Что происходило с 30 августа по 3 сентября в мире финансов

Что происходило с 30 августа по 3 сентября в мире финансов

День окончания Второй мировой войны

3 сентября отмечается День воинской славы России — День окончания Второй мировой войны (1945 год).

Праздник был учрежден 3 сентября 1945 года — на следующий день после капитуляции Японии во Второй мировой войне — Указом Президиума Верховного Совета СССР как День победы над Японией.

До 2020 года эта дата отмечалась 2 сентября, согласно Федеральному закону «О внесении изменений в статью 1 (1) Федерального закона “О днях воинской славы и памятных датах России”» от 23 июля 2010 года. Но в апреле 2020 года в данный закон были внесены изменения, согласно которым празднование было перенесено на 3 сентября.

3 сентября 301 года было основано Сан-Марино — старейшее на сегодня государство Европы.

Согласно легенде, в 301 году христианин Марино, бежавший от гонений императора Диоклетиана, основал религиозную общину, независимую от императора и от папы. Позже из неё образовалась республика, названная по имени основателя, канонизированного ещё при жизни, Сан-Марино — «Святой Марин».

Государство находится в Южной Европе, со всех сторон окружено территорией Италии. Сан-Марино не входит ни в НАТО, ни в ЕС. Площадь территории государства составляет всего 61 км.

Что происходило с 30 августа по 3 сентября в мире финансов

3 сентября 1914 года американка Мэри Фелпс Джекобс изобрела бюстгальтер. «Опытный» образец она смастерила с помощью служанки из носовых платков и запатентовала своё изобретение в 1915 году. Женщины в то время носили корсеты, и поначалу новый предмет женского туалета успеха не имел.

3 сентября 1932 года началось строительство канала имени Москвы — судоходного канала, соединяющего реку Москву с Волгой. Канал является звеном единой глубоководной системы Европейской части России, связывающей Москву с Балтийским, Белым, Каспийским, Азовским и Черным морями. По каналу из Волги подается около 60% воды, потребляемой Москвой. Длина канала — 128 км.

При строительстве канала использовался труд заключённых — 14 сентября 1932 для строительства канала был создан «Дмитлаг», просуществовавший более пяти лет. Количество заключённых на строительстве канала достигало 196 тысяч человек.

Во время загрузки произошла ошибка.

Сегодня российский певец Михаил Шуфутинский в очередной раз перевернет календарь и снова увидит горящие костры рябин, журавлей белый клин, посмотрит на фото и объявит 3 сентября днем прощания.

Шуфутинский впервые исполнил песню «Третье сентября» в 1993 году, также она вошла в его альбом «Гуляй, душа».

Позднее композиция Шуфутинского превратилась в мем, который в последние годы стал одним из самых известных в Рунете.

Как США взорвали мировые финансы

Tекст: Михаил Кувырко

Соглашение, подписанное по итогам валютно-финансовой конференции Объединенных наций в американском городе Бреттон-Вудсе в июле 1944 года, стало одним из главных условий для стремительного роста мировой экономики после Второй мировой.

Участники конференции – представители 44 стран под председательством министра финансов США Генри Моргентау – задались целью выработать такие правила игры в финансовой сфере, которые не допустили бы возникновения очередного кризиса масштаба Великой депрессии, ускорившей начало новой мировой войны.

Фактически речь шла о создании новой предсказуемой системы международных расчетов взамен прежней – так называемого золотого стандарта, в рамках которого главной мировой валютой был британский фунт, свободно конвертируемый в золото.

Но уже в начале Великой депрессии Великобритания была вынуждена отказаться от этого принципа, и доверие к фунту резко упало – инвесторы стали перекладываться в доллар и перемещать в Америку хранившееся в британских банках золото. США не упустили возможность воспользоваться этой ситуацией.

В начале 1934 года президент Франклин Рузвельт ратифицировал Золотой резервный акт, который фиксировал стоимость тройской унции золота (31,1 грамма) на уровне 35 долларов.

https://www.youtube.com/watch?v=7f2bHb6DEv0\u0026pp=YAHIAQHwAQGiBhUB1dn6Ox9FV_zDYMt8bG7yqqdqPO0%3D

Это соотношение и было положено в основу Бреттон-Вудских соглашений, наряду с установлением твердых обменных курсов к доллару остальных участвовавших в нем стран и появлением таких институтов, как Международный валютный фонд и Всемирный банк со штаб-квартирами в Вашингтоне.

Тем самым была оформлена глобальная финансовая гегемония доллара, основанная, впрочем, на непреложных фактах: к концу Второй мировой США были крупнейшей экономикой мира, там же находилась и подавляющая часть глобального золотого запаса.

Последующий за появлением Бреттон-Вудской системы период вошел в историю как «славное тридцатилетие» – до конца 1960-х годов беспрецедентный экономический рост наблюдался практически во всем мире.

