Что происходило на финансовых рынках с 9 по 13 августа

МОСКВА, 9 авг — ПРАЙМ, Ульяна Крайняя. Рубль уже несколько торговых сессий подряд балансирует в опасной близости от психологической отметки 100 за доллар. Станет ли нынешний август роковым для российской валюты и какие факторы должны для этого сложиться в пасьянс, читайте в материале «Прайм».

В конце минувшей недели рубль просел до 96, а в начале недели преодолел и 97 за доллар — именно эту цифру аналитики называли «последним форпостом» перед пробитием знаковой «сотни». Все это максимумы с марта 2022 года, когда в определенные дни курс достигал 120 рублей за доллар.

В этом году падение было более плавным. С начала года, по подсчетам экономистов Центра развития ВШЭ, курс рубля упал к доллару и евро примерно на 30 процентов.

Роковой август

В 72 процентах случаев в новейшей истории России рубль в августе слабел. И дефолт 1998 года тоже пришелся на август. Да и в целом — это отпускной месяц, когда спрос на валюту активнее, чем обычно, независимо от политической или экономической ситуации.

«Поэтому вероятность того, что 100 рублей за доллар мы увидим именно в августе, очень высокая. К тому же рубль после каждого дня укрепления падает на такую же величину на следующий день», — замечает финансовый эксперт, автор Telegram-канала «Экономизм» Алексей Кричевский.

Технически ситуация для рубля тоже не очень хорошая — да, присутствует индикативная перепроданность, но она нивелируется тем, что движение графика валюты идет строго по тренду. То есть ЦБ и Минфин в этом плане чувствуют себя довольно вольготно — зазор для повышения еще есть.

• Вообще без вмешательства Банка России либо других участников рынка достижение отметки в 100 рублей за доллар высоковероятно, полагает старший инвестиционный консультант ФГ «Финам» Тимур Нигматуллин.
• «По сути, спред между достигнутыми 97 и 100 рублями за доллар покрывается в рамках обычной волатильности на валютном рынке на недельном таймфрейме», — говорит он.
• В целом же справедливый курс доллара, учитывающий накопленную инфляцию, дисбалансы во внешней торговле и дополнительные риски составляет 98 рублей за доллар.

Сейчас курс валюты определяется в основном сальдо торгового баланса, а данные по нему приходят с запозданием, поясняет аналитик «Цифра брокер» Даниил Болотских. В августе Россия согласилась дополнительно сократить добычу и экспорт нефти на 500 тысяч баррелей в сутки. Это негативно сказывается на объемах поступающей валюты в страну и, как следствие, на курсе рубля.

До конца августа повышенное давление на рубль продолжится. «Однако технически 97,2 рубля за доллар — это сильнейший уровень сопротивления. Пока не удастся закрепиться выше, говорить о 100 рублях за доллар преждевременно», — считает Болотских.

Просвета нет

Но если рубль в итоге пробьет трехзначную отметку, то может начаться паника. Люди побегут сметать с полок импортные товары и начнут закупаться валютой, рискуя потерять приличную часть накоплений — этот кейс мы проходили и в 2014, и в 2020, и в 2022 годах, напомнил Кричевский.

Вообще фундаментально у финансовой верхушки страны есть все основания укрепить курс валюты до 80-85 рублей за доллар благодаря дорожающей нефти Urals. Но проблема в том, что и расходы бюджета в этом году окажутся сильно выше запланированных, в том числе из-за закрытых статей. Технически же — «просвета толком нет».

«Так что здесь возможна только политическая воля, а она пока разрешает экспортерам хранить валюту на зарубежных счетах и фактически перестала контролировать ее обязательные продажи», — поясняет эксперт.

Пока бюджет страны формируется в рублях, власти будут заинтересованы в слабой национальной валюте, эксперт аналитического центра университета «Синергия» Екатерина Федюкович. С точки зрения наполняемости бюджета 120 рублей за доллар логичнее, чем 60-70 рублей за доллар.

Конечно, при желании Центробанк может скорректировать стоимость рубля, но такой потребности, по словам аналитика, нет. В целом, пока не изменятся геополитические реалии, «спотыкаться доллару не на чем», а значит рубль продолжит падение.

Быть может, при резком повышении цен на энергоносители откат назад и произойдет. Без этого шансы увидеть 100 рублей за доллар и выше куда более реальны, делают вывод эксперты.

Отказ ЦБ от покупки валюты и увеличение запасов нефти в США. Обзор финансового рынка от 9 августа

ЦБ РФ не будет покупать валюту на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила с целью снижения волатильности финансовых рынков. Между тем стратегические и коммерческие резервы нефти в США за неделю, завершившуюся 4 августа, увеличились

Justin Lane/EPA/ТАСС

Валюта

Доллар США, евро и юань выросли на Московской бирже в ходе торговой сессии 9 августа. К 19:00 мск курс доллара США составил 97,2 рубля, что на 10 копеек выше уровня закрытия предыдущих торгов.

Ранее доллар поднимался выше 98 рублей впервые с 25 марта 2022 года. Евро к этому моменту подорожал на 18 копеек и стоил 106,64 рубля. Ранее евро поднимался выше 107 рублей также впервые с 25 марта 2022 года.

