную орбиту. И сразу стала самой быстрой компанией в истории. Ведь она смогла осуществить запуск на орбиту всего через пять лет после основания.
Стоит обязательно присмотреться к этой компании и включить ее акции в инвестиционный пакет.
AppHarvest (NASDAQ: APPH)
Текущая цена: 0.61 $
Компания производит экологически чистую сельхозпродукцию. Все выращивается на одной из самых технологичных и закрытых ферм мира. Для выращивания продуктов здесь используют только солнечную энергию и дождевую воду. Никаких химикатов.
Особенность компании — здесь используется на 90 % меньше воды, чем на других, где овощи и другие продукты выращивают в открытом грунте. А вот урожайность при такой экономии на 30 % выше, чем у конкурентов. Кроме всего прочего, компания эффективно применяет робототехнику и достижения искусственного интеллекта.
Skillz Inc (NYSE: SKLZ)
Текущая цена: 0.59 $
Продукт компании — платформа для множества мобильных игр. Здесь рады разработчикам любого уровня — можно представить и продвигать свой проект. Также у Skillz есть запатентованная технология. По ней проводятся киберспортивные турниры для игроков по всему миру. Ежемесячно разыгрываются денежные призы. Количество пользователей растет ежедневно.
Velodyne Lidar (NASDAQ: VLDR)
Текущая цена: 1.26 $
Velodyne Lidar — компания, выпускающая на рынок интеллектуальные и автономные системы для транспорта. Примеры продуктов: ассистенты для водителей, логистические программы, робототехника, современной навигации и картографии.
https://www.youtube.com/watch?v=dD2ClJmEQII\u0026pp=ygVh0KLQvtC_LTUg0LTQtdGI0LXQstGL0YUg0LDQutGG0LjQuSwg0LrQvtGC0L7RgNGL0LUg0YHRgtC-0LjRgiDQutGD0L_QuNGC0Ywg0LIg0LDQstCz0YPRgdGC0LUtMjAyMQ%3D%3D
Самый известный продукт компании появился в 2005 году. Это лидарная система объемного зрения. Работает она в реальном времени. Простыми словами — автономные транспортные средства (с автопилотом) получили высокоточную систему обзора.
Clover Health Investments (NASDAQ: CLOV)
Текущая цена: 0.85 $
Это технологическая медицинская компания. Основное направление деятельности — поставка программ медицинского страхования. Clover создали специальную платформу – Clover Assistant. Она специально разработана для пожилых людей. которые на платформе могут выбрать подходящую программу или план медицинского обслуживания.
Еще одна функция платформы компании — помощь в уходе за пациентами. Здесь все можно запланировать — от рекомендаций по уходу за конкретным пациентом, содержит данные о завершенных событиях.
Здесь содержится вся история обращений пациента к специалистам.
Ещё программа собирает данные о здоровье людей, которые потом можно использовать для более качественного лечения или обращения к новому доктору.
BeyondSpring (NASDAQ: BYSI)
Текущая цена: 1.12 $
А вот на эту компанию стоит обратить пристальное внимание. BeyondSpring с 2010 года занимается разработкой методов лечения рака.
В числе методов компания планирует создать лекарство, которое поможет победить онкозаболевания на поздних стадиях. Пока такие препараты проходят клиническую стадию.
Главный актив компании препарат с названием Плинабулин – агент, помогающий прервать опухолевый кровоток.
Zynerba Pharmaceuticals Inc (NASDAQ: ZYNE)
Текущая цена: 0.49 $
Zynerba производит терапевтические средства нового поколения для пациентов, страдающих орфанными (редкими) и нейропсихиатрическими заболеваниями. Перечисленные заболевания часто не имеют вариантов лечения или из крайне мало. Поэтому компания решила занять столь редкую нишу — облегчить состояние подобных пациентов и обеспечить им достойную жизнь.
Основное направление деятельности – лечение тяжёлых нервно-психических состояний, синдрома ломкой Х-хромосомы, а также расстройств аутистического спектра.
Eargo (NASDAQ: EAR)
Текущая цена: 4.68 $
Ещё одна компания из медицинской отрасли. Но в этом случае основное направление деятельности — разработка и производство умных слуховых аппаратов. Из особенность в том, что аппарат автоматически адаптируется к текущей слуховой среде.