Конец «славного тридцатилетия»

Как указывал выдающийся итало-американский экономист Джованни Арриги в своей главной книге «Долгий двадцатый век», мировая валютная система, созданная в Бреттон-Вудсе, была не просто набором технических мер, направленных на стабилизацию паритета между избранными национальными валютами и на прикрепление этого паритета к издержкам производства через фиксированный обменный курс между американским долларом и золотом. В действительности произошла революция в самом «способе производства» мировых денег.

«Во всех предшествующих мировых валютных системах, включая британскую, сети крупного финансового капитала находились в руках частных банкиров и финансистов, которые организовывали их и управляли ими с целью получения прибыли, – поясняет Арриги.

– Мировые деньги были, таким образом, побочным продуктом деятельности, направленной на получение прибыли.

В мировой валютной системе, созданной в Бреттон-Вудсе, напротив, «производство» мировых денег осуществлялось сетью правительственных организаций, руководствующихся прежде всего соображениями благосостояния, безопасности и власти: в принципе МВФ и Всемирным банком, а на практике – Федеральной резервной системой США, взаимодействующей с центральными банками наиболее близких и важных американских союзников. Мировые деньги, таким образом, стали побочным продуктом деятельности государства».

Однако просуществовала эта система всего 27 лет.

Условной переломной точкой, за которой начался затяжной экономический кризис 1970-х годов, считается именно решение Ричарда Никсона о временном запрете на конвертацию доллара в золото по официальному курсу для центральных банков, принятое в августе 1971 года.

Спустя четыре месяца американская валюта была девальвирована к золоту до 38 долларов за унцию, а в начале 1973 года был установлен курс 43,3 доллара.

К тому моменту о выходе из Бреттон-Вудской системы заявили и другие государства, начав корректировать курсы своих валют к доллару.

Гвоздем в крышку гроба Бреттон-Вудской системы стал «нефтяной шок» осени 1973 года, когда страны ОПЕК отказались поставлять нефть союзникам Израиля в войне Судного дня – США и странам Западной Европы.

Скачок стоимости нефти в четыре раза (с трех до 12 долларов за баррель) запустил глобальную инфляционно-девальвационную волну, с которой удалось справиться только к середине 1980-х годов.

Но к тому моменту принцип фиксированного обмена национальных валют уже давно не действовал – большинство стран с рыночными экономиками перешли к плавающим курсам и процентным ставкам. 

Дело не только в золоте

Вокруг выхода США из Бреттон-Вудской системы давно роятся конспирологические гипотезы, неизменно упирающиеся в один известный факт: в 1965 году президент Франции Шарль де Голль заявил, что хотел бы обменять большую часть долларовых резервов своей страны на золото. Это намерение вызвало цепную реакцию – аналогичным образом собрались поступить и другие страны, что в конечном итоге и заставило США отказаться от фиксированной привязки доллара к золоту, организовав хаос в мировых финансах.

Однако это лишь один из факторов, которые способствовали распаду Бреттон-Вудской системы. Далекие от конспирологии современные исследователи мировых финансов уделяют гораздо большее внимание другому обстоятельству – формированию в 1960-х годах рынка так называемых евродолларов, который быстро оказался вне досягаемости США.   

Бреттон-Вудская система, констатирует в своей книге «Крах» о мировом кризисе 2008 года (выпущена в России издательством «Дело») британский историк финансовой сферы Адам Туз, была нацелена на ограничение спекулятивных потоков капитала под контролем министерства финансов и Федеральной резервной системы США.

Это сильно ограничивало свободу частных банков, поэтому уже в 1950-х годах при молчаливом согласии властей Великобритании, участвовавшей в Бреттон-Вудском соглашении, в лондонском Сити возник альтернативный Вашингтону финансовый центр.

Британские, американские, европейские, а затем и азиатские банки воспользовались этой площадкой, чтобы принимать вклады и выдавать кредиты в долларах без каких-либо ограничений.

https://www.youtube.com/watch?v=HUCPwzmF7hA\u0026pp=ygVn0KfRgtC-INC_0YDQvtC40YHRhdC-0LTQuNC70L4g0YEgMzAg0LDQstCz0YPRgdGC0LAg0L_QviAzINGB0LXQvdGC0Y_QsdGA0Y8g0LIg0LzQuNGA0LUg0YTQuNC90LDQvdGB0L7Qsg%3D%3D

Эта возможность быстро заинтересовала и власти стран социалистического лагеря, поскольку в Лондоне их экспортным операциям в долларах не грозили американские санкции.

Растущий объем ориентированных на спекулятивные операции «евродолларов», констатирует Адам Туз, с самого начала представлял собой разрушительную силу.

Их цена, поясняет исследователь, была слабо связана с официальной стоимостью доллара, заданной в Бреттон-Вудской системе, и именно давление со стороны этого фактора способствовало тому, что сохранять привязку доллара к золоту становилось все труднее.