Курс китайского юаня повысился на 1 копейку и закрылся на уровне 13,43 рубля.

https://www.youtube.com/watch?v=r6MW4MfIAtg\u0026pp=ygVg0KfRgtC-INC_0YDQvtC40YHRhdC-0LTQuNC70L4g0L3QsCDRhNC40L3QsNC90YHQvtCy0YvRhSDRgNGL0L3QutCw0YUg0YEgOSDQv9C-IDEzINCw0LLQs9GD0YHRgtCw

Банк России с 10 августа и до конца 2023 года не будет осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем рынке в рамках зеркалирования регулярных операций Минфина, связанных с реализацией бюджетного правила, говорится в сообщении ЦБ. «Решение принято в целях снижения волатильности финансовых рынков», — отмечает регулятор.

Решение о возобновлении Банком России операций по покупке валюты в рамках бюджетного правила будет приниматься с учетом фактической обстановки на финансовых рынках.

Отложенные покупки валюты могут быть осуществлены в течение 2024 года и последующих лет. Решение об этих операциях будет принято после возобновления зеркалирования Банком России регулярных покупок в рамках бюджетного правила.

При этом ЦБ продолжит проводить на внутреннем рынке операции по продаже иностранной валюты, связанные с использованием средств Фонда национального благосостояния для их размещения в разрешенные финансовые активы в первом полугодии 2023 года. Их объем составляет 2,3 млрд рублей в день.

На глобальном валютном рынке индекс доллара к корзине из шести основных валют DXY снизился и к 20:20 мск находился в районе 102,4 пункта.

Акции

Торговая сессия на Московской бирже завершилась ростом основных индикаторов. Индекс Мосбиржи поднялся на 0,5% и закрылся на уровне 3099 пунктов. Индекс РТС подрос на 0,5% и завершил торговую сессию на отметке 1004 пункта.

Основные индикаторы американского рынка акций продемонстрировали нисходящую динамику в первой половине торговой сессии. К 20:20 мск промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,2%, индекс S&P 500 потерял около 0,4%, а NASDAQ-100 упал на 0,7%.

Министерство труда США 10 августа обнародует отчет о потребительских ценах (индекс CPI). Аналитики прогнозируют ускорение инфляции в июле до 3,3% с июньских 3%, когда показатель упал до минимума с марта 2021 года.

Данные об инфляции могут повлиять на решение Федеральной резервной системы относительно изменения ключевой процентной ставки. Следующее заседание Федрезерва состоится в конце сентября.

Нефть

Цены на нефть выросли вечером 9 августа. Стоимость фьючерсных контрактов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 20:20 мск находилась в районе 86,5 доллара за баррель. Цена фьючерсов на нефть WTI на торгах Нью-Йоркской товарной биржи к этому времени составила около 83,5 доллара за баррель.

Коммерческие запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 4 августа, увеличились на 5,9 млн баррелей, или 1,3%, — до 445,6 млн баррелей, следует из еженедельного обзора управления энергетической информации Минэнерго страны.

Стратегический резерв нефти в США за неделю по 4 августа увеличился на 1 млн баррелей, или на 0,3%, — до 347,754 млн баррелей. При этом показатель по-прежнему остается на минимумах с августа 1983 года.

Добавить BFM.ru в ваши источники новостей?

Акции и облигации пошли вниз. Итоги недели

На рынке акций прошла коррекция вслед за распродажей в ОФЗ

В среду, 6 августа, индекс ОФЗ упал на 0,7%, а 7 августа просел еще на 1%. Снижение продолжалось 13 сессий подряд. Вся кривая доходностей ОФЗ существенно приблизилась к ключевой ставке и находится около 11,7%.

В результате снижения цены рублевых облигаций их доходность сильно выросла — они становятся все более привлекательными для инвесторов по сравнению с акциями. Индекс МосБиржи в пятницу обновил двухнедельные минимумы.

• Аукцион по размещению ОФЗ признан несостоявшимся
• Минфин РФ сообщил, что аукцион по размещению ОФЗ с индексируемым номиналом (ИН) выпуска № 52005RMFS признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.
• Минфин планирует до конца года выпустить замещающие облигации

О точных сроках директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов ведомства Денис Мамонов не сообщил, но выразил надежду, что замещение не затянется до декабря.

Облигации будут замещены Минфином поэтапно — сначала займутся бумагами с кодом XS, глобальный сертификат которых хранится в зарубежной инфраструктуре.

Потенциально под замещение могут попасть все выпуски, но вопрос все еще обсуждается.

ЦБ может вновь повысить ключевую ставку

Банк России на предстоящем в сентябре заседании совета директоров может повысить ключевую ставку из-за существенных проинфляционных рисков, сообщил заместитель председателя ЦБ Алексей Заботкин. Он также отметил, что «Центральный банк не имеет никаких количественных целей по обменному курсу рубля».

О том, что ЦБ может повысить ставку, если рубль ослабнет до 100 за доллар, сообщил глава комитета по финансовому рынку Госдумы Анатолий Аксаков, в таком шаге регулятора он «не сомневается». В то же время Аксаков добавил, что сценарий, при котором доллар приблизится к отметке 100 руб., маловероятен.

Банк России увеличит продажи валюты в связи с погашением суверенных еврооблигаций

«В период с 14 по 22 сентября 2023 г. Банк России осуществит на валютном рынке равномерную продажу иностранной валюты общим объемом 150 млрд руб. Таким образом, ежедневный объем данных операций Банка России составит в этот период 21,4 млрд руб. вместо 2,3 млрд руб.», — сообщил регулятор.

Минфин ждет рекордных дополнительных нефтегазовых доходов в сентябре

По данным ведомства, объем дополнительных НГД в сентябре составит 279,12 млрд руб. Отклонение фактических НГД за август составило -2,96 млрд руб.