Например, меняет громкость или снижает фоновый шум, делая речь более четкой. Владельцу не нужно вмешиваться в работу аппарата. Но для тех, кто хочет сделать настройки под себя, компания выпустила мобильное приложение.
С него можно выполнить настройки в режиме реального времени.
Applied Therapeutics (NASDAQ: APLT)
Текущая цена: 0.81 $
Компания — представитель биофармацевтической области. Она делает лекарства против болезней, для которых нет четких вариантов лечения на данный момент. Например: галактоземия, диабетическая кардиомиопатия, диабетическая нейропатия и другие. Низкая стоимость акций объясняется тем, что все препараты, которые разрабатывают специалисты компании, находятся на стадии клинических исследований.
Vaxart (NASDAQ: VXRT)
- Текущая цена: 0.81 $
- Американская биотехнологическая компания, специализирующаяся на открытии, разработке и коммерциализации пероральных рекомбинантных вакцин, вводимых с использованием термостабильных таблеток, которые можно хранить и перевозить без охлаждения, что устраняет необходимость в инъекциях иглой.
Inseego Corp (NASDAQ: INSG)
Текущая цена: 0.58 $
Основное направление деятельности компании — расширение границ технологии 5G. Цель — произвести революцию в корпоративных информационных технологиях (ИТ) и операционных технологиях (ОТ) для распределенных сайтов и рабочей силы.
Tattooed Chef (NASDAQ: TTCF)
Текущая цена: 1.42 $
Это пищевая компания с очень интересным логотипом. Специализация Тattooed Chef — еда на растительной основе. Это привычные нам пиццы, гамбургеры и буррито, но вегетарианские. Даже если вы не относите себя к защитникам природы от потребителей мяса, присмотреться к компании стоит — тренд на вегетарианство взят во множестве стран.
Kopin Corporation (NASDAQ: KOPN)
Текущая цена: 1.45 $
Kopin разрабатывает и поставляет компоненты и готовые технические устройства для военных нужд, а также для корпоративных, промышленных, медицинских и потребительских клиентов. Самые известные продукты: сверхмалые ЖК-дисплеи, ферроэлектрические дисплеи, оптические модули и решения для систем тепловидения.
Lordstown Motors (NASDAQ: RIDE)
Текущая цена: 0.66 $
Компания занимается разработкой и производством электромобилей. Одна из самых интересных и востребованных моделей — электрический пикап Endurance. Все стадии испытаний внедорожник прошел и его уже могут купить потребители в дилерских центрах.
Endurance оснащён четырьмя моторами, Последние встроены в колеса авто. Это решение позволяет уменьшить количество движущихся элементов, улучшить управление автомобилем. Компания заявляет, что модель позволит максимально экономить энергию и проехать больше километров на одной зарядке.
Если вы решили обратить внимание на дешевые, но перспективные акции, рекомендуем присмотреться к участникам списка.
Здесь представлены компании, работающие в самых перспективных на сегодняшний день направлениях — фармацевтика, электротранспорт, связь, интернет платформы и др. Стоит понимать, что такие вложения будут долгосрочными.
Но именно в таком варианте есть шанс приобрести акции компании на минимуме, а когда и если случится прорыв — заработать на них.
Реально дешевые акции: 5 перспективных бумаг стоимостью до $15 | РБК Инвестиции
Apple и Microsoft сегодня — символы роста на рынке, но когда-то эти акции стоили меньше $15. Директор аналитического департамента «Фридом Финанс» Вадим Меркулов расскажет о дешевых компаниях с большим потенциалом
Многих удерживает от инвестирования убежденность в том, что идти на фондовый рынок
имеет смысл только при наличии солидных сбережений. Однако это не так: начинать можно и с небольших сумм. Стоимость некоторых интересных акций составляет всего несколько долларов — и это не значит, что они плохие. Рассмотрим пять перспективных бумаг, которые сейчас стоят меньше 15$.
Viatris — крупнейший производитель дженериков на рынке США. Компания была образована путем слияния двух крупных игроков: Mylan и Upjohn — дочерней структуры Pfizer.