Сохранение золотого стандарта было возможным только при условии дефляции в экономике, на что американцы пойти не могли, поскольку это тормозило бы темпы экономического роста, и так замедлившиеся к концу «славного тридцатилетия».

По мнению Джованни Арриги, Бреттон-Вудская система оказалась не в состоянии выполнять функции мирового правительства, как надеялся Франклин Рузвельт, умерший вскоре после ее создания. Фактически Рузвельт хотел, чтобы его знаменитый Новый курс был распространен на весь дружественный Америке мир.

Восстановление и расширение мировых рынков, а также национальная безопасность и процветание США после Второй мировой требовали серьезного перераспределения ликвидных активов от американской экономики в пользу остального мира – одним из результатов этого и стал стремительный подъем лондонского рынка «евродолларов».

Читайте также:  Хедж-фонды против стейблкоинов в 2023 году

После того, как этот рост в конце 1960-х годов стал взрывоподобным, дни Бреттон-Вудской системы были сочтены, констатирует Арриги.

В 1973 году ФРС и связанные с ней центральные банки были вынуждены признать свое окончательное поражение в борьбе за сдерживание растущей волны спекуляций против системы фиксированных валютных курсов, которая преобладала в крупных финансовых операциях на протяжении глобальной экономической экспансии 1950–1960-х годов.

Похожей точки зрения о причинах распада Бреттон-Вудской системы придерживается еще один влиятельный современный исследователь мировой экономики – американский географ-марксист Дэвид Харви.

Он обращает внимание на то, что установленные Бреттон-Вудским соглашением фиксированные обменные курсы валют были несовместимы с принципом свободы движения капитала, и США пришлось согласиться со свободным внешним обращением доллара.

В условиях, когда капитал мог свободно перемещаться через государственные границы, система фиксированных обменных курсов существовать не могла – США не контролировали нарастающее использование доллара во всем мире.

К концу 1960-х годов все более явными становились признаки серьезного кризиса перенакопления капитала: безработица и инфляция стремительно росли, началась глобальная фаза стагфляции – низких темпов экономического роста при высокой инфляции.

Слишком затянувшийся переход

Состоявшийся полвека назад отказ от привязки доллара к золоту был историческим моментом, указывает Адам Туз: впервые после изобретения денег ни одна мировая валюта больше не была привязана к металлическому стандарту. Потенциально это давало свободу в монетарной политике – создание денег и кредита теперь можно было осуществлять в невиданных прежде масштабах.

Тот факт, что бумажные (фиатные) деньги, возникшие по воле и с санкции государств, не имеют иного обеспечения, помимо статуса законного платежного средства, впервые стал истиной в буквальном смысле слова именно после краха Бреттон-Вудской системы.

Но для мировой экономики первым следствием ее распада стал невиданный для развитых стран в мирное время скачок инфляции до 20%.

Одновременно появились первые признаки того, что глобальный гегемон не справляется со своей ношей не только в финансовой сфере. «На протяжении 1970-х годов стратегия американских властей отличалась пренебрежительным отношением к выполнению функций мирового правительства, – пишет Арриги.

– Правящие группы в Соединенных Штатах словно решили, что, поскольку они больше не могут управлять миром, его следует предоставить самому себе.

В результате произошли еще большая дестабилизация того, что осталось от послевоенного мирового порядка, и резкое падение американского влияния и престижа во время Иранской революции».

Кризис, спровоцированный распадом Бреттон-Вудской системы, удалось купировать только в 1980-х годах с помощью комплекса мер жесткой монетарной политики, ставшего одним из главных признаков перехода мировой экономики в новую парадигму неолиберализма.

https://www.youtube.com/watch?v=HUCPwzmF7hA\u0026pp=YAHIAQE%3D

К началу 1980-х годов Великобритания и США отменили все ограничения на движение капитала, после чего политика дерегулирования быстро стала господствовать в самых различных секторах – от финансов и внешней торговли до ЖКХ, медицины и образования. Государство всеобщего благосостояния эпохи «славного тридцатилетия» начало стремительно демонтироваться.

Результатом проведения неолиберальной политики, напоминает Дэвид Харви, стала быстрая концентрация активов в руках наиболее состоятельных.

Например, в США уже к концу прошлого столетия 1% самых богатых контролировал 15% национального дохода, что фактически сопоставимо с уровнем до Второй мировой войны.

Аналогичные процессы разворачивались и в новых капиталистических странах, таких как Россия и Китай. После завершения послевоенного цикла беспрецедентного роста глобальная экономика возвращалась к прежней траектории.

Час расплаты наступил в 2008 году, когда порожденные дерегулированием «пузыри» на различных рынках – от недвижимости до сырья – прорвались и грозили крахом всей конструкции мировых финансов.

Адам Туз усматривает глубинные причины этого кризиса именно в ликвидации Бреттон-Вудской системы, обращаясь к главному триггеру событий 2008 года – перегреву американского рынка ипотеки.