Таким образом, совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота с 7 сентября по 6 октября, составит 276,16 млрд руб., или 13,5 млрд руб. в день.

Операции по покупке золота и валюты не будут транслироваться Банком России на внутренний валютный рынок. Это значит, что влияния на курс рубля эти операции не окажут.

1. ЦБ планирует ввести специальный экзамен для получения статуса «квала»
2. Экзамен планируется ввести для того, чтобы те, у кого нет опыта, достаточного объема средств, необходимого образования, могли получить статус «квала». Сейчас совместно с экспертами обсуждается, каким должен быть набор вопросов
3. Инфляция в России резко ускорилась

В России с 29 августа по 4 сентября рост потребительских цен ускорился до 0,11% с 0,03% в предыдущий недельный период. Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 4 сентября увеличилась до 5,34% с отметки 5,08%, зафиксированной неделей ранее. С начала года к 4 сентября потребительские цены выросли на 3,76%, с начала месяца — на 0,06%.

Банк России продлил на полгода ограничения на снятие наличной валюты

ЦБ продлил до 9 марта 2024 г. ограничения на снятие наличной валюты. Согласно им, со счета или вклада, открытого до 9 марта 2022 г., по-прежнему разрешается снять не более $10 тыс. или эквивалентной суммы в евро.

В то же время из релиза исчезла фраза о том, что «банки могут продавать гражданам доллары США и евро, поступившие в их кассы с 9 апреля 2022 г.».

То есть можно полагать, что банки теперь могут продавать доллары и евро без оглядки.

Минфин считает, что оферта ЛУКОЙЛа не повлияет на валютный рынок

В конце августа стало известно, что ЛУКОЙЛ попросил разрешения у властей РФ на выкуп до 25% собственных акций у нерезидентов с дисконтом не менее 50%.

«По ЛУКОЙЛу — это решение президента (выдавать ли разрешение на оферту), насколько нам известно, по нашей информации, это все-таки не должно оказывать влияния на рынок, потому что, насколько мы понимаем, будут использованы ресурсы, которые уже на валютных счетах за рубежом», — отметил глава департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков.

Норникель рассматривает возможность сплита акций

Но для этого нужны корпоративные одобрения. «Я очень надеюсь, что мы это сделаем в ближайший год», — сообщил директор департамента по работе с инвестиционным сообществом Михаил Боровиков.

Fix Price опубликовал операционные и финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023

Выручка во II квартале составила 69,8 млрд руб. (+0,9% г/г), в I полугодии — 135,7 млрд руб. (+3% г/г). Подробнее о результатах читайте здесь.

Акционеры United Medical Group одобрили редомициляцию

Компания проведет редомициляцию в Специальный административный район остров Октябрьский Калининградской области РФ. Сейчас United Medical Group зарегистрирована на Кипре. По завершении процесса она сохранит действующую программу депозитарных расписок с листингом на Московской бирже. При переезде в РФ компания получит возможность возобновить выплаты дивидендов.

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за август

Относительно июля снизились доли Газпрома (-0,7 п.п.), Норникеля (-0,4%), Яндекса (-0,3%), Сбербанка-ао (-0,2 п.п.), Сбербанка-ап (-0,2 п.п.) и Магнита (-0,2 п.п.). Выросли позиции ЛУКОЙЛа (+1,5 п.п.), Роснефти (+0,2 п.п.), НОВАТЭКа (+0,2 п.п.) и Сургутнефтегаза-ап (+0,1 п.п.).

Общий объем торгов на Мосбирже в августе ускорил рост

Общий объем торгов на рынках биржи в августе 2023 г. вырос на 56,9% г/г и составил 127,5 трлн руб. (81,2 трлн руб. в августе 2022 г.).

В прошлом месяце все рынки продемонстрировали положительную динамику по объему операций: рынок акций вырос в 3,7 раза г/г, срочный рынок — в 1,9 раза г/г, рынок облигаций — на 82,5% г/г, валютный рынок — на 63% г/г, денежный рынок — на 44,7% г/г, рынок драгоценных металлов — в 4,3 раза г/г.

ОГК-2 намерена провести допэмиссию

Объем допэмиссии — 48 283 938 719 бумаг номинальной стоимостью 0,3627 руб. каждая на общую сумму по номинальной стоимости почти 17,513 млрд руб.

АЛРОСА приступила к строительству рудника «Мир-Глубокий»

Совокупные инвестиции составят 121,5 млрд руб., почти в соответствии с ранее объявленными ориентирами, первые алмазы будут добыты в 2032 г., начало получения выручки — в 2033 г. Производительность проекта составит 2 млн т руды и 3 млн карат в год на период более 30 лет.

VK официально запустила видеоплатформу VK Видео

Платформа объявила о выходе из бета-версии и официальном запуске. Пользователям приложения доступен просмотр видео из многомиллионного каталога, включая эксклюзивные шоу, видео от блогеров, стримы, фильмы, сериалы и UGC-ролики. На этой новости бумаги VK резко дорожали: котировки достигали уровня 770 руб., прибавляя 4%.

• РуссНефть в I полугодии 2023 перешла к «режиму строжайшей экономии»
• В начале года компания значительно сократила инвестиционную программу и приостановила перспективные проекты на фоне роста дисконта между марками нефти Brent и Urals и снижения добычи в рамках сделки ОПЕК+.
• Sual Partners подал иск к совету директоров РУСАЛа на 74 млрд рублей

Иск связан со сделками хеджирования, по которым РУСАЛ понес «колоссальные» убытки, сообщила пресс-служба Sual Partners. Сделки были закончены «с многочисленными нарушениями». Новость умеренно негативна для РУСАЛа.