Широкая продуктовая линейка Viatris включает как дженерики, так и брендированные препараты, компания характеризуется хорошей географической диверсификацией, присутствием на всех основных мировых рынках: в США, Европе, Японии, Австралии, Новой Зеландии, а также в Китае и других развивающихся странах.
Дженерик (generic drug) — лекарственное средство, которое является копией оригинального препарата другой компании.
Сейчас есть все основания полагать, что Viatris продемонстрирует сильные финансовые результаты по итогам 2021 года.
Основные драйверы роста выручки — ослабление влияния пандемии на бизнес в развитых регионах и возможное усиление спроса на препараты от тромбоза в связи с прогрессом глобальной прививочной кампании.
По итогам первого квартала 2021 года эмитент заявил о внедрении стратегии по оптимизации затрат, что, на наш взгляд, окажет позитивное влияние на показатели рентабельности и прибыли Viatris.
В долгосрочной перспективе рост бизнеса компании будет поддерживаться благодаря повышенному вниманию властей США к проблеме удорожания рецептурных препаратов. С целью повышения конкуренции на фармацевтическом рынке правительство США намерено стимулировать производство дженериков и биоаналогов, создавая для компаний — производителей этой продукции более комфортные регуляторные условия.
Акции Viatris торгуются по привлекательной цене с точки зрения анализа ключевых мультипликаторов
. Перспектива очередной ротации капитала из акций «роста» в компании «стоимости» может подогреть интерес инвесторов к бумагам Viatris. Целевая цена на горизонте 12 месяцев составляет $18, сейчас бумаги торгуются выше $14.
Theravance Biopharma специализируется на создании медикаментов, предназначенных для борьбы с патологиями различных органов. В частности, в ее портфеле уже есть препараты для лечения респираторных заболеваний, которые были разработаны и выведены на рынок в партнерстве с крупными компаниями.
В течение третьего квартала 2021 года эмитент
планирует опубликовать данные клинических испытаний препарата ampreloxetine для лечения нейрогенной ортостатической гипотензии.
Результаты второй фазы продемонстрировали значимое улучшение состояния пациентов на фоне приема препарата.
В случае успешного завершения более масштабной третьей фазы испытаний компания намерена подать заявку на одобрение ampreloxetine в Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA).
Steve Lagreca / Shutterstock
Если регулятор разрешит промышленное производство и продажу ampreloxetine, это станет важным этапом развития компании, поскольку препарат является первым лекарственным средством, которое было полностью самостоятельно разработано Theravance. Кроме того, в этом случае ampreloxetine станет крупнейшим источником дохода компании, поэтому уверенные результаты третьей фазы могут значительно повлиять на цену акций эмитента.
Сейчас бумаги Theravance Biopharma торгуются на привлекательных уровнях для покупки. Целевая цена на горизонте 12 месяцев составляет $16,5 (сейчас — $13,45).
Ford — гигант автомобилестроительной отрасли с мировой долей рынка 6%.
Получившая в последнее время широкое распространение «зеленая» повестка предполагает полный переход на электромобили в ближайшие десятилетия.
Компания намерена стать одним из главных бенефициаров экологической трансформации. Совокупный объем вложений в электрокары (в том числе в разработку собственных батарей) составит около $30 млрд до 2025 года.
Переход компании на «электрические рельсы» вместе с другими лидерами автопрома (например, Volkswagen и General Motors), а также усиление спроса на электромобили способствуют росту операционных и финансовых показателей Ford, что также окажет позитивное влияние на котировки. В долгосрочной перспективе ставку на компанию можно сделать также с точки зрения перспективного сегмента беспилотников.
Ford заключил партнерское соглашение с Argo AI и Lyft по разработке автономных транспортных средств. Это сотрудничество, возможно, позволит вывести использование беспилотников на массовый уровень уже к концу текущего года. Наша целевая цена по акциям компании на горизонте 12 месяцев составляет $16 за бумагу (сейчас — $13,8).
Разработчик мобильных игр Zynga характеризуется уверенными долгосрочными перспективами органического и неорганического роста (путем слияний и поглощений).