В условиях стабильных Бреттон-Вудских правил игры выдача тридцатилетних ссуд на покупку жилья с фиксированной ставкой могла быть разумным деловым предложением, однако после того, как ставки и курсы были дерегулированы, ипотечные кредиты в США превратились в один из элементов агрессивной и крайне рискованной стратегии роста банковского бизнеса. Более того, весь финансовый сектор был вынужден пересмотреть свои бизнес-модели, сделав ставку на постоянное повышение рисков.

Как известно, глобальный кризис 2008 года удалось преодолеть, попросту залив его деньгами. Аналогичные меры были предприняты и в ходе борьбы с прошлогодним коронавирусным кризисом, на борьбу с которым центробанки бросили триллионы долларов.

Однако постоянное разрастание объемов финансовой ликвидности так и не привело к ускорению темпов мировой экономики – начиная с 2012 года они стабильно держались ниже 4%.

О динамике времен «славного тридцатилетия» – 6-7% в год – теперь можно только мечтать.

Ряд современных исследователей связывают затяжную стагнацию мировой экономики, идущую с 1970-х годов, с процессами деиндустриализации.

Доля занятости в сервисном секторе с низкими показателями производительности труда становится все больше, а в промышленности постоянно нарастает нехватка инвестиций.

На этом фоне сказочное обогащение финансистов и нарастающее проникновение финансовых схем в реальный сектор экономики выглядит еще более симптоматичным и тоже может считаться отложенным последствием распада Бреттон-Вудской системы, которое так и не удалось преодолеть.

Наконец, о слишком затянувшемся переходе к некой новой системе правил игры в мировых финансах свидетельствует расцвет такого явления, как криптовалюты.

Как пишет в одной из своих недавних статей Адам Туз, их следует воспринимать не столько как некий технический или коммерческий проект, сколько как попытку выйти из-под надзора того политического порядка фиатных денег, который возник из краха Бреттон-Вудской системы.

Ставя вопрос о том, чем обеспечены нынешние бумажные деньги, адепты биткоина и его собратьев как бы напоминают о том, что отмена золотого стандарта открыла ящик Пандоры.

Поэтому криптовалюты, уверен британский историк, можно считать нездоровым проявлением междуцарствия в мире высоких финансов, когда золотой стандарт мертв, но полностью «политические» деньги еще не родились.

Обращение Байдена сегодня, 13 марта 2023 года, что происходит с банковской системой Соединенных Штатов

За несколько дней в Америке закрылось сразу два крупных банка. «Посыпавшиеся» в США кредитные учреждения заставили Джо Байдена пойти на отчаянный шаг. Сегодня, 13 марта 2023 года, глава Белого дома сделает заявление. Об этом сообщает издание «Царьград».

Чего ждать от обращения Байдена сегодня, 13 марта 2023 года

Ситуация с банками в США вызывает опасения у простых американцев.

В сложившейся ситуации глава Белого дома Джо Байден пошел на отчаянный шаг, он заявил, что подготовил обращение, в котором как раз будет поднята тема стабильности американской банковской системы и средств для ее обеспечения. Кроме того, как сообщает pronedra.

ru, Байден говорит, что по его распоряжению глава министерства финансов и директор совета по национальной экономике в течение выходных работали над решением проблем, связанных с банкротством банка.

Перспективы обращения Джо Байдена сегодня, 13 марта 2023 года в свете закрытия двух банков оценила официальный представитель российского Министерства иностранных дел Мария Захарова. Дипломат отметила, что меры, которыми воспользуются Штаты, понятны и без заявлений действующего лидера Америки. Вашингтон обратится к привычной практике.

«А зачем до вечера ждать? Разъяснить, как американские власти будут поддерживать устойчивость банковской системы, может каждый ребенок — бумагой и краской. Напечатают еще больше ничем не обеспеченных долларов, чем вызовут еще больше проблем в мире», — говорит Захарова.

Что происходит с банковской системой США

Политологи говорят, что не понимают, как правительство Соединенных Штатов собирается спасать ситуацию с уже двумя обанкротившимися банками. Правительство США хочет выделить 38 миллиарда долларов, но, по словам экспертов, депозитов в четыре раза больше. Падение идет с 08.03.

Wells Fargo, Bank of America, JPMorgan Chase и Morgan Stanley уже потеряли до 50 миллиардов долларов каждый. Следующим, как пишут финансовые аналитики, можно ждать First Rebulic Bank — его акции обвалились на 50 процентов.

Новость о том, что компании и частные лица выводят активы из США в Израиль, повеселила аналитиков. С 08.03 выведено около 120 миллиардов долларов. Сейчас эксперты ждут экстренное заседание ФРС Соединенных Штатов, которое пройдет сегодня, 13 марта 2023 года в 19:30 по Москве. Дискуссии обещают быть задорными и духоподъемными.