Определение маршрута экспортного магистрального газопровода Сила Сибири – 2 находится на завершающей стадии

Об этом сообщил вице-премьер РФ Александр Новак.

«Предполагается, что газопровод пройдет рядом с городами Ачинск, Красноярск, Канск, Саянск, Ангарск, Иркутск и далее по территории Республики Бурятия (южнее озера Байкал) до выхода к государственной границе России в районе н. п. Наушки. Рассматривается проект строительства газопровода-отвода от н. п. Наушки до г. Улан-Удэ и далее до г. Читы общей протяженностью 700 км».

Строительство Силы Сибири – 2 может быть ускорено

Президент России Владимир Путин рассказал, что российская сторона рассматривает возможность ускорения строительства газопроводов Сила Сибири – 2 и дальневосточного маршрута. Газпром подписал контракт по дальневосточному маршруту в феврале 2022 г., он предусматривает поставку газа в Китай в объеме до 10 млрд куб. м в год в течение как минимум 25 лет.

Молдавия отказывается выплачивать Газпрому 99% долга

Молдавия признает лишь $9 млн из $709 млн долга перед Газпромом. Российская компания, в свою очередь, утверждает, что сумма долга Молдавии подтверждена решениями международного арбитража и документами Газпрома и Молдовагаза. Новость умеренно негативна для компании.

Объем проведенных через платежную систему Банка России входящих платежей на 18% превысил средний уровень II квартала 2023

В августе без учета добычи, нефтепродуктов и государственного управления объем поступлений увеличился на 10,7%. Драйвером роста платежей во всех укрупненных группах отраслей, кроме тех, что ориентированы на потребительский спрос и государственное потребление, стала добыча сырой нефти и природного газа.

Глава набсовета Мосбиржи Сергей Швецов предложил создать единую налоговую базу

«Учитывая, что у нас рынок граждан, мне кажется, надо здесь подумать о единой налоговой базе, чтобы люди, когда делают инвестиционный портфель с помощью финансовых консультантов или сами, не заморачивались насчет этих особенностей налогообложения», — считает Швецов. Для реализации этой идеи необходимо согласие властей регионов, поскольку подоходный налог является региональным и регулируется субъектами РФ.

В мире

1. На американском рынке акций всю неделю продолжается снижение
2. Падение происходило даже на фоне снижения доходностей в длинных гособлигациях США, хотя ранее именно их поступательный рост выступал сдерживающим фактором для подъема S&P 500.

3. В США запланированы три крупных IPO

На рынок выходят разработчик микропроцессоров Arm, поставщик ПО Klaviyo и сервис по доставке продуктов в Instacart. Размещения технологических компаний поддержат интерес инвесторов к торгам.

Если Arm, Klaviyo и Instacart покажут хорошие результаты, это побудит другие компании не откладывать выход на биржу — тогда число размещений в IV квартале может вырасти.

Акции Apple 7 августа упали более чем на 3% после 4% в предыдущий день

Ускорение распродаж последовало за новостями о том, что китайским государственным служащим непублично запрещают использовать iPhone. Пока неясно, насколько широкими будут запреты. КНР является третьим по величине рынком Apple, на него пришлось 18% общего дохода в прошлом году.

Инфляция в Турции в августе ускорилась и приблизилась к 59%

Годовые темпы роста потребительских цен в Турции превысили рыночные прогнозы и достигли 58,94% в августе — максимума за 8 месяцев. Показатель вырос в ответ на ослабление курса лиры, повышение налогов и цен на продукты питания. Аналитики прогнозировали более скромные 55,9%.

В сырьевом секторе

Россия и Саудовская Аравия продлят сокращения поставок и добычи нефти

Россия продлит добровольное сокращение поставок нефти на мировые рынки на 300 тыс. б/с до конца текущего года. Эта мера является дополнительной к объявленному в апреле добровольному снижению добычи нефти в 500 тыс. б/с, которое продлится до конца 2024 г.

Саудовская Аравия продлит добровольное сокращение добычи нефти в 1 млн б/c до конца 2023 г. Фактический уровень нефтепроизводства в Саудовской Аравии до конца текущего года ожидается на уровне 9 млн б/с.

На фоне этих новостей цена барреля марки Brent приблизилась к максимуму ноября 2022 г. — $90,8.

G7 отложила пересмотр потолка цен на российскую нефть

Первоначально страны ЕС согласились пересматривать верхний предел цен каждые два месяца и корректировать, если это потребуется. Задачей G7 стал пересмотр этого потолка «по мере необходимости». Однако «Большая семерка» не делала этого с марта, и знакомые с ее политикой источники сообщили, что сейчас планы по корректировке ценового потолка на российскую нефть отсутствуют.

Россия и Турция продвинулись в переговорах по созданию газового хаба

Россия продвинулась в переговорах по созданию газового хаба в Турции и рассчитывает на их скорое завершение, заявил президент РФ Владимир Путин. По его мнению, создание хаба сделает «ситуацию в энергетике более стабильной и сбалансированной».

Газпром передал турецкой Botas «дорожную карту» по газовому хабу.

БКС Мир инвестиций

Утренний обзор на неделю с 9 по 13 августа 2021 года

Ожидания на старт дня

Внешний фон перед стартом торгов в России неоднозначный. Рынки Азии преимущественно растут, но сырьевые контракты под давлением.

https://www.youtube.com/watch?v=r6MW4MfIAtg\u0026t=355s

Валюты риска демонстрируют незначительную волатильность. Лишь NZD укрепляется на 0,15% против доллара США. Рубль незначительно слабеет на утренних торгах.