За первый квартал 2021 года чистая выручка (основной показатель для разработчиков игр) компании увеличилась на 69%, до $720 млн, что превысило как общерыночные ожидания, так и прогнозы менеджмента.
Zynga отразила в отчете рекордные продажи мобильных игр, в частности Words With Friends, Empires & Puzzles, Harry Potter: Puzzles & Spells.
Средняя ежемесячная аудитория сервиса составляет более 160 млн, и ее существенные темпы роста обусловлены сделками по слиянию и поглощению игровых компаний Rollic и Peak.
В настоящее время большая часть аудитории пользуется играми компании бесплатно, что заметно по крайне низкой чистой выручке, приходящейся на одного пользователя — около $0,2.
Как следствие, мы отмечаем значительный потенциал для монетизации лояльной аудитории, в том числе за счет рекламы.
Кроме того, мы полагаем, что позитивный эффект от новости о поглощении рекламной платформы Chartboost не полностью учтен в котировках Zynga.
Эта сделка позволит компании значительно расширить потенциальный объем рынка, эффективнее монетизировать существующую аудиторию и повысить показатели рентабельности в долгосрочной перспективе.
Наша целевая цена по бумагам на горизонте 12 месяцев составляет $14,5 за акцию (сейчас — $8,22).
Один из мировых лидеров по производству цемента Cemex характеризуется уверенными перспективами роста в средне- и долгосрочной перспективе.
Мы полагаем, что мексиканская компания, имеющая производственные мощности в 20 юрисдикциях (включая страны Северной Америки), станет одним из основных бенефициаров очередного стимулирующего пакета Байдена, поскольку законопроект подразумевает масштабное строительство дорог, мостов и других инфраструктурных объектов в США.
Shutterstock
Как следствие, спрос на цемент и связанные продукты значительно повысится.
Мексиканская компания, характеризующаяся присутствием не только в США, но и в Европе, Азии и Африке, нацелена на усиление вертикальной интеграции вблизи растущих метрополисов.
Так, в апреле Cemex приобрела плавучий экскаватор для своего карьера Rogätz около Берлина. Мы полагаем, что повышение независимости от посредников и третьих сторон окажет позитивное влияние на маржинальность бизнеса и рентабельность.
Таким образом, на данный момент Cemex находится в крайне благоприятных условиях ввиду восстановления экономик, а также благодаря стимулирующим вливаниям от правительств.
Это подтверждает и динамика котировок: по данным Refinitiv, стоимость бумаг с марта прошлого года выросла почти в пять раз и превысила $8.
Однако, по нашему мнению, акции Cemex все еще сохраняют значительный потенциал к дальнейшему росту. Целевая цена на горизонте 12 месяцев составляет $10,4.
Мнение авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнение профи», может не совпадать с позицией редакции.
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее
Лучшие акции для спекуляции на бирже на 2023 год
В этой статье мы поговорим про торговлю акциями на бирже, а точнее про те компании, которые лучше всего подойдут для спекуляций на фондовой бирже.
Мы никого не призываем заниматься спекуляциями на бирже, но работа трейдера заключается в том, что зарабатывать на разнице между ценой покупки и продажи.
1. Как выбрать лучшие акции для спекуляции
Трейдеру для заработка на спекуляциях необходимо, чтобы акция обладала двумя свойствами:
- Волатильностью (были колебания цены побольше);
- Ликвидностью (была возможность купить и продать большой объём без дополнительных затрат на спред);
Российский фондовых рынок не такой большой по сравнению с западными аналогами. Ликвидных ценных бумаг не так много.
Какие акции обладают самой большой ликвидностью на российской бирже:
- Сбербанк;
- Газпром;
- ЛУКОЙЛ;
- Роснефть;
- ГМК Норникель;
- Яндекс;
- НОВАТЭК;
- Магнит;
Эти компании имеют самый крупный оборот торговли на бирже. Можно выделить вторую группу, которая также имеет хорошую ликвидность, но всё же уступает по оборотам:
- Алроса;
- Полюс;
- ММК;
- Северсталь;
- НЛМК;
- МТС;
- Система;
- Русал;
- ВТБ;
- Интер РАО;
- Татнефть;
- Сургутнефтегаз;
- Московская Биржа;
- Фосагро;
Помимо российских акций, на Московской и Санкт-Петербургской бирже есть зарубежные компании. По многим из них также высокая ликвидность.