Аналитики говорят, что именно такие события (с банкротством банков и попытками властей США спасти ситуацию подливанием бензина в огонь) приближают риск ядерного конфликта, а не действия Российской Федерации на Украине.

Читайте также:  Девять способов сэкономить при покупке билета на поезд

С начала года прибыль банковского сектора достигла 2,7 трлн рублей. чистая прибыль сектора в сентябре составила 296 млрд руб., что на 16% ниже результата августа (353 млрд руб.) — цб рф

1. С начала года прибыль банковского сектора достигла 2,7 трлн рублей. Чистая прибыль сектора в сентябре составила 296 млрд руб. (доходность на капитал около 26% в годовом выражении), что на 16% ниже результата августа (353 млрд руб.

), главным образом за счет сокращения доходов от валютной переоценки (до 8 млрд руб. с 106 млрд руб. в августе).

 

В сентябре основные доходы (ЧПД и ЧКД) снизились на 4% по сравнению с августом, в основном из-за опережающего роста стоимости фондирования вслед за повышением ключевой ставки: обязательства переоцениваются быстрее активов из-за высокой доли текущих счетов и краткосрочных вкладов. 

С начала года сектор заработал 2,7 трлн руб., но нужно учитывать, что 0,6 трлн руб. приходится на валютную переоценку. Кроме того, банки отразили отрицательную переоценку ценных бумаг на сумму 0,3 трлн руб. в капитале (минуя прибыль).

2. В сентябре сохранился чрезвычайно высокий спрос на ипотеку. Объем портфеля 17,1 трлн руб. Прирост портфеля за сентябрь составил 4,2% (+3,7% в августе), а с начала года – 23,5%, что выше аналогичного показателя 2021 года (20,9%). По объему выдано 955 млрд руб., на 12% больше, чем в августе (849 млрд руб.). Это может быть связано со стремлением людей взять ипотеку до повышения первоначального взноса по льготным программам.

3. На фоне роста ставок потребительское кредитование замедлилось. Объем портфеля 13,6 трлн руб. По предварительным данным, потребительское кредитование в сентябре значительно замедлилось: +1,5% против +2,4% в августе. С одной стороны, это связано со снижением спроса на кредиты из-за их удорожания, а также с некоторым 

замедлением потребительской активности.

4. 

Доля проблемных кредитов в августе снизилась на фоне роста выдач. Данные за сентябрь появятся после выхода настоящего материала, однако в августе в условиях активного роста выдач доля проблемных кредитов снизилась по большинству сегментов.

5. Объем облигаций снизился из-за погашений и переоценки. В сентябре эмиссионная активность Минфина России была невысокой: ОФЗ размещено на ~84 млрд руб. (~230 млрд руб. в августе). Около 80% размещений пришлось на облигации с плавающим купоном, приобретенные КО.

6. Средства компаний умеренно выросли

В сентябре средства компаний @ выросли на 332 млрд руб. (+0,7%), главным образом в нефтегазовой, металлургической и энергетической отраслях. Росли как рублевые (+199 млрд руб., +0,5%), так и валютные остатки (+1,4 млрд долл. США, или +133 млрд руб. в рублевом эквиваленте, +1,2%).

Приток валютных средств наблюдается уже третий месяц подряд (+2,8% в августе, +2,4% в июле), преимущественно у компаний-экспортеров. При этом в течение ближайших месяцев можно ожидать сокращения валютных остатков в связи с введением в октябре требования об обязательной продаже валютной выручки.

7. Население активно размещало средства на депозиты, но с короткими сроками. Росли только остатки в рублях: +488 млрд руб., +1,3%, при этом продолжился переток средств с текущих счетов (-471 млрд руб., -3,4%) на срочные вклады (+959 млрд руб., +4,3%). Привлекательность срочных вкладов сохранялась из-за роста ставок.

8. Объем рублевой ликвидности снизился на 7,1% (-1,2 трлн руб.) главным образом из-за сокращения средств в Банке России (-1 трлн руб.) в условиях расширения кредитования на фоне умеренного притока клиентских средств. При этом

запас ЛА распределен по сектору неравномерно

. У ряда игроков покрытие средств клиентов ВЛА ниже 20%. Мы считаем, что банки должны снижать риски потери ликвидности за счет наращивания ВЛА и улучшения структуры привлеченных средств и постепенно выходить из послаблений.

9. Балансовый капитал вырос меньше прибыли из-за переоценки бумаг и выплаты дивидендов. Несмотря на прибыль сектора в размере 296 млрд руб., балансовый капитал вырос на 152 млрд руб., до 13,6 трлн руб. Разницу в основном определили отрицательная переоценка ценных бумаг, стоимость которых определяется через прочий совокупный доход (~112 млрд руб.), и дивидендные выплаты (~21 млрд руб.). Запас капитала в сентябре практически не изменился и составляет ~6,8 трлн руб.