Индекс МосБиржи может открыть день в минусе с очередным тестом поддержки 3800 пунктов. Закрытие дня ниже этого уровня вновь усилить вероятность глубокой коррекции.

Итоги прошлой недели

На прошлой неделе индекс МосБиржи поднялся с 3771,58 п. до 3805,36 п., а РТС с 1625,76 п. до 1632,87 п. Пара EUR-USD упала с $1,1875 до $1,1763. Пара USD-RUB выросла с 73,16 до 73,49, а EUR-RUB упала с 86,86 до 86,38.

Нефть Brent подешевела за неделю с $76,33 до $70,70 за баррель. Золото на Comex упало с $1817,20 до $1763,10 за тройскую унцию. Резервы SPDR Gold Trust упали с 1031,46 тонн до 1025,29 тонн.

Американский индекс широкого рынка S&P 500 поднялся с 4395,26 п. до 4436,52 п.

Главной темой прошедшей недели стали данные по безработице в США. Статистика ADP Services оказалась существенно хуже ожиданий, но цифры от Министерства труда не оставили сомнений. Безработица упала ниже прогнозируемого уровня, а число рабочих мест превысило ожидания.

Соответственно, реакция рынка была однозначной – доллар начал укрепляться. Сокращение покупки облигаций Федрезервом становится реальней. Для риска это неприятная новость. Впрочем, если американская экономика полностью выбирается из кризиса, то это уже позитивный момент.

Нефть один из главных активов, который понёс основные потери. Распространение Delta штамма привело к ограничительным мерам в ряде стран, включая Китай. Уже под конец недели нефть получила новый удар в виде укрепления доллара.

Впереди новая неделя и свежая статистика за июль.

События предстоящей недели

Япония в понедельник будет праздновать день гор. Выходной также в Сингапуре. Китай опубликует данные по инфляции. Ожидается замедление до 0,8% с 1,1% в июне.

Цены производителей КНР, скорее всего, сохранили темпы роста на уровне 8,8%. Германия может сообщить о росте экспорта за июнь на 0,4%, а импорта на 0,5%.

Затем выйдет индекс доверия инвесторов еврозоны Sentix. В России отчётность от «РусАгро» по МСФО.

Австралия во вторник публикует данные по продажам нового жилья, а также новым строительствам. В Германии в этот день публикуются индексы текущих экономических условий — ожидается рост до 30,0 п.

Индекс экономических настроений — ожидается снижение до 57,0 п. Закроет день отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов. В России операционная отчётность от Группы «Черкизово».

«Алроса» сообщит продажи за июль.

Утром в среду важной статистики почти нет. Разве только выйдет оценка ВВП Сингапура, а в Германии уточнят инфляцию за июль. Китай опубликует данные по кредитованию. В США выйдут данные по потребительской инфляции.

Ожидается, что CPI замедлит рост до 5,3%, а Core CPI до 4,3%. Далее отчёт Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов, а позже вечером отчёт об исполнении бюджета США. В России опубликуют цифры по торговому балансу.

«Юнипро» отчитается по МСФО за II квартал.

Япония в четверг публикует статистику по базовым машиностроительным заказам, а также по динамике промышленного производства. В Великобритании выйдет большой пакет данных по динамике строительства, оценке ВВП за II квартал, а также промышленному производству.

Днём Международное энергетическое агентство выпустит свой ежемесячный доклад. Далее статистика промышленного производства в еврозоне за июнь. В США статистика по первичным обращениям за пособием по безработице. Также выйдет отчёт по ценам производителей.

Ожидается, что PPI ускорит рост до 7,4% с 7,3% в июне, а Core PPI сохранит темпы роста на уровне 5,6%. В России выйдет оценка ВВП за II квартал. Fix Price сообщит финансовые и операционные результаты за II квартал. Аналогичные отчёты от X5 Retail Group.

«Полюс» сообщит операционные результаты. Совет директоров «РусАл» выдаст рекомендацию по дивидендам.

https://www.youtube.com/watch?v=r6MW4MfIAtg\u0026pp=YAHIAQE%3D

Австралия в пятницу может сообщить о росте безработицы до 5,0% в июле с 4,9% в июне. Далее оптовые цены Германии за июль. В США цены импорта и экспорта в июле. Закроет день отчёт по потребительскому доверию от Университета Мичигана, а также отчёт Baker Hughes по активным буровым. В России отчётность по МСФО от «Роснефти», «Алроса», «М.Видео», «Мосэнерго», «РусАл».

Ухудшение статистики усиливает ожидания дополнительных стимулов в Китае

Азиатские рынки преимущественно торговались в плюсе. Рынки Японии и Сингапура были закрыты по причине национальных праздников.

Китайские индексы преимущественно повышались, хотя статистика по внешней торговле оказалась несколько тревожной. Экспорт в июле замедлил рост до 19,3% по сравнению с ожиданиями 20,8% (32,2% в июне), а импорт вырос на 28,1% при ожиданиях 33,0% (36,7% в июне).

Сальдо внешней торговли сложилось на уровне $56,58 млрд при ожиданиях $51,54 млрд. Инфляция в Китае замедлилась до 1,0% по сравнению с 1,1% в июне. Цены производителей ускорили рост до 9,0% с 8,8% в июне.