Какими акциями лучше торговать трейдеру иностранными или российскими? Ответить на этот вопрос сложно. Это дело вкуса каждого. Например, в США очень много компаний в этом есть свои плюсы и минусы. Также это крайне волатильный рынок, по многим компаниям случаются супер мощные движения, как вниз, так и вверх.
2. Какими акциями лучше торговать для спекуляции
Лучше всего для спекуляции акциями подходят ликвидные компании. Так же не забываем, что на эти акции есть фьючерсы, которые также вполне ликвидные для совершения торговых операций.
Есть такое понятие как коэффициент бета. Она отражает насколько акция коррелирует с динамикой фондового индекса. Для трейдеров будет хорошо, если бета будет больше 1, тогда акция обладает волатильностью больше, чем в среднем рынок. То есть этот актив будет расти и падать быстрее рынка.
Не забываем, что из-за сильных колебаний возрастают риски потерь. Если неудачно открыть позицию, то потери будут больше, чем в среднем по рынку.
Мал золотник, да дорог: топ-5 акций до 1000 рублей на Мосбирже
На Мосбирже торгуются бумаги стоимостью от нескольких копеек, например ВТБ, до сотни тысяч рублей, как Транснефть.
При этом такая разница не означает, что компания с дешевыми акциями хуже: все зависит от фундаментальных показателей бизнеса и перспектив роста.
Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции отобрали акции компаний, котировки которых, по их мнению, могут вырасти на долгосрочном горизонте.
Пополняйте счет на любую сумму в рублях и иностранной валюте
Открыть счет
Содержание
Полиметаллический российский холдинг, добывающий золото и являющийся единственным производителем рудного олова в России. Акции компании торгуются около 50 рублей, но продаются лотом только в 10 штук.
В 2022 году выручка Селигдара снизилась на 2,5% из-за более низкой цены на золото, а также из-за более крепкого курса рубля, чем в 2021 году. Однако с начала текущего года золото сильно выросло, а рубль ослаб — это окажет позитивный эффект на результаты первого полугодия 2023 года.
Кроме того, в планах Селигдара увеличить объем добычи золота до 20 тыс тонн, а олова — до 15 тыс. тонн на уже существующих площадках. За счет этого компания планирует расти по добыче золота в среднем на 13% в год, а олова — на 23% в год. Если компании удастся реализовать амбициозные планы, уровень ее доходов может увеличиться в несколько раз уже к 2025 году.
Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и сбытом сырой нефти и нефтепродуктов. Основная деятельность компании сосредоточена в России, включая Арктику и морские шельфы. Акции компании торгуются около 530 рублей. Совет директоров Газпром нефти рекомендовал дивиденды в размере 81,94 рубля по итогам прошлого года.
Мы ожидаем сильных результатов компании по итогам текущего года на фоне ослабления рубля и сужения дисконта Urals к Brent.
Компания занимается рыбной промышленностью. Ее акции торгуются около 600 рублей. По итогам первого квартала 2023 года совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 10 рублей на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 7 июля 2023 года. Дивидендная доходность может составить 1,7%.
В течение всего 2023 года ИНАРКТИКА занималась развитием производства на внутреннем рынке: компания приобрела рыбоводный завод в Нижегородской области, два рыбоводных предприятия в Калужской области, а также получила контроль над Архангельским водорослевым комбинатом.
На наш взгляд, если компания перезапустит все проекты и закрепится на внутреннем рынке, все ее финансовые показатели могут вырасти более чем в два раза по итогам 2025 года.
Одна из крупнейших нефтехимических компаний Европы, которая занимает лидирующие позиции по производству синтетических каучуков, пластиков и этилена в России. Обыкновенные акции компании торгуются около 110 рублей, привилегированные — по 80 рублей, но каждый тип акций продается лотом только в 10 штук.