Источник: ЦБ РФ

Курс доллара упал ниже ₽93 впервые с середины сентября

Курс доллара упал на ₽0,43, или 0,46%, и достиг ₽92,97, свидетельствуют данные Московской биржи. Ниже отметки ₽93 доллар не торговался с 12 сентября текущего года.

https://www.youtube.com/watch?v=KPI1iV8XwXo\u0026pp=YAHIAQHwAQGiBhUB1dn6O5ikeYoroXsnHf9zcRitYng%3D

Курс евро снизился на ₽0,25, или 0,26%, до ₽98,65.

Поддержку российской валюте продолжает оказывать фактор октябрьского налогового периода в России, влияние которого в ближайшие дни может дополнительно усилиться, рассказали аналитики банка «Санкт-Петербург». Пик налогового периода в этом месяце приходится на понедельник, 30 октября.

В конце этого месяца, кроме единого налогового платежа, в который включен налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ), российские нефтяники также должны оплатить налог на добавленный доход (НДД) за третий квартал, рассказал аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин.

Согласно расчетам экспертов, квартальный НДД в этот раз составит около ₽700 млрд по сравнению с ₽300 млрд в предыдущем квартале. Всего объем выплат налогов аналитики оценивают в ₽1,1–1,5 трлн, что может быть на 15–40% выше фактических сборов за предыдущий месяц.

«Для получения рублей экспортеры должны будут значительно нарастить продажу валюты за рубли — это мы сейчас и видим», — сообщил Потавин.

Усилению позиций рубля также способствуют и вступившие в силу неделю назад меры валютного контроля, которые были введены для стабилизации курса.

Рубль укрепляется после подписания президентом России указа об обязательной продаже валютной выручки рядом экспортеров, рассказал инвестиционный стратег брокера «ВТБ Мои Инвестиции» Алексей Михеев.

С 16 октября ряд российских экспортеров обязан размещать не менее 80% валютной выручки в российских банках, а затем продавать не менее 90% этого объема на внутреннем рынке. Данные меры будут действовать в течение полугода.

Кроме того, в пятницу, 27 октября, состоится заседание ЦБ, где ключевая ставка может быть вновь повышена, как ожидается, до 14%, сообщил эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. По его словам, этот фактор в перспективе может способствовать снижению спроса на валюту на фоне удорожания импорта.

Большинство опрошенных РБК аналитиков также ждет нового ужесточения монетарной политики. Если регулятор выберет вариант ужесточения, то повышение ставки в октябре станет четвертым подряд. С июля ЦБ в несколько шагов, один из которых был внеплановым, увеличил ключевую ставку с 7,5% до 13% годовых.

Эффект от административных мер может оказаться недолгим, полагает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова. Краткосрочно курс способен дойти до ₽90–95 за доллар, но потом вернется к отметке ₽100 и может даже превысить ее во втором квартале 2024 года, предупредила эксперт.

Все меньше экспорта оплачивается в долларах и евро, отметили в Альфа-Банке. В первом квартале на них приходилось 43% экспортных доходов, а в июле-августе уже 26%.

Остальное экспортеры получают в рублях и альтернативных валютах, поэтому они вряд ли смогут продавать сильно больше валюты, чем до указа. Максимум это даст плюс $1–2 млрд в месяц, считает Наталия Орлова.

Это немного — с января по август 2023 года экспортеры продавали выручку в среднем на $8 млрд в месяц.

Справка — мировой финансовый кризис 2008 года

МОСКВА, 15 сен — РИА Новости. Пятнадцать лет назад американский банк Lehman Brothers объявил о своем банкротстве. Этот день принято считать отправной точкой острой фазы мирового финансового кризиса​​​.

Ниже приводится справочная информация.

Мировой или, как его еще называют, глобальный финансово-экономический кризис 2008 года – падение мировой экономики, начавшееся в 2008 году с кризиса ипотечного и фондового рынка США.

По масштабам и последствиям этот финансово-экономический кризис сравнивают с периодом Великой депрессии 1930-х годов.

Лауреат Нобелевской премии Джозеф Стиглиц назвал кризис 2008 года «Великой рецессией», поскольку кризисными процессами было охвачено более 80% мировой экономики (в годы Великой депрессии – 92,4%).

Глобальный финансовый кризис 2008-2009 годов стал результатом проблем, накапливавшихся в мировой экономике в предшествующие десятилетия.

Приток капитала в развивающийся мир в 2000-е годы привел к огромному избытку сбережений. В Китае, нацеленном на экспортоориентированный рост, норма сбережения выросла с 36 до 50% за 2000-2008 годы.

Этот капитал направлялся в США, стимулируемый низкими ставками и надежностью доллара как главной мировой валюты.

Но вместо того, чтобы вкладываться в производительные инвестиции, он становился источником финансирования потребительского бума (частное потребление домохозяйств достигало 68% от ВВП), осуществляемого в кредит.