В остальном, отметим увеличение зоны охвата противовирусных мероприятий, включая ограничения на полёты, что заставляет экономистов ожидать дальнейшее замедление роста в III квартале. Естественно, что ухудшение прогнозов порождает надежды на стимулы.

В Morgan Stanley полагают, что до конца года требования по резервам банков будут смягчены ещё на 50 базисных пункта.

Австралийский рынок торговался в плюсе, хотя около 60% населения находится под карантином. Основной прирост рынку обеспечивали акции финансовых организаций. Westpac Banking Corp. Объявила о продаже подразделения по страхованию жизни японской Dai-ichi Life Holdings за $660 млн.

Существенные потери были в бумагах золотодобывающих компаний. Золото подверглось распродажам на фоне сильной статистики по рынку труда в США. На Forex доллар незначительно слабел. DXY торговался ниже 92,80 п. Валюты риска демонстрировали слабую волатильность.

Лишь NZD укреплялся на 0,15% против доллара США.

По состоянию на 8:35 мск:

Hang Seng — 26388,03 п. (+0,80%), Shanghai Composite — 3501,54 п. (+1,25%).

Карантины в Азии продолжают давить на нефть

Нефть продолжает дешеветь на страхах возвращения глобальных карантинных мер. Кроме того, производители пока никак не реагируют на ухудшение эпидемиологической ситуации.

На прошлой неделе число активных нефтяных буровых в США выросло на 2 единицы до 387 штук. Наиболее негативным для нефти стали карантинные меры в Китае.

Администрации 46 городов призвали граждан воздержаться от поездок, в 144 городах введены ограничения на общественном транспорте и услугах такси.

Однако стоит отметить, что число случаев COVID-19 в Китае пока находится на низком уровне. Власти сообщают о 125 инфицированных за воскресенье.

Импорт нефти КНР немного вырос в июле по сравнению с июнем. Общий объём импорта нефти составил 41,24 млн тонн, или около 9,71 млн бар. в сутки. В июне импорт составлял 40,14 млн тонн, а год назад 51,29 млн тонн. С начала года импорт составляет 10,39 млн бар. в сутки, что на 5,6% меньше объёма за аналогичный период год назад.

• Укрепление доллара в конце прошлой недели также оказало давление на нефть, но сильные данные по рынку труда в США скорее являются позитивом, поскольку говорят о повышенном топливном спросе.
• По состоянию на 8:55 мск:
• Brent — $69,29 (-1,99%), WTI — $66,83 (-2,12%), Золото — $1744,7 (-1,04%), Медь — $9557,07 (-0,30%),
• Никель — $18875 (-1,76%).
• Андрей Кочетков, PhD, ведущий аналитик «Открытие Брокер», эксперт «Открытие Research».
• Источник — Открытие Брокер

Ук «первая»: обзор ситуации на рынках акций, нефти и валютном рынке

Российский рынок

Российские рынки в среду торгуются в плюсе. Индексы МосБиржи и РТС растут в рамках 1%.

Индекс МосБиржи вернулся выше уровня 3100 пунктов, восстанавливаясь в рамках среднесрочного восходящего тренда.

https://www.youtube.com/watch?v=fkrxsC8AVI0\u0026pp=ygVg0KfRgtC-INC_0YDQvtC40YHRhdC-0LTQuNC70L4g0L3QsCDRhNC40L3QsNC90YHQvtCy0YvRhSDRgNGL0L3QutCw0YUg0YEgOSDQv9C-IDEzINCw0LLQs9GD0YHRgtCw

Подъему российских рынков сегодня способствуют рост нефти, а также позитивные корпоративные новости. Накануне Сбер опубликовал свои финансовые результаты за июль 2023 года.

Компания отчиталась о росте процентного дохода на 24,8% м/м до 194 млрд рублей. При этом сохранился высокий показатель рентабельности собственного капитала на уровне 24,9%.

Чистая прибыль по сравнению с прошлым месяцем снизилась на 6,4% до 130 млрд рублей, за 7 месяцев 2023 года она составила 858,2 млрд рублей.

Лидером роста сегодня выступает электроэнергетический сектор. Индекс MOEXEU прибавляет более 3%. Сдержанный рост сегодня демонстрируют телекоммуникационный и транспортный сектора, индексы MOEXTL и MOEXTN растут в рамках 0,5%.

Активные распродажи на долговом рынке сохраняются: индекс гособлигаций RGBI теряет около 0,2%. Продолжающееся ослабление рубля вызывает закономерное опасение у инвесторов относительно будущего роста инфляции. На ускорение инфляции ЦБ, возможно, будет реагировать более динамичным повышением ключевой процентной ставки.

Сегодня ожидаются данные по потребительской инфляции. Ожидается ускорение ИПЦ до 4,3% в июле.

Глобальные рынки

Американские фондовые рынки завершили торги в среду снижением. В частности, индекс S&P500 снизился на 0,42%. В среду фьючерсы на индекс S&P500 растут в пределах 0,3%.

Сегодня торги на американских площадках будут проходить с оглядкой на данные по потребительской инфляции, публикация которых ожидается в четверг. Инвесторы, вероятно, будут осторожничать, торги будут проходить в узком диапазоне.

Статистика по потребительской инфляции может повлиять на будущие ожидания инвесторов по динамике базовой ставки в США.

Доходности по американским государственным облигациям перед началом торговой сессии демонстрируют рост в первой половине кривой и снижение во второй. Доходность эталонной десятилетней облигации остается в районе 4%.

Нефть

Нефть Brent в среду растет, прибавляет около 1% и торгуется выше $86 за баррель.