НКНХ реализует масштабный проект ЭП-600 по удвоению мощностей производства этилена (до 1,2 млн тонн в год) и пластиков (до 1,4 млн тонн в год). Его стоимость на конец прошлого года оценивалась в 234 млрд рублей.
Строительство планировалось завершить к 2024 году.
На фоне масштабной инвестиционной программы и по мере восстановления рынка и завершения инвестиционных проектов Нижнекамскнефтехим может стать привлекательной для инвесторов.
Русагро — российский продовольственный холдинг, один из крупнейших производителей масла, сахара и мяса. Акции компании торгуются около 900 рублей. На протяжении всего прошлого года бизнес компании находился под давлением из-за снижения цен на продукцию и укрепления рубля.
Мы по-прежнему ждем нового суперцикла на рынке сельхозпродукции, что поможет повысить выручку Русагро в долгосрочной перспективе. Приятным сюрпризом также могут оказаться сделки слияния и поглощения других компаний, которые часто проходят на дне сырьевого цикла.
Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях.
Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.
Топ-10 подешевевших российских акций, которые могут вырасти: что выбрать инвестору
Последние месяцы оказались для российских акций беспрецедентными по волатильности. Бумаги многих крупнейших компаний оказались на минимумах за годы, индекс «голубых фишек» Мосбиржи сейчас находится на минимуме с пика пандемии и с худшими перспективами быстрого восстановления.
Тем не менее в ряде бумаг, исходя из фундаментальных показателей и рыночной конъюнктуры, остается хорошая возможность для восстановления.
Аналитики «Финама» специально для Forbes отобрали акции, которые подешевели сильнее всего и которые в то же время имеют высокий потенциал восстановления.
Как считали
Из 100 самых ликвидных бумаг крупнейших по капитализации компаний, торгующихся на Мосбирже, аналитики определили десятку лидеров, которые подешевели сильнее других, но имеют потенциал восстановления. Потенциал оценивался исходя из консенсуса, в котором учитывались прогнозы аналитиков «Финама», «БКС», «Атона», брокеров ВТБ и Промсвязьбанка.
«Этот критерий отбора (потенциал восстановления) — один из самых важных, так как многие «просевшие» компании на российском рынке имеют сильно ограниченный апсайд (ожидание роста котировок. — Forbes) или не имеют его вовсе», — говорит инвестиционный консультант ФГ «Финам» Сергей Хандохин.
Металлурги
Бумаги одного из крупнейших российских золотодобытчиков, Polymetal сейчас стоят на 73% дешевле, чем год назад.
В последнее время на котировки давят, в частности, введенные против российского золота санкции, неопределенность по дивидендам (решение по выплатам за 2021 год будет принято в сентябре).
Компания сейчас имеет рекордно низкую мультипликаторную оценку и это хорошая возможность для открытия позиции, считает Хандохин из «Финама».
Polymetal не продает золото Банку России, а поставляет его на зарубежные рынки, преимущественно в Азию, то есть реализует его по более выгодным ценам, поскольку внутри России золото продается с дисконтом, добавляет личный брокер «Открытие Инвестиции» Алексей Петровский.
В то же время у Polymetal были трудности с поставками в Азию в апреле-мае из-за коронавирусных ограничений, но сейчас ситуация нормализуется. «Объективные сложности компании в первой половине этого года уже отразились в котировках акций.
Потенциал восстановления котировок по мере ослабления рубля и решения логистических проблем достаточно значительный», — считает Петровский.
Акции металлургического гиганта «Норникель» тоже значительно потеряли в цене. За год бумаги подешевели на четверть, при этом по консенсус-прогнозу аналитиков они могут стоить в полтора раза дороже, чем сейчас.
«Норникель» играет ключевую роль на мировых рынках никеля и палладия, поэтому санкции в отношении компании маловероятны, говорит начальник управления инвестиционного консультирования ИК «Велес Капитал» Виктор Шастин.
В мировой добыче палладия доля «Норникеля» составляет 40%, высокосортного рафинированного никеля — 24%. Заместить этот объем будет сложно и экспорту компании в ближайшие пару лет ничего не грозит, добавляет Сергей Хандохин из «Финама».