Читайте также:  Копим кругленькую сумму с помощью простой игры

https://www.youtube.com/watch?v=VOd6G22Nc6U\u0026pp=ygVn0KfRgtC-INC_0YDQvtC40YHRhdC-0LTQuNC70L4g0YEgMzAg0LDQstCz0YPRgdGC0LAg0L_QviAzINGB0LXQvdGC0Y_QsdGA0Y8g0LIg0LzQuNGA0LUg0YTQuNC90LDQvdGB0L7Qsg%3D%3D

Одновременно на американских финансовых рынках накапливались внутренние противоречия, которые сводились в основном к неэффективному анализу и управлению риском. В 2002-2007 годах прибыль фирм росла примерно на 10% в год, и связано это было не столько с наращиванием объемов деятельности, сколько с постоянным увеличением риска.

Рост спроса на недвижимость стимулировался субстандартной ипотекой, которая сделала возможным предоставление финансирования заемщикам, чья кредитная история и уровень доходов не соответствовали критериям одобрения стандартного ипотечного кредита.

С 2004 по 2006 годы цены на недвижимость увеличивались в среднем на 10% в год, что привело к удваиванию цен на жилье. Однако с 2006 года цены на недвижимость стали падать. Согласно данным Standard & Poor's, падение составляло 20% от рыночной стоимости.

Кроме того, на фоне экономического роста ФРС США изменила финансовую политику в пользу ограничения кредитной экспансии банков, повышая ставку рефинансирования от 1 до 5,25%, что привело к увеличению процентной ставки по кредитам.

Изменение экономической конъюнктуры привело и к росту процентной ставки по уже выданным субстандартизированным кредитам. Все это привело к тому, что заемщики с низкой платежеспособностью не смогли отвечать по своим кредитным обязательствам. Низкая рыночная стоимость дома также не давала им закрыть кредит, путем продажи собственности.

Данная экономическая ситуация привела к возрастанию числа дефолтов и, как следствие, к переходу недвижимого имущества в собственность банка. В 2006-2007 годах практически все компании, предоставлявшие ипотечные кредиты с низкими стандартами кредитования, опубликовали данные об убытках.

Ряд ипотечных операторов второго эшелона заявили о своем уходе с рынка, а в некоторых случаях и о банкротстве. К августу 2007 года кризис на рынке ипотечного кредитования США распространился на Европу. Мировая система начала испытывать дефицит ликвидности.

Центральные банки Европы, Англии, Японии, США, Канады, Австралии и Новой Зеландии провели массированные интервенции средств, пытаясь остудить рынки и снизить ставки денежного рынка. Это не помогло, и уже в ноябре-декабре 2007 года большинство американских и европейских банков, инвестиционных и хеджевых фондов сообщили о многомиллиардных убытках.

С января 2008 года началось падение фондовых индексов на мировых биржевых площадках. За первые две недели января европейский биржевой индекс DJ Euro Stoxx Banks упал примерно на 10%.

Индекс РТС за один день (21 января) потерял 7,38%, индекс ММВБ – 7,47%. Обвалились и фондовые рынки в Азии.

Принимавшиеся в разных странах в течение первого полугодия 2008 года меры по спасению национальных финансовых институтов практически не дали результатов.

15 сентября 2008 года один из ведущих инвестбанков США Lehman Brothers обратился в суд с заявлением о своем банкротстве. Долги финансового гиганта составили 613 миллиардов долларов, долги по обязательствам в ценных бумагах – 155 миллиардов долларов при стоимости активов 639 миллиардов долларов.

Этот день принято считать отправной точкой острой фазы мирового финансового кризиса.

Следом за Lehman Brothers в критической ситуации оказались и другие американские транснациональные банки – Bear Stearns, Merrill Lynch, Goldman Sachs, Morgan Stanley, а также ведущие ипотечные компании Fannie Mae, Freddie Mac и AIG.

Банкротство Lehman Brothers стало сигналом к падению биржевых котировок. Индекс Dow Jones уменьшился на 504,48 пункта (4,42%), S&P 500 снизился на 59,0 пункта (4,71%) индекс NASDAQ понизился на 81,36 пункта (3,60%).

Крупное падение котировок наблюдалось и на других мировых биржах. 16-17 сентября 2008 года катастрофическое падение регистрировалось на фондовом рынке в России. 17 сентября торги были вообще приостановлены, но к этому времени потери по индексу ММВБ достигали 10%.

За время торгов акции Сбербанка и ВТБ теряли по 30%.