Котировки поддержал вчерашний отчет Управления энергетической информации (EIA). Согласно отчету средний прогноз цены нефти марки Brent на 2023 г. вырос с $79,34 за баррель до $82,62 (+4,1%) за баррель.

В свою очередь, данные от Американского института нефти по запасам нефти оказались хуже ожиданий. Организация опубликовала рост запасов на 4,067 млн баррелей, в то время как ожидалось снижение на 0,233 млн баррелей.

Сегодня нефтетрейдеры ожидают данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США.

Рубль

Российская валюта в среду чуть снижается. Котировка остаётся выше уровня 97 по отношению к доллару США.

Сегодня дальнейшее снижение национальной валюты сдерживается ростом цен на энергоносители, в частности, на нефть. Также замедлению способствует нейтральная динамика доллара США. Индекс доллара (DXY) сегодня теряет 0,1%.

Значительных перемен в динамике рубля пока ожидать не стоит. Фундаментально ситуация для национальной валюты не изменилась. Однако по мере приближения конца месяца темпы снижения рубля будут замедляться на фоне подготовки российских экспортеров к погашению налоговых обязательств.

Евгений Линчик, руководитель отдела альтернативных инвестиций УК «Первая»

Свежие котировки акций, обзоры и прогнозы

Настоящее сообщение содержит мнение специалиста инвестиционной компании или банка, полученное Банки.ру. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Банки.ру ответственности не несут.

Анализ рынка 9 августа

09.08.2023, 10:01

• ????Анализ рынка 9 августа.
• Сегодня сильных движений не жду, а в будущем жду сильного падения всех рынков.
• Видео:
• ????Телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest

????Еще в пятницу, глядя на объемы, я сказал, что у нас здесь начало падения нашего рынка. а не локальная коррекция. Коррекций таких не бывает — это точно полноценный разворот. И вот немного статистики про пятничное падение на российском рынке акций.

Ключевые факты по рынку, которые помогут оценить масштаб произошедшего:

????По индексу Мосбиржи было наторговано 151 млрд руб – максимальный оборот с момента возобновления торгов 24 марта 2022. Последний раз больший оборот проходил 25 февраля 2022 (189 млрд) спустя день после начала СВО.

????Было лишь 7 торговый дней, когда оборот торгов превышал 100 млрд после начала СВО и было лишь два (!) торговых дня, когда индекс снижался на оборотах свыше 100 млрд: 20 сентября с обвалом рынка на 8.9% (120 млрд руб объем торгов) и 30 июня 2022 с обвалом на 7.3% (113 млрд).

????Рынок в пятницу упал на 1.76%. С момента начала СВО рынок падал на сопоставимую или большую величину 32 раза в 345 торговых сессиях. Однако, в 2023 было лишь три дня из 148 торговых сессий, не считая 4 августа, когда рынок падал сильнее: 15 февраля – падение на 2.95%, 2 мая – падение на 2.1% и 3 мая – снижение на 1.86%.

????От внутридневного максимума к внутридневному минимуму рынок нырнул на 3.8%. В 2023 подобного не было ни разу, а последний аналог случился 26 сентября (период мобилизации и попытка присоединения новых территорий), когда рынок от максимума к минимуму просел на 10.4%.

????Очень редкий паттерн. Поведение рынка было нетипичным. Интенсивный рост до середины дня с попыткой обновления максимума за 1.5 года и резкий разворот во второй половине дня. В 2023 подобного не было.

После начала СВО рост внутри дня и падение более, чем на 1.75% по итогам дня происходило лишь дважды: 25 марта 2022 и 6 апреля 2022, однако, это происходило в условиях повышенной волатильности без трендовой направленности.

В условиях тренда – первый раз после начала СВО.

????Основной разгром пришелся с 15 до 16 часов, когда рынок от часового mx/min рухнул на 3.05%. Очень редкое событие для торгового периода вне первого часа с открытия торгов. Последний раз сопоставимое или более существенное снижение было 30 сентября на 3.1% и 26 сентября на 4.9%. После начала СВО было лишь 8 дней, когда падение за час было более сильным внутри торгового дня.

????Перед тем, как рухнуть Индекс Мосбиржи вырос на 41% за 98 торговый дней (импульс роста начался с 17 марта 2023), а за последние 15 лет ближайший аналог – восстановительный рост 2009 года с низкой базы, т.к. даже постпандемическое восстановление обогнали (40% за 98 дней).

????В истории российского рынка не было более продолжительных фаз роста без коррекций – 8 месяцев подряд.

????После начала импульсного роста с 17 марта было 64 торговых сессий, закрытых в плюс – за всю современную историю рынка такое происходило лишь ОДИН раз в ноябре 2005, когда 68 дней из 98 закрывали в плюс.

????Средняя интенсивность роста в условиях положительных дней — в среднем 0.79% в день с 17 марта, а более масштабное ралли происходило только в 2005, когда среднедневной прирост составлял 1.2%.

????Рост рынка ускорился с 27 июня 2023 (22 дня из 28 были положительные) с накопленным ростом в 16.5% до максимума 4 августа – на 9 месте за последние 10 лет за сопоставимый период времени, однако в 8 из 9 случаев рост происходил на низкой базе и только сейчас это было на высокой базе.

????С 27 июля движение рынка приобрело параболическую траекторию с «исключительным» ускорением на высокой базе по характеру выноса в марте 2008 (15 лет назад) – очень редкий паттерн, который происходит в среднем 1 раз в 10 лет. После последнего схожего выноса рынок обнулился в следующие полгода.

????За 21 торговую неделю было лишь 4 недели с ограниченной коррекцией. Последний раз схожий паттерн был с августа 2010 по январь 2011, а далее рынок впал в нисходящий боковик на 5 лет.

????За последние 5 торговых дней оборот удвоился в сравнении с объемом торгов за предыдущие 30 дней, что свидетельствует о вовлечении в рынок более широкой категории инвесторов/спекулянтов.

????Телеграм: https://t.me/bogdanoffinvest

Главные события недели со 9 по 15 августа

Росстат представит предварительную оценку роста экономикиРФ за второй квартал, а в США выйдут данные по инфляции. ОПЕК оценит риски для спроса на фоне распространения дельта-штамма Covid-19.

Вернувшийся иностранный интерес к облигациям федерального займа может спасти курс рубля от традиционного падения в августе.

Причины для него есть: в случае сохранения высокой инфляции в США Федеральная резервная система, возможно, решится раньше начать ужесточение политики, о чем может дать понять на симпозиуме в Джексон-Хоуле в конце месяца.

Однако рубль защищен от крупных потерь и внешней волатильности высокими ставками в РФ, которые удержат инвесторов в российских активах, говорят аналитики.

Рублевые гособлигации и евробонды пополнят список инструментов, доступных на Московской бирже в вечернюю сессию.

Площадка объявила о нововведении в первую очередь ради частных инвесторов, вложения которых на долговом рынке достигли 1,5 триллиона рублей.

Им будет удобнее совершать сделки после завершения рабочего дня, хотя некоторые участники рынка опасаются пониженной ликвидности в вечерние часы и перекоса цен.

Инвесторы рассчитывают на переизбрание Джерома Пауэлла главой ФРС на следующий четырехлетний срок. Если президент США Джо Байден решит “менять пилота во время сложной посадки” — на этапе перехода к ужесточению монетарной политики — это может напугать рынки. Большинство опрошенных Блумберг экономистов ждут, что этого не произойдет и Пауэлл сохранит кресло.

Сразу несколько российских компаний нацелились на выход с первичным предложением акций в США в оставшиеся месяцы года. По словам источников Блумберг, онлайн-сервис Cian.

ru уже нанял ряд глобальных банков для организации этого события.

А по сообщениям СМИ, осенью может состояться IPO объединенной башенной компании Мегафона и Ивана Таврина, а также СПБ Биржи, которая рассчитывает продать в РФ и на Nasdaq 25% акций.

Что будет

Минэкономразвития уже оценило темпы годового роста экономики во втором квартале в 10,1%, и теперь Росстат опубликует свои подсчеты.

Если они окажутся оптимистичными, Банк России, который уверен, что денежно-кредитная политика не будет сдерживать устойчивые темпы роста, может получить дополнительный аргумент в пользу дальнейшего повышения ставки.

Однако Минэко уже отмечает, что восстановление замедляется и ужесточение несет риски для экономики. Опрошенные Блумберг экономисты ждут роста за апрель-июнь на 9,6%.

Понедельник, 9 августа

• Выступление президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, президента ФРБ Ричмонда Томаса Баркина
• Вице-премьер Александр Новак проведет совещание с ведомствами и нефтяниками по ситуации на топливном рынке РФ: Интерфакс
• Межправительственная группа ООН по климатическим изменениям опубликует специальный доклад о последствиях глобального потепления и выбросах парниковых газов
• С этого дня во Франции понадобится санитарный пропуск для посещения большинства публичных мест
• Гонконг впервые с начала пандемии откроет границы для вакцинированных граждан ряда стран, разрешит собственным гражданам вернуться из ранее запрещенных мест

Вторник, 10 августа

• Выступление президента ФРБ Кливленда Лоретты Местер
• Результаты продаж Алросы за июль

• Среда, 11 августаИнфляция в США за июль, прогноз +0,5% м/м, +5,3% г/гВыступление президента ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж, Бостика, исполнительного вице-президента ФРБ Нью-Йорка Лори ЛоганТорговый баланс РФ за июньФинансовые результаты Юнипро за первое полугодиеSamsung проведет презентацию складного смартфона Galaxy Z Fold 3 и других устройств
• Четверг, 12 августа

• Совет директоров Русала рассмотрит дивиденды за первое полугодие
• Ежемесячный обзор ОПЕК по рынку нефти
• Ежемесячный обзор МЭА по рынку нефти
• Финансовые результаты X5 за второй квартал
• Производственные результаты Полюса за второй квартал
• Цены производителей в США за июль, прогноз +0,6% м/м
• Ставка ЦБ Мексики, Сербии, Турции, Филиппин

Пятница, 13 августа

• Оценка ВВП РФ за второй квартал, прогноз +9,6%
• Финансовые результаты Алросы за второй квартал, Русала — за первое полугодие
• Роснефть может опубликовать финрезультаты за второй квартал
• Предварительный индекс потребительских настроений в США от Мичиганского университета за август, прогноз 81,2
• Ставка ЦБ Перу
• S&P Global Ratings опубликует рейтинг Венгрии, Латвии, Литвы, Нигерии, Швеции
• Fitch Ratings опубликует рейтинг Казахстана, Люксембурга, Турции
• Moody’s Investors Service может опубликовать рейтинг Ирландии, Литвы

MarketSnapshot — Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram

По теме:

В мире дефицит компьютерных чипов, почему это так важно?

Почему дефицит чипов стоимостью $1 обернулся кризисом в мировой экономике