Кроме того, отдельные страны начали закупаться впрок. Например, Германия в первом квартале увеличила импорт никеля и палладия из России, поскольку от этих металлов значительно зависит автомобильная промышленность страны, добавляет эксперт. Также «Норникель» исправно платит дивиденды.
В частности, в начале июня собрание акционеров компании одобрило выплату дивидендов — 1166 рублей на одну акцию. В общей сложности на выплаты будет направлено 178,3 млрд рублей.
В то же время риском для «Норникеля» можно считать рецессию в США и развитых странах, которая повлечет снижение cпроса на цветные металлы, добавляет Хандохин.
Компании черной металлургии — ММК и «Северсталь» — потеряли за год 44% и 47% стоимости бумаг соответственно. Основной акционер ММК Виктор Рашников попал под персональные санкции Евросоюза.
«Северсталь» и ее основной владелец Алексей Мордашов оказались в санкционных списках США. Обе компании после начала «спецоперации»* России на Украине существенно сократили экспорт, обе решили не выплачивать дивиденды за 2021 год.
Рашников в конце июня сетовал на то, что санкции привели к спаду объемов производства и многократному падению рентабельности комбината.
Тем не менее, несмотря на негативный фон, у акций этих компаний есть возможность восстановления. «Фактором восстановления этих компаний может послужить рост привлекательности российского рынка как такового.
Учитывая, что, кроме фондового рынка, в России не осталось инструментов для обгона инфляции, скоро мы можем увидеть наплыв инвесторов.
Одним из акцентов будет покупка самых перепроданных акций, в число которых входят представители черной металлургии», — полагает Хандохин.
Нефтегазовые компании
Добыча российской нефти в июне составила 9,9 млн баррелей в сутки. Это незначительно ниже февральских показателей — 10,2 млн баррелей в сутки, заявил ранее вице-премьер Александр Новак.
Это значит, что российские нефтяные компании смогли перенаправить поставки своей продукции в другие регионы, преимущественно в Азию, говорит Алексей Петровский из «Открытие Инвестиции». Даже с учетом дисконта российская марка нефти Urals торгуется на своих максимумах за восемь лет — $87 за баррель, добавляет брокер.
«Акции российских нефтяных компаний выглядят интересными в текущих условиях, в особенности — «Лукойла» и «Роснефти»», — говорит Петровский.
Бумаги «Роснефти» выглядят сильнее рынка, поскольку компания решила выплатить дивиденды, указывает главный аналитик ПСБ Владимир Соловьев.
«Цены на нефть остаются высокими и могут продолжить рост в ближайшем будущем. Объемы прокачки нефти трубопроводным транспортом в Китай увеличиваются, а танкерные перевозки переориентируются в азиатские страны.
Наша цель по акциям «Роснефти» — 500 рублей за акцию», — говорит аналитик.
В бумагах «Лукойла», по словам Виктора Шастина из «Велес Капитала», есть спекулятивная возможность отыграть будущую выплату дивидендов. На сегодня нефтяной гигант решил не производить выплаты за второе полугодие 2021 года, из-за чего акции сильно просели.
Однако компания дала понять, что эта выплата возможна в будущем из нераспределенной прибыли. «Мы считаем, что отмена выплаты связана с тем, что текущие мажоритарные акционеры держали существенные доли через программу депозитарных расписок. Когда вопрос с расконвертацией этих долей будет решен, можно ждать выплату.
На таких новостях акции могут очень хорошо подрасти — ждать, по сути, осталось полгода», — говорит Шастин.
Эксперт называет фаворитом нефтегазового сектора бумаги газового гиганта «Новатэка», просевшие за год на 34%. Он объясняет это тем, что компания растет и не отказывается от выплат дивидендов. В частности, к 2024 году «Новатэк» рассчитывает удвоить добычу газа. Дивидендная доходность по акциям компаний за 2022 год может составить 7-9%, что повышает привлекательность этих бумаг.
В то же время планы по росту бизнеса могут быть под угрозой из-за ухудшения отношений с западными странами, говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев. «Помочь могло бы расширение сотрудничества с азиатскими странами, привлечение новых инвесторов в проекты, позитивные новости по инвестпрограмме», — поясняет эксперт.
Акции «Сургутнефтегаза» за год потеряли в цене 38%. При этом за минувший квартал снижение было очень сдержанным — всего 2%.
1 июля собрание акционеров «Сургутнефтегаза» подтвердило планы выплатить дивиденды за 2021 год в размере 4,73 рубля на привилегированную акцию и 0,8 рубля — на обыкновенную.
Также компания заявила об отказе от моратория на банкротство, что мгновенно подняло цены на ее бумаги на 10% (такой отказ дает сохранение права на выплату дивидендов и проведение байбэка).
В то же время значительно укрепившийся рубль оказывает давление на бизнес компании, говорит Дмитрий Пучкарев из «БКС». При текущем курсе компания по итогам года может получить убыток, это может привести к снижению дивидендов за 2022 год до минимальных значений — 0,6 рубля на акцию. Драйвером роста в такой ситуации может стать устойчивое ослабление рубля, заключает эксперт.
… и другие
Акции продуктового ретейлера Х5 Group за год снизились на 62%. За квартал снижение тоже было существенным — 18%. При этом бумаги, по оценкам аналитика, могут стоить на 45% выше текущих значений.
Акции ретейлера сильно просели после новостей о европейских санкциях в отношении НРД, говорит Виктор Шастин из «Велес Капитала». Это связано с тем, что компания имеет иностранную регистрацию и инвесторы опасались полной блокировки торгов расписками. «Но мы считаем, что актив очень интересный.
Цена на депозитарные расписки скорректировались на 75% от максимума, притом что выручка компании в первом квартале увеличилась на 20%, рентабельность стабильна и на горизонте не видно рисков для осуществления операционной деятельности», — говорит Шастин.
Он считает, что значительным драйвером роста акций могут стать новости о переезде ретейлера из Нидерландов в Россию.
Дмитрий Пучкарев из «БКС» указывает на то, что инвесторы будут смотреть на акции оптимистичнее, если компания определится с дивидендной политикой. Пока ретейлер приостановил инвестпрограмму.
Однако 29 июня представитель компании заявила, что Х5 может вернуться к выплате дивидендов «после решения технических проблем и снятия регуляторных ограничений», обусловленных иностранной регистрацией ретейлера.
«Если у инвесторов появится понимание дальнейших перспектив, конкретика по дивидендам, бумаги могут начать бурное восстановление», — говорит Пучкарев.
При этом преимуществом компании можно считать ее ориентированность на внутренний рынок, говорит Сергей Хандохин из «Финама».
Еще один актив, который сильно подешевел, но имеет шансы на восстановление, — акции самой Мосбиржи. Годовое общее собрание акционеров биржи решило не выплачивать дивиденды за 2021 год.
Однако председатель набсовета «Московской биржи» Сергей Швецов сообщил, что площадка объявит о перспективах выплат в сентябре, добавив, что «дивиденды будут платить рано или поздно». Фактором роста бумаг может стать отсутствие возможности инвестирования в зарубежные активы у подавляющего большинства брокеров, полагает Хандохин из «Финама».
«Рано или поздно мы увидим приток средств в российские акции и облигации, что даст возможность стабилизировать устойчивость биржи и обеспечит потенциал восстановления», — говорит он.
Дополнительным драйвером может стать снижение ключевой ставки ЦБ, которое обеспечивает приток частных инвесторов на торговую площадку, говорит Владимир Соловьев из ПСБ.
Фактором риска он считает возможные западные санкции по отношению к Национальному клиринговому центру, которые затруднят расчеты в валюте.
Тем не менее ближайшая цель по бумагам Мосбиржи — 115 рублей на акцию, резюмирует эксперт.
* Согласно требованию Роскомнадзора, при подготовке материалов о специальной операции на востоке Украины все российские СМИ обязаны пользоваться информацией только из официальных источников РФ.
Мы не можем публиковать материалы, в которых проводимая операция называется «нападением», «вторжением» либо «объявлением войны», если это не прямая цитата (статья 57 ФЗ о СМИ).
В случае нарушения требования со СМИ может быть взыскан штраф в размере 5 млн рублей, также может последовать блокировка издания.
Загрузка...