В сентябре 2008 года мощная волна банкротств перекинулась из США в Европу, и следом за американскими банками один за другим посыпались банки стран Европейского союза.

https://www.youtube.com/watch?v=VOd6G22Nc6U\u0026pp=YAHIAQE%3D

Следующими звеньями цепи кризисных явлений стали: покупка банком Lloyds TSB крупнейшего британского ипотечного кредитора HBOS за небольшую для такой структуры сумму в 22 миллиарда долларов (его активы оценивались более чем в 51 миллиард долларов); частичная национализация европейского банковского и страхового гиганта Fortis, крупного британского ипотечного банка Bradford & Bingley и крупнейшего исландского банка Glitnir Bank. На грани банкротства оказался и крупный немецкий ипотечный банк Hypo Real Estate, для поддержания которого правительство Германии выступило гарантом по кредитной линии в 35 миллиардов долларов.

По оценке МВФ, общие только банковские потери на первом этапе кризиса составили не менее 945 миллиардов долларов.

Мировая экономика мгновенно отреагировала на кризисные процессы в США. Произошло сокращение экспорта стран БРИК в ЕС и США. Уменьшился экспорт ЕС и Японии в США. Снизился экспорт инвестиционных товаров в Китай и Индию.

Произошла потеря ликвидности ведущих финансовых институтов зоны ЕС, Великобритании, Швейцарии, Японии, БРИК в среднем на 10-30%, падение мирового промышленного производства на 10-35% и сокращение ВВП на 1-10%. Во всех странах наблюдался рост безработицы на 6-15% (в среднем 10%).

Произошел рост государственного внутреннего и внешнего долга к ВВП от 60% (США, Германия, Канада) до 170% (Япония). Большинство стран не избежали роста дефицита государственного бюджета до 10% ВВП.

Финансовый и экономический кризис 2008-2009 годов стал серьезным испытанием для ЕС. Совокупный ВВП упал на 4%, инвестиции сократились на 13%, безработица выросла с 7,1 миллиона до 9 миллионов человек.

Бюджетный дефицит в среднем по Евросоюзу составил 6%, а по зоне евро – 7%. Только за 2009 год совокупный государственный долг стран ЕС вырос с 62% почти до 75%.

В Греции он приблизился к 130%, а в Италии – к 120% ВВП.

Глобальный кризис затронул и Россию. Капитализация российских компаний снизилась за сентябрь-ноябрь 2008 года на три четверти; золотовалютные резервы сократились более чем на 150 миллиардов долларов, или на 25%, в том числе на 80 миллиардов долларов только за октябрь.

Падение мировых цен на основные товары российского экспорта резко снизило поступления в бюджет, существенно ухудшило платежный баланс, сократился приток валюты в страну.

Это привело к понижению (девальвации) курса рубля к доллару США и другим валютам, создало проблемы погашения внешних корпоративных долгов (номинированных в долларах).

В условиях начавшейся рецессии сокращение спроса мировой экономики на российскую экспортную продукцию негативно повлияло на динамику развития соответствующих секторов экономики.

Спад произошел практически во всех сферах промышленности: обрабатывающие производства сократились на 10,3%, распределение электроэнергии – на 9,3%. Настоящий обвал произошел в автомобилестроении, металлургии, химической отрасли и производстве строительных материалов.

Обвал мировых финансовых рынков привел к оттоку капитала из России и неплатежеспособности ряда банков и крупнейших компаний, многие из которых накопили значительные долги в результате внешних заимствований.

Отличительной особенностью кризиса явилось то, что в силу высокой степени глобализации и интеграции национальных экономик, кризис затронул в равной степени, как развитые, так и развивающиеся страны. Однако, самыми уязвимыми в условиях экономического спада оказались беднейшие страны, чья экономика зависит от внешнего финансирования и международной торговли.

Мировой финансово-экономический кризис 2008-2009 годов впервые в истории потребовал солидарных действий правительств и монетарных властей G20, производящих 90% ВВП мира. Страны-члены МВФ направили на спасение финансового сектора мировой экономики 11,4 триллиона долларов.

Развитые страны направили на антикризисные программы 9,2 триллиона долларов, развивающиеся – 1,6 триллиона долларов, G20 – 2% ВВП, в том числе: 4,6 триллиона долларов на государственные гарантии по долговым обязательствам; 2,5 триллиона долларов на поддержание ликвидности национальных банковских систем; 1,9 триллиона долларов на приобретение проблемных активов; 1,1 триллиона долларов на укрепление капитальной базы.

Последствия внешнего шока во время кризиса в России, как и во многих других странах, были значительно смягчены мерами правительства Российской Федерации.

Российские власти в разгар кризиса на поддержку финансового рынка и реального сектора экономики предоставили 9,1 миллиарда долларов.

Всего же на реализацию антикризисных мер было зарезервировано суммарно 10 триллионов рублей из разных источников, что сопоставимо с годовым бюджетом страны.

По оценкам МВФ, ущерб от финансового кризиса 2008 года для мирового благосостояния оценивается в 50 триллионов долларов, что эквивалентно одному годовому мировому ВВП.

При перепечатке и цитировании (полном или частичном) ссылка на РИА «Новости» обязательна. При цитировании в сети Интернет гиперссылка на сайт http://ria.ru обязательна.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